中信转债网下打新期间,21家法人同为秦某某、注册资本仅1万元的 “壳公司”,通过机构户网下申购了逾千亿元中信转债,引起了各方关注。
然而招远金百系背后的实控人不仅参与了中信转债,仅2019年3月,这些公司凭借账户数量优势,合计获配12只可转债,逾六千万元。由于使用了多家公司的机构账户申购,一个个人的大户获配的可转债,有望达到单个公募基金的20倍。
加之3月份市场较好,这些可转债上市当日无一破发,上述21家公司的实控人,在3月获得了非常可观的浮盈。无论是可转债上市当天卖出,还是继续持有,这都是笔极好的投资。
而这或许仅是可转债网下打新的一角。
21家公司获配3000万中信转债仅一角
“1万元注册的公司能申购80亿可转债是种什么样的体验?”
在中信银行网下打新获配列表中,有21家公司名称中同样包含“招远”、“金百”,经营范围从果蔬加工到家电维修、房产中介一应俱全的公司,每个都选择了顶格打新,80亿元申购需求。
经核查,这21家公司,其中多数公司的注册资本均仅为1万元,秦某某为法人,仅1家注册资本为5000万人民币,秦某某为经理职位。
据统计,共计21家名称中包含“招远”、“金百”的公司,获配中信转债3057.6万元,如中信转债上市首日卖出,获利244.20万元。
中信转债发行首日为2019年3月1日,上市首日为2019年3月19日。
网下打新机构户获配需在发行日缴纳50万元保证金,如以3月1日“招远金百系”必须准备好资金计算,这一系列打新壳公司,如在中信转债上市首日卖出,则在19个自然日内,就获得了8%的收益。
而鉴于评级AAA的转债今年内几乎无一破发,“招远金百系”获得了稳稳的收益。
但这仅仅是一角。
21家“壳公司”获配超7000万元转债
“招远金百系”从2017年7月份国君转债,就开始了转债打新之路,年内更是已获配了12只转债。
名称中含有招远、金百的公司曾经参与转债打新的情况如下:
最早,“招远金百系”仅1家公司或2家公司参与转债网下打新,最早是国君转债,此后是长证转债,当时还没有“21家公司顶格申购”的极限操作,而是仅1家、2家公司申购,获配数量也较为正常。
而中信转债开始,“招远金百系”开始了21家公司顶格申购的极限操作。
中信转债,21家公司参与,获配3057.60万元,如上市首日卖出,在19个自然日内,获利244.20万元。
苏银转债,21家公司参与,获配2454.90万元,3月13日发行,4月3日上市,如上市首日卖出,在23个自然日内,获利224.10万元。
此外,中鼎转2、贵广转债、浙商转债,2019年3月份以来发行的这3只转债,“招远金百系”均祭出了20家公司参与转债打新的极限操作。
而这些获配的转债,在市场环境良好的情况下,从提交保证金到发行日期,基本上在一个月内,它们或许已经也即将给招远金百系带来流动性和收益双赢的结果。
2019年3月1日以来截至4月4日,“招远金百系”的公司系列合计获配7只已上市6686.1万元转债,如均在首日卖出,合计获利617.19万元。
而它们还有获配294.4万元的5只转债尚未上市。
在亨通转债网下配售过程中,网下打新策略已经改变,机构户无法再进行1家公司6个账号的顶格申购和券商拖拉机,然而招远金百系,作为一个公司一个账户的申购者,仍然存在。
亨通转债配售对象中,仍有20家招远金百系公司,它们合计获配154万元。
即便每一家公司,只有1万元的注册资本,经营范围也与投资无关。
可转债打新“壳公司”在变多
需要令人警醒的是,“招远金百系”之后,使用壳公司申购可转债的投资者在变多。
3月18日发行的亨通转债,网下申购中,出现了“宁波鄞州壹盖壹装饰合伙企业(有限合伙)”、“宁波鄞州壹盖贰装饰合伙企业(有限合伙)”、“宁波鄞州壹盖贰装饰合伙企业(有限合伙)”、“宁波鄞州壹盖肆装饰合伙企业(有限合伙)”四家令人眼花缭乱,一不小心以为一家公司开了24个账户的公司组,每家都用6个账户顶格申购的壳公司组。
它们都是2019年2月25日成立,注册资本未知,实控人为同一人。
即便此后,转债申购规则有所调整,它们不再每一家都以6个账户申购,每家公司都有1个账户进行申购,所拿到的获配金额也是其他私募、券商、个人网下申购者的5倍。
名称中包含“宁波鄞州壹盖”的公司的转债打新情况来看,它们的获配金额也不低。
“这就像是每个人都有概率中的奖券,中的人只能中一个,但有人作弊,中了二十个,这并不公平。”有可转债投资者这样表示。
尤其在网上打新的人只能中签1000元,中签概率还在不断被打新壳公司的机构户分走,即便不去计算这些使用壳公司打新的人是否利用规则漏洞赚到了暴利,这也这确实不公平。