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存量资金下的“结构性”行情【6】

作者: 付鹏

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付鹏说·第二季:存量资金下的“结构性”行情【6】

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本期内容

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交易桌前看天下,付鹏说来评财经。

今天跟大家分享的是目前存量资金下结构性行情的一些特点。关于这个问题,我在微博上也跟大家讨论过,比如举了一个例子,叫吃鸡的游戏,今天再详细讲一讲。

首先,从方法论来讲,我之前跟大家分享过,我一直是用两个周期性指数。为什么用周期性指数?本质上来讲,周期性指数和通胀是密切相关的。你可以简单理解,中国的周期性指数包含的大部分行业,理论上来讲就是传统行业,是周期性的东西,它的盈利预期,更多的就是随着通胀预期在变动。我在之前的《付鹏说》中跟大家分享过,这是一个很好的方法论。

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6 条评论
hi你都对
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顺周期(资源/制造/可选消费)的产能“投产”至少要等到22Q1之后。不同行业的“在转固”的滞后期不一样,多数顺周期行业即便进行产能“投资”,短期内也较难实现产能“投放”,产能利用率高位导致的制造业“供需缺口”在短期内很难弥合。同时,“碳中和”供给收缩也潜在进一步压缩周期行业的产能,延续上游资源和中游材料行业的“供需缺口”。

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见闻用户
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付总可以讲讲美国政府债务与美联储的资产负债表的内容,对您讲过的全球大类资产课程中说过的全球大类资产的交易中,应该关注资产负债表这点还有点懵

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MobileUser9317
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又涨价了,哎。。。988

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护城小兵
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保险该买就买吧

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大赢家
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讲得很含蓄

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MobileUser9317
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回复 大赢家:

讲的怎样?

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