英伟达，“缺客”？

上周“美股七姐妹”股价暴跌，市值合计蒸发9500亿美元，为史上最惨一周。英伟达是本周市值损失最惨烈的科技巨头，蒸发近3000亿美元，远超竞争对手AMD2370亿美元的总市值，周五收盘英伟达股价暴跌10%，创2020年3月16日以来最大单日跌幅。

上周芯片行业接连遭受坏消息的打击。

先是欧洲光刻机巨头阿斯麦（ASML）报告一季度新订单总值远逊预期，环比剧减61%，拖累欧美芯片股齐跌。

此后台积电公布一季度一年来首次实现利润增长，且二季度自身的营收指引高于预期，但同时受智能手机、传统服务器、车用芯片等下游需求不足影响，台积电下调了除内存芯片外整个半导体行业今年的增长预期，以及今年全球晶圆代工行业的预期。

即便还有AI芯片需求的支撑，但下游需求的可持续性开始引发担忧。

去年科技股“七巨头”继续引领标普一路走高，七姐妹的平均涨幅超过100%，总市值增长超5万亿美元，以科技股为主的纳指涨超40%，大幅跑赢标普500指数（24%），七姐妹贡献了标普500指数三分之二的涨幅。

尽管英伟达的订单拿到手软，市场对其业绩的期待值也越来越高，但从AI的应用端来看，支出预期却没有那么乐观。