七姐妹，会最后剩下“双胞胎”？

本周美股风格切换，截至7月19日，道指涨1.7%，标普500指数跌1.3%，纳指跌2.9%。权重股中，英伟达跌6.3%，亚马逊跌5.5%，Meta跌4.6%。

近日高盛全球股票主管还给今年美股上涨的主要推手AI概念股破了冷水，报告称，面对不断膨胀的科技股泡沫，逆向做空会有多痛苦。市场总有办法月复一月不断造富，即使最新的技术突破进展不及预期已经很明显。

在他看来，各企业在AI领域豪掷数千亿美元不会掀起下一次经济革命，甚至比不上智能手机和互联网的效益。

以高盛为代表的空方担忧大模型的高成本，并且到目前为止AI还没有“杀手级应用”，影响了AI技术的商业化。

而另一边乐观派则认为，当前英伟达H200订单强劲，台积电CoWoS产能紧张，均指向AI需求旺盛，远期AI技术的商业化也同样值得期待。

虽然对于AI的变现存在分歧，但英伟达作为“卖铲人”相对立于不败之地还是达成了一定共识。

除了英伟达当仁不让之外，还有谁能脱颖而出？