大宗商品的价格很大程度上取决于供求关系。对于投资者来说，越准确的供求关系预测往往意味着越大的交易优势，这也是数据分析公司RS Metrics利用卫星数据预测金属等大宗商品价格的核心逻辑所在。
从历史上看，基础金属价格与存放在伦敦金属交易所(LME)或芝加哥商品交易所(CME)批准使用的仓库中的金属库存的变化有着密切的关系。
问题是，并不是所有的金属库存都储存在这些交易所注册仓库中，而不在注册仓库中的库存也会影响到商品价格，这就是RS Metrics发挥作用的地方。
RS Metrics开发了一种解决方案，对全球400多家冶炼厂、终端和存储设施进行积极监控，以了解实际生产和存储了多少金属。该公司利用卫星图像捕捉非注册存储设施的金属库存变化、金属在目的地之间存储的转移点，以及冶炼厂自身近实时的铝、铜和锌的实际产量。
如下图所示，是卫星图像捕捉到的位于墨西哥某地的铝锭和合金仓储。
RS Metrics所做的不仅仅是计算这些仓储设施里的库存数量。当涉及到监视生产时，RS Metrics利用卫星跟踪车辆移动，这可以帮助测量总体生产活动。他们甚至可以根据员工停车场的车数估算上班的人数。
RS Metrics研究小组发现，他们的Metal Signals数据在统计上与大宗商品期货、金属相关股票、指数、货币/外汇和利率的方向变化具有显著相关性。以铝为例，Metal Signals铝信号对伦敦金属交易所期货价格走势1、2和3个月后的预测准确率为70%-80%。
实际上，华尔街早在几年前就应开始利用卫星来获取可靠程度更高、更及时的数据，比如根据停车场上停放的汽车数量变动来预测商家的客流量、收入、市场份额。
知名能源情报机构Genscape运用直升飞机、热感摄像机、传感器等分析美国石油重镇的储油情况，还利用天线台收录从欧洲港口出发到目的地的石油运输车的情况。同时还使用卫星来评估农作物情况，也可以评估灾难发生地的破坏程度。卫星数据分析公司Orbital Insight也会依据美国储油罐漂浮盖的高度对原油库存进行预测。
这些卫星数据分析公司的客户有投行、对冲基金，也有大型贸易商，比如Genscape的客户就包括高盛、摩根大通、Citadel LLC、托克（Trafigura BeheerBV），甚至是美国国土安全部和中央情报局（CIA）。
*本文来自华尔街见闻（微信ID：wallstreetcn）。开通华尔街见闻金卡会员，马上领取2019全球市场机会。
