美股现在只有苹果,微软和其他
做生态才有出路。
过去两周在欧美银行业危机主导市场情绪的情况下,美股科技股又开始重掌大局。
3月以来纳指上涨2.9%,而标普500指数下跌0.5%。权重股中,谷歌涨17.3%、脸书涨16.8%、微软涨11.3%、苹果涨7.8%、亚马逊涨4.8%。
FAAMG多年来一直主导着美股走势,2020年8月峰值时,FAAMG市值占比达到标普500指数的四分之一左右。但自2022年以来,美联储激进加息,叠加“业绩杀”,科技巨头遭受重创,FAAMG的份额最低降至17%。
在一系列削减成本、增加回购的操作之后,叠加市场定价美联储向宽松转向,科技巨头才好不容易挽回了一些市场的信心。
在这一轮跌宕起伏中,大型科技股的分化也渐渐显露。其中苹果和微软在标普500指数中的权重分别升至7.11%和6.14%,合计权重升至13.3%,为有记录以来的最高水平,与过去十年的大部分时间相比,这是一个巨大的转变,过去十年这两只股票的平均总权重大约为8%,领先于FAAMG其他巨头。
苹果在手机市场还是一如既往地强势,微软的强势表现则很大程度上受益于其在AI浪潮中抢夺了先机。随着OpenAI引入插件功能,又让市场看到一个类似于苹果生态的故事,如果将ChatGPT的登场类比为iPhone的诞生,那么眼下插件的接入就如同是App Store。
从历史角度看,从蒸汽时代到电气时代,再到互联网时代,技术进步带来的生产力提升带来了全球经济的三次腾飞,同时每一次产业浪潮和技术革新也会带来巨头的更迭,进入互联网时代,座次的交替更快了。
明明是英伟达和其他~