被冷落了50年的量化金融先驱

作者: 见闻阅读
数学家和金融奇才们不懈地寻找着能够精确估计价值和进行定价的方程。被冷落的量化金融先驱巴舍利耶就是其中之一。

《定价未来:撼动华尔街的量化金融史》中,数理经济学家乔治·G.斯皮罗回顾了那些最终导致期权定价公式获得历史性突破的知识进步。跨越数个世纪的时间,巴舍利耶及其他数学家和金融奇才们不懈地寻找着能够精确估计价值和进行定价的方程。

  • 1892年,巴舍利耶在巴黎交易所的工作让他积累了理解金融证券市场内在运作机制的必要经验。
  • 存了一些钱之后,巴舍利耶马上回到被中断的学业中。他在索邦大学学习了当时最有名的数学家和物理学家的课程,特别地,他学习了热力学。那个用来描述热循环的扩散方程,后来成为用来分析股票市场价格变化的工具之一。
  • 依靠补助和奖学金,巴舍利耶继续进行着他的科学研究,使用赌博的术语和概念来发展随机微分方程理论。1912年,他出版了《概率微积分》,这被许多同行认为超越了差不多一个世纪前皮埃尔·西蒙·拉普拉斯所写的关于该主题的著名论文。1914年,他的《赌博、机会和风险》一书出版,并售出了超过7000册。

在本期阅读中,你将收获:

  • 巴舍利耶如何开启量化金融
  • 数学家对交易模型的理解
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