如果拉平当前存量和新发按揭利率，银行业利润会有显著的下降。
中金银行组分析师认为：
提前还贷增加主要由于居民收入预期下降以及投资回报率低迷导致的去杠杆行为，提前还贷的资金主要来源于存款和理财赎回资金，经营贷置换按揭的套利行为较少。
因此，下调存量按揭利率对抑制提前还贷可能并不明显，直接大幅降低存量利率对银行内生资本补充或将造成影响、制约支持实体经济能力，差异化下调存量加点也可能降低利率调控的效果。
我们预计随着稳增长、稳地产政策改善预期，房地产和资本市场回暖，并加强贷款用途监管，提前还贷现象可能明显减少。如果出于金融让利的目的下调存量利率，可考虑通过下调存款利率、或央行结构性货币工具对冲。
