华尔街交易套路似被机器学会，研究表明AI可预测到主动型基金71%的交易

由哈佛商学院教授领导的一项最新学术研究发现，主动型基金经理的大部分行为都遵循机器可以学习的模式。研究人员利用一种名为“神经网络”的机器学习算法可以预测到约71%的共同基金交易决策，即基金经理在某一季度内对特定股票是买入、卖出还是持有。

该论文合著者、哈佛大学金融学教授劳伦·科恩在邮件中表示，“那些非例行交易，即我们模型无法预测的部分才是真正的‘阿尔法’(Alpha)所在地。但这些交易在整体活动中所占份额相对较小。”

这篇名为《模拟金融》(Mimicking Finance)的论文上周发布在美国国家经济研究局网站上。