11月30日晚间，博腾股份公告，收到美国某大型制药公司新一批CDMO采购订单，累计金额达到2.17亿美元，超过最近一个会计年度营收的50%，达到披露标准。虽然公司公告由于商业机密不能披露交易对象信息，但是市场猜测，这款产品正式辉瑞的新冠口服药Paxlovid。
中国公司接连获得辉瑞新冠口服药大单，存在持续上调可能
华尔街见闻·见智研究认为这意味着，从市场披露的公告来看，博腾是继凯莱英后，又一家获得辉瑞新冠口服药CDMO订单的公司。从订单体量来看，凯莱英约为博腾订单量的4倍多。
市场仍有预期，药明康德旗下的合全药业也获得辉瑞新冠口服药订单，但由于药明康德去年营收约200亿元人民币，因此即使获得订单，也要有约100亿人民币的体量才会触发披露义务。
此前，有外资投行报告认为，辉瑞新冠口服药在2022年将会有200亿美金的销售额，从最新的临床数据来看，这一预期还存在持续上调的可能。
此前，默沙东公布了其新冠口服药最新临床数据，有效率从先前的49%下降至30%，昨晚，FDA的专家小组以 13-10 的投票结果，建议FDA授予默克开发的一种新药的紧急使用授权，用于治疗未接种疫苗的轻度至中度 Covid-19，截至发稿，FDA最终结果还未公布。
默沙东Molnupiravir此前已经接到数十亿美元订单，辉瑞也接到美国政府53亿美元订单。而辉瑞的新冠口服药有效率达到89%，这也让公司对获批紧急使用信心大增。同时，面对奥密克戎新病毒，口服药相对疫苗和中和抗体，拥有更加稳定的效果。因此，辉瑞的新冠口服药仍存在销售不断上调的可能。
而由于默沙东和辉瑞的口服药作用机制不同，理论上两款药物组成药物鸡尾酒会有更好效果，市场也可以关注两家公司是否会有合作的可能，或者两家公司选择对方类似的药物进行收购而组合成鸡尾酒疗法。
口服药+疫苗将是明年的主旋律，辉瑞赢麻了
华尔街见闻·见智研究认为，在目前的形势下，小分子新冠口服药+疫苗会是明年主流的对抗病毒流行方式，同时口服药对于疫苗可及性低的第三世界国家的意义更加重大。
在此前见智研究的文章《拿下30亿大订单！凯莱英大涨7%，辉瑞新冠口服药中国造？| 见智研究》中提到，目前市场对新冠口服药的预期还是在治疗高危病人阶段，但辉瑞仍在进行的两项在研临床才是市场的重磅炸弹。
其一是，面向普通人的新冠临床，用来评估这个药对没有高危风险的一般人的效果；其中包括打了疫苗发生突破性感染的新冠病人，该2/3期临床试验已于今年8月启动。
另一项临床则是验证Paxlovid在预防新冠上的作用，该临床的实验对象是有症状新冠病人的家属，就是新冠的密切接触者在感染前服用该药物，观察能否阻断病毒感染，该项实验将对恢复世界开放有着重要意义。该2/3期临床试验已于9月27日启动。而另一新冠口服药厂商默沙东也已经开展类似临床。
而对于辉瑞来说，明年300亿美元的疫苗订单和200亿美元的口服药订单将为公司带来月500亿美元的收入，届时辉瑞会不会有什么新的收购大动作，也将成为市场关注的重点。