高盛：对冲基金和公募基金在美股金融和能源行业上存在分歧

高盛对对冲基金和公募基金的业绩和持仓研究发现，截至2月23日，对冲基金的平均回报率为3%，大型核心公募基金的平均回报率为 5%，与标普500指数5%的回报率一致（图1）。对冲基金和公募基金基金最近都增加了对股票市场的敞口，尽管依然处于历史较低水平（图2）。对冲基金和公募基金在行业偏好上大致相同，仅在能源和金融业上存在分歧。公募平均超配金融股和能源股，对冲基金则低配这两个行业。（图3）。高盛这项分析涵盖 758 家对冲基金，总股票头寸为 2.3 万亿美元（ 1.5 万亿美元多头，7270 亿美元空头）和 543 只共同基金，资产管理规模为 2.4 万亿美元。