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新能源汽车产业渗透率破10%后意味着什么?

作者: 陈子坤

4.1新能源汽车产业渗透率破10%后意味着什么?

加入大师课《新能源汽车投研方法论》 

本期内容

趋势展望这部分,是我认为很干货的内容,就是如何运用之前所说的方法分析现有的市场,去发现一些投资机会,然后在这些投资机会中赚钱。

新能源汽车行业第一个变化是在需求分析层面。之前需求分析是核心,很多人把需求分析做得很细,但现在这个阶段这样做就会犯严重的错误。

我有一个很好的朋友,是一个公募机构的投资总监,他在2021年一季度的时候就犯过这样的错误。他私下调研了比亚迪的汉,他说春节的时候,比亚迪汉的销量环比下降得非常快,环比下降了30%。我跟他说2021年产品极大丰富了,你要看渗透率,一定要看3月的渗透率,如果破10%就会迎来变化。他说3月产量起来了,但销量上不去,结果就是库存积压。我说很简单,2020年年底把库存去掉了,假设这个行业的安全库存是5个点,2020年行业的预期销量是130万辆,5个点就是7万辆车,而这7万辆车在2020年年底已经卖掉了,先要通过几个月的时间把7万辆车的库存补回来;但是2021年的预期销量是250万辆,5个点就是12.5万辆车,还要再多补5万辆车回来,所以一两个月的产量大于销量是很正常的。......

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