刘格菘是业内知名的成长股代表选手。近日，刘格菘管理的广发小盘披露2季报，成为他管理的产品中第一只披露季报的产品。
在这一季报中，刘格菘强调，他二季度集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备“全球比较优势”特征的中国制造业上市公司，仍然认为这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期，而且这类制造业资产的估值扩张并没有脱离景气区间，相当一部分资产还具备较高的性价比。
具体持仓看，小康股份新入其十大重仓股。在二季度，刘格菘不仅是参与了小康股份的定增，看来也在二级市场参与了买入。
进一步增配“全球比较优势”的制造业
刘格菘在广发小盘2季报中表示，2021年二季度，市场整体的流动性环境有所改善，医药、新能源等景气度较高的资产都出现了不错的反弹幅度，市场整体呈现出强者恒强的格局。商品价格快速上涨的情况有所缓解，他认为下半年通胀压力不会成为制约市场走势的因素。
在市场反弹的同时，各类资产的估值差异进一步分化，他将密切关注新冠疫情对欧美经济体复苏进度的影响以及海外流动性环境的边际变化。
二季度，他们集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备“全球比较优势”特征的中国制造业上市公司，调研的结论与在一季报中的逻辑判断一致，即具有“全球比较优势”的中国制造业的竞争格局还在进一步的优化过程中，随着全球经济从疫情中不断复苏，这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期；与此同时，这类制造业资产的估值扩张并没有脱离景气区间，相当一部分资产还具备较高的性价比，这也是他对组合保持信心的基础。
二季度，该基金进一步提高了具有“全球比较优势”的制造业的配置比例。
小康股份新入十大重仓股
具体到持仓看，泰格医药退出前十大重仓股，小康股份新入前十大重仓股。
在小康股份上，充分体现了刘格菘敢干的特点。小康股份在1季度实际上就略有上涨，2季度上涨可谓是猛烈。
此前公告就会发现，广发小盘参与了小康股份非公开发行股票的认购。这部分流通受限的股票占基金资产净值比约1.68%。
而2季报显示，小康股份占净值比约4.58%。也就是说，在2季度，除了参与定增，刘格菘也在二级市场买入了小康股份。
