抱团股终于有松动的迹象了…
周三，三大指数全天震荡走弱，创指午后跌超2%，两市依然跌多涨少，2800多只个股下跌，1000余只个股上涨。成交额连续第八个交易日突破万亿元，北上资金净流入超59亿。
部分抱团白马股开始松动，金龙鱼跌超7%，洋河股份、中国中免跌6%，宁德时代跌超4%。
“最良心基金经理”杨东千字檄文 炮轰新能源泡沫
去年下半年以来，新能源板块强势爆发，有诗云：重仓新能源者得天下。
但近期，知名百亿私募宁泉资产在最新四季报观点里罕见看空：“我们不认为现在是投资光伏、锂电、电动汽车的股票的好时机了。也许个别强大且幸运的领先企业可以通过时间来化解估值，成为最终真正的王者，但大多数被爆炒的新能源股票恐怕未来只能以股价的大幅下跌来消化估值了。”
宁泉资产解释道，从过往经验看，新兴行业面临的竞争往往更加激烈和冷酷无情。新能源汽车领域也是同样的情况，各种交通工具的电动化趋势发展迅猛且不可阻挡，目前来看纯电动的路线将是主流，德国的几大汽车巨头在两年多前就明确选择了电动汽车路线进行大力转型，而依然被很多企业和个人看好的氢燃料电池路线很可能已没有足够的时间和足够的补贴支持来完善供给体系以及实现有竞争力的成本，也将面临沉重的竞争压力。
格雷张可兴“力挺”：元旦前已清仓新能源
新能源一枝独秀，“天下苦秦久矣”。
当两极分化行情演绎到了极致，旁观者要么缴械投降，高位接盘；要么承受煎熬，继续坚守低估值。而此时敢于“揭竿而起”的杨东，也得到了私募同行的“力挺”。
1月8日下午，在格雷资产2021年线上投资者交流会上，一位投资人发问：“我们是否参与当下市场热点的一些股票？比如说新能源汽车这样的板块？”
对此，价值投资派私募管理人张可兴回应——“我们在元旦之前清仓了，所有新能源汽车龙头股票，实际上不是新能源汽车，是新能源汽车的产业链电池的龙头股票。”
早在去年2月份，在疫情出现时，新能源产业链的电池龙头股票出现了比较大幅的下跌，张可兴借助这个时机买入了少量新能源汽车龙头股票。涨到今天，他觉得已经透支了未来几年的业绩，至少在目前这个价位上，已经无法看到未来。
不过，从长期来看，张可兴对新能源汽车还是相对比较看好的。只是，他们无法对当下的估值做比较准确的判断，所以就做了清仓的动作。“我认为现在泡沫还是比较大的，无法判断未来。”他重申。
神农陈宇： 大战方酣，退兵不讲武德
两天后，基金经理@神农陈宇在雪球发文称：大战方启，岂能退兵？写在友军宣布撤离光伏，新能源，智能车之际。
在文中，陈宇提到：我们的国家和民族正在打一场史诗级的翻身仗。企业界和股市都是正面战场！
光伏，新能源，智能车都是产业突围的新方向。不把钱投给他们投给谁？不让他们有泡沫让谁有泡沫？
我们的股市，就是要让战略新兴产业有“长期”泡沫，就是要让新老任正非们，在创新创业的战场上不顾一切去拼杀。斩敌首级，奴隶也能变贵族。注册制，就是当代知识分子企业家的军功爵制。重赏之下必有勇夫！不达目的不罢休！为了胜利不惜代价！
好不容易赶上三十年一遇的大牛市。买房的钱，固收的钱，存款的钱，还有那些炒垃圾票的钱都往这上面涌。
此时退兵？讲不讲武德，有没有信仰？
对待生命，要勇敢一些！每个人只有一生一世。
极品投资，追随时代王者。方向对了就是干！
泊通资产卢洋：“这一离谱现象，史上未有！”
面对陈宇代表的多方咄咄逼人之势，空方代表也毫不示弱。近日，泊通资产创始人卢洋撰文称，“这一离谱现象，史上未有！”
近期个股走势并不活跃，但高估值板块的龙头股涨幅巨大。例如1月4日创业板指涨幅有3.7%，其中宁德时代贡献了超过50%，这让卢洋想起了2007年后期的一幕。所以上周初开始，他们适当降低了一些仓位，尤其是一些短期涨幅过大品种的仓位。
“从A股盘面看，沪深300和创业板指在白酒、医药、新能源车的龙头公司带领下，有加速赶顶的迹象。”在每周一期的投资笔记中，泊通投资创始人卢洋如是判断。
为什么大家揣着明白装糊涂呢？当下，中国短期还出现不了谷歌、苹果、亚马逊这样的科技公司，也出现不了沃尔玛、可口可乐、麦当劳、好市多、耐克这样的消费公司。
“当我们的基金都去认同消费股的未来，外国人高位套现，通过期指做空逃顶，等跌下来继续买回来，这个过程是不是很熟悉？”卢洋称，如果大量的高估值股票提高权重，增加了指数做空的空间，2015年创业板崩盘的情况再重演，由谁来给亏钱的股民出气呢？
神农陈宇再发声： 有泡沫又怎样？
空方发声之后，陈宇再次“回怼”：“中国正处在百年不遇大变局的时点，注册制是中国股市有史以来的巨变。注册制下，很多公司承受巨大压力，尾部公司成交萎缩处于不利状况，而对于极品公司而言，股价向好表现才刚刚开始。”
何谓“极品公司”？陈宇认为，新能源、智能汽车、光伏产业目前处于市场主要赛道，是未来十年最大的风口之一。我国要实现伟大复兴，必须要做到能源安全与可控。
陈宇进一步明示——国家在一段时期内，会有重点专注一部分领域进行攻坚。建议投资者关注智能电动车、人工智能、新能源光伏、生物医药、半导体与军工等行业的龙头公司。
“一些企业占据了关键核心优势以后，会迅速自我扩大，就像腾讯、苹果、谷歌等。我们要做的就是紧紧地盯着这些赛道，投资的终极意思就是把钱投给那些伟大的企业家，然后推动社会的发展。”陈宇称。
“其实并非怒怼，而是不同的投资体系。”神农投资一位负责人对财联社记者回应称，尽管大家观点有分歧，但都希望A股越来越好。
“我们是多么的幸运啊，赶上了注册制，超级结构大牛市！”陈宇认为，从估值的角度看，若干领军行业呈指数型爆发式增长。新股机会层出不穷，个股成长百花齐放。
后记：盛宴还是泡沫？
去年下半年至今，A股只有两类人：抱团白酒新能源的人、其他亏钱的人。在车上人载歌载舞，没上车的老泪纵横。最近私募圈的巨大分歧也引发了围观球友的热议。
支持多方的球友@龙头潜伏表示：新能源车确实是有泡沫，但是有泡沫不等于没有市场潜力呀，市值说白了是把企业的未来价值和期望利润体现在了现在的股价上。新产业的泡沫是正常现象，新能源普及是板上钉钉的。
相对中立的球友@光头小哈尼表示：有一定的泡沫是可以接受的，牛市也是在不断的吹泡沫，对投资来说泡沫不可怕，但是需要时刻谨记仓位上的控制，以及对龙头的把握，在泡沫破裂时，龙头才是最抗跌的！也是最有价值的。
空方球友@追梦的风之子表示：哈哈，我们不评论泡沫的问题。风来了，猪都能飞，那风走了呢？请问猪怎么办？？？
本文来源：雪球 (ID:xueqiujinghua)，作者：雪球