今年1至7月,美国IPO规模已超2310亿美元,七个月里就超越去年全年的水平并创纪录新高。但有观点认为,“千禧一代散户炒股神器”Robinhood首秀出师不利,可能会影响到整体IPO势头。
Robinhood周四正式登陆纳斯达克,不管此前有多少人对其IPO首秀充满期待,首日开盘价38美元仅持平于发行价,在募资至少20亿美元的美股新股中,创下2019年5月Uber上市以来最差的首日开盘。随后该股迅速破发并跌超12%,最终收跌8.4%,创历史上51个同等募资体量的美国公司IPO首日表现最差纪录。Robinhood周五转涨近5%,股价依旧破发。
据金融数据供应商Dealogic统计,今年前七个月,约265家有实际业务运营的企业在美股上市,超过去年全年的209家,总募资额超1000亿美元,创二十年前互联网泡沫尚未破裂以来的阶段最高。今年还有387家特殊目的收购公司(SPAC)上市,超过去年全年的248家,额外筹资了逾1000亿美元。
尽管今年非SPAC的美股IPO平均首日股价涨幅高达39%,但彭博社指出,投资者变得更加挑剔,特别是最近,即便在首日顺利上涨的新股,在第一个月内股价表现普遍趋于平缓。
也许是有鉴于Robinhood出师不利,至少有三只本周待上市的新股以“市场状况”为由推迟了IPO时间,他们本来计划共计筹资近30亿美元,其中便包括筹资规模与Robinhood相当的电动汽车电池制造商Clarios(柯锐世)。
爱尔兰果蔬公司都乐食品(Dole PLC)更惨,紧跟着Robinhood在美股上市,周五IPO首日开盘价便直接破发,随后更是跌超9%。此前的IPO定价在16美元已经位于指导区间的下限,募资规模和公开发行股份也比此前预期低了接近两成。
纳斯达克证券交易所总裁Nelson Griggs在接受访问时表示,Robinhood差强人意的表现说明“投资者有点累了”,现在正在进行“中场休息”,不过这很可能只是短期的。只要他们兴趣恢复,美股IPO活动可能会在9月之后出现回升,8月通常也是一年中上市节奏的趋缓阶段。
路透社评论称,与疫情期间供应链中断导致供小于求的现实恰好相反,美国IPO市场正遭遇供过于求的问题。从上市开始跟踪新股两年内表现的文艺复兴资本IPO指数(Renaissance Capital IPO Index)今年略有下降,而同期标普 500 指数大盘涨近 20%,“美股打新不再是不用费脑筋之事。”