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近乎万无一失的策略:美国CPI发布前夕做空通胀保值国债

过去两年美国债券市场的某个角落出现一种意料之中的短暂反常现象,对于愿意利用该机会的交易员是个机会。历史数据显示,美国CPI发布前一天10年期通胀保值国债(TIPS)的表现总是弱于普通美国国债,几乎每个月都是如此。自从2022年3月美联储开始加息以来,在CPI发布前的一个交易日,10年期盈亏平衡通胀率(即通胀保值国债与美国国债收益率之差)27次里有22次下跌。(彭博)

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