兴业证券张启尧团队指出，随着近期经济悲观预期缓解，同时政策宽松呵护预期升温，叠加外部因素的冲击也逐步过去，市场有望迎来做多窗口。
未来一个阶段，市场或将进入一个贝塔式的修复，行业板块扩散、赚钱效应提升。
基于对市场当前的判断，Beta行情之下后续可以重点关注中报景气向好或者下半年基本面存在改善预期、前期涨幅居后、拥挤度在低位的板块。
结合以上几个维度，军工、半导体、创新药、食品饮料、交运和煤炭六大方向，后续有望低位修复。
1、军工：五年规划中期调整落地在即，中上游需求三季度有望持续恢复；而3月以来军工板块调整较多，当前性价比突出。
2、半导体：行业已处于历史底部，科技创新周期、国产化周期与库存周期三期共振下，倾向于认为其有望成为新一轮行情的领军者。
3、创新药：谈判常态化，政策影响已边际减弱，当前国产创新药大部分刚刚进入兑现期，销售仍处于爬坡阶段，未来仍将保持高景气度。
4、食品饮料：行业景气有望持续向好，当前板块估值处于近三年的绝对低位，具备充分的修复空间。
5、交通运输：出行链各项数据恢复良好，供需格局改善、量价齐升的背景下，业绩确定性较强
6、煤炭：随着经济政策的持续推进，叠加用煤旺季的到来，板块需求端有望持续改善，而供给端去库延续、进口煤增速放缓，煤价有望企稳反弹。
