垃圾债券市场准备迎接华纳兄弟数十亿美元债务

在华纳兄弟探索公司（Warner Bros Discovery Inc.）分拆前，各大评级公司纷纷下调其评级，其数十亿美元的债券最早将于7月进入美国垃圾债券市场。穆迪评级周二将华纳兄弟的评级下调至投机级，此前不久，标准普尔全球评级在华纳兄弟分拆其流媒体业务之前，又将其信用评分进一步下调至垃圾级。此次降级将影响美国高收益债券市场价值约310亿美元的证券。

但华纳兄弟310亿美元的债务究竟有多少将进入高收益债券市场，因一项即将进行的要约收购而变得复杂，巴克莱预计要约收购将扩大到更多债券。该银行估计，该公司250亿美元的债券将符合彭博美国垃圾债券指数的纳入条件，但分析师预计，在计入可能回购的债务规模后，这一数字将进一步降至106亿美元。