**【齐鲁证券晨会精选-宏观策略：分母端稳定，关注政策发力“四小龙”】**无风险利率端：稳增长与应对经济下行仍是下半年中央“第一要务”，货币宽松大格局不变，市场8月或将纠偏。风险溢价端：防风险上升为最高层最优先任务，前期政策底坚挺。西藏、国企改革、十三五及高端装备四大主题机会一触即发！
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