蚂蚁IPO掀投行盛宴:中金承销规模将跻身全球第三,超过高盛

article.author.display_name 林菁扬
作为背景的是,中资券商最近在全球IPO市场中的份额稳步走升。今年,全球前50名新股承销商中,中资券商合计占有31%的市场份额,是至少二十年来最高水平。

蚂蚁集团全球最大IPO背后,投行盛宴打响,中资券商正悄然崛起。

据彭博测算,蚂蚁集团沪港两地拟募资额达345亿美元的IPO完成后,其保荐人之一中金公司今年承销规模将一举超过高盛和摩根士丹利,跻身全球第三,仅次于瑞信和花旗。去年,中金在全球前50大IPO承销商中排名第四。

监管文件显示,蚂蚁A股IPO的联席保荐机构及主承销商为中金公司和中信建投证券,联席主承销商为中信证券、华泰联合证券、申万宏源、中银证券。

港股方面,此前知情人士称,蚂蚁集团选择了中金公司、花旗集团、摩根大通和摩根士丹利为其香港IPO的牵头行。彭博计算的承销金额是基于以上承销商平均分配所得。

数据提供商Dealogic估计,投行将从这笔交易中获利3.4亿美元,手续费约为IPO总价值的1%。

此外,来自世界各地的许多其他投资银行为蚂蚁此次IPO的联席账簿管理人或(高级)联席牵头经办人,包括巴克莱、法国巴黎银行、DBS、ING、农银国际、招银国际等。

作为背景的是,中资券商最近在全球IPO市场中的份额稳步走升。彭博数据显示,尤其是今年,全球前50名新股承销商中,中资券商从去年的15席飙升至24席,合计占有31%的市场份额,是至少二十年来最高水平。

香颂资本董事沈萌表示,科创板和创业板注册制推出后,A股IPO活跃而且估值很高。彭博数据显示,上市的A股IPO今年合计募资560亿美元,势创至少10年来高点。

同时,更多中资公司回归香港上市,中资券商的投行生意也因此火爆。网易、京东今年相继回归香港上市,京东旗下京东数科也将在上海科创板发行上市,加入蚂蚁和中芯国际之列。

沈萌表示:

A股和港股的IPO在政策刺激下仍然会继续保持成长,至少短期内中资券商扩张的势头不会减弱。

目前,中国已吸引了全球主要投资银行前往扩张。此前知情人士表示,花旗将在中国设立一个投行子公司,以应对日益增长的业务需要。

彭博援引上海飞骥管理咨询总经理王骥跃表示:

除了更多的IPO企业来自中国,在香港更多的机构和基石投资者的钱也来自中国,这让中资券商与外资同行比更有天然的优势。

与此同时,中国也一直在推动券商行业的变革,去年监管呼吁打造“航母级”券商以应对外资进入带来的竞争加剧。

不过市场人士表示,中资券商想要最终比肩国际投行仍非易事。新浪财经援引中信证券执行委员会委员邹迎光称,中国前五大证券公司净资产总和相当于一家高盛,在盈利能力、金融科技投入、国际影响力等方面都有差距。

王骥跃也指出,即便是最国际化的中金在海外服务的目前也主要是中国客户;想要取代高盛,必须要在美国等全球主要活跃市场拥有扎实的根基。

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