与国外的投顾模式相比，国内理财生态圈一直缺乏代表投资人利益的中介力量，去引导客户进行理性投资和长期投资。虽然中国市场已有至少13.3亿户（截至2019年中报数据，可能有重复）公募持有人。
现在，新的解决方案来了。
近日，监管层发布了公募基金投资顾问业务试点的相关通知，正式启动公募基金投资顾问业务。
有关部门在通知中未雨绸缪地作出要求，包括投顾服务要遵循客户利益优先原则，建立健全内部控制制度，进行业务宣传推介应当客观、准确、完整等。
解决市场痛点
据媒体报道，近日，中国证监会机构部发布了《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》（以下简称《通知》）。
这意味着，行业期待已久的公募基金投资顾问业务试点正式启动。
此前，投顾这一环节的缺失，是业内的痛点。
今年7月，中信证券非银团队还发文提到，由于净值型产品决策成本高，所以财富管理市场存在客户转化率低的明显特点。
因此，客户需要通过投顾，与平台之间建立信任关系，投入更大资金规模，进而寻求资产配置。投顾通过引导客户预期，管理客户行为，帮助客户实现保值增值目标。
在美国，第三方财富管理占有2/3的市场份额，主要原因是拥有庞大的以客户利益为中心的投顾队伍。
客观的说，有关部门启动基金投顾牌照试点，有利于培育基金投顾行业的产生，指导行业结构，督促投顾机构与客户利益合理绑定，实现策略和服务产品化，进而打通数字理财全链路。
试点投顾机构要求高
根据业界的信息，基金投顾业务将按照“试点先行、稳步推开“的步骤实施。
进入试点的机构必须具备一定的条件，包括：
- 、 具有资产管理、基金销售等业务资格；
- 、 有一定的市场竞争力和客户基础。基金销售机构申请的，非货基金保有量不低于100亿；
- 、 合规记录良好。
- 、 具有高质量的基金产品研究团队，与业务开展相匹配的投资顾问人员，以及与其拟从事业务相适应的信息技术能力；
- 、 业务方案完备，业务制度健全，能够确保客户利益优先；
- 、 支持业务开展的其他必要条件等。
另外，客户数超过一亿人的机构，可设立子公司开展基金投顾业务试点。。
基金投顾可以做什么？
根据试点方案，基金投顾机构可以从事基金投资顾问业务，可以接受客户委托，按照协议约定向其提供基金投资组合策略建议，并直接或者间接获取经济利益。
基金投资组合策略建议的标的应当为公募基金产品或经有关监管部门认可的同类产品。
根据与客户协议约定的投资组合策略，试点机构可以代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。
试点机构从事基金投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规等要求。试点机构要遵循客户利益优先原则，诚实守信，谨慎勤勉为客户提供服务，建立健全内部控制制度，加强合规管理和风险控制，有效识别、评估和处理利益冲突，强化从业人员管控等工作
试点机构不能做什么？
此外，试点机构还有许多的详细的要求和禁忌行为。
比如，试点机构不得提供虚假、不实、误导性消息，不得承诺收益或作出保本承诺，不得预测未来业绩。
相关机构进行业务宣传推介应当客观、准确、完整。提及过往业绩的，应当为1年以上的特定基金投资组合策略整体业绩。
试点机构应通过风险揭示书等向客户充分揭示市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险以及其他投资风险。
此外，管理型基金投顾的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20%，货币市场基金、指数基金不受此限；
单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%；
首批试点机构或有5家
另外业内信息还透露，包括易方达、南方、嘉实、华夏、中欧等5家基金公司在内的试点机构，已经申请试点并完成备案，将正式开展投资顾问业务试点工作。
其中，南方基金表示，将通过与第三方销售机构天天基金开展合作，实现配置全市场公募基金产品。
嘉实基金、华夏基金、中欧基金则将分别由子公司嘉实财富、华夏财富、中欧钱滚滚，进行基金投资顾问业务。
易方达基金对外表示，基金投资顾问业务需要为每一位客户开立专属投顾账户、量身定制投顾策略，从全市场数千只产品选出匹配该策略的产品并持续跟踪调整，这是一个涉及海量数据的动态过程，对基金公司的投资管理能力、风险控制体系以及系统支撑能力都有着极高的要求。
南方基金表示将为客户开立专属投顾账户并定制投顾策略，根据该选定策略代为进行全市场基金产品筛选和配置，并持续跟踪市场以及策略执行情况管理客户投顾账户。
华夏基金提到，拟通过减免认申购费和收取一定的账户管理费，与客户投资利益更好地进行绑定，帮助客户赚取长期受益。
但究竟这些试点机构能为投资者提供怎样的服务，它们的服务能否得到市场的认可，这些服务在具体进展中还有否改善的地方，许多情况还将随着业务的进展继续观察。