投行和股票交易业务强劲 摩根士丹利盘四季度业绩超预期 盘前涨近3% | 财报见闻

作者: 韩旭阳
这使得摩根士丹利在2021年实现了创纪录的近600亿美元的净收入和近20%的ROTCE。

摩根士丹利2021第四季度财报显示,其投行业务、股票销售和交易业务和财富管理业务等表现尤为亮眼。

财报数据显示,摩根士丹利第四季度净营收145.2亿美元,基本符合分析师预估的144.4亿美元。这使得全年净营收达到了创纪录的598亿美元,一年前为488亿美元,同比增长23%,全年ROTCE(有形普通股股本回报率)达到了19.8%。

四季度调整后每股收益2.08美元,去年同期1.92美元,分析师预估为1.94美元。

分业务板块来看,机构证券业务本季度的净收入为67亿美元,税前收入为30亿美元;全年净收入达到创纪录的298亿美元,同比增长13%,咨询、承销和股票业务收入强劲

投行业务收入同比增长6%,其中咨询收入较去前有所增加,主要是由于并购交易完成量增加;股票承销收入较去年同期有所下降,原因是后续发行减少,部分被私募收入增加所抵消;受较高证券化产品的推动,固定收益承销收入较去年同期有所增加。

股票净收入同比增长13%,固定收益净收入同比下降31%。

财富管理部门本季度的净收入为63亿美元,而一年前为57亿美元。本季度税前收入为14亿美元,扣除整合相关费用的影响后,税前利润率为22.6%或24.4%。

该业务新增净资产4380亿美元,管理的客户总资产为4.9万亿美元,同比增长23%。

投资管理部门净收入为18亿美元,而去年同期为11亿美元,同比增长59%。税前收入为5.08亿美元,而去年同期为1.96亿美元。

资产管理及相关费用较去年同期有所增加,主要是受收购Eaton Vance、更高的绩效费用和更高的平均资产管理费用的推动。

全年净收入达到近300亿美元

从全年来看,机构证券业务的净收入为创纪录的298亿美元,而去年为265亿美元;税前收入为118亿美元,而去年为92亿美元。

投行业务收入同比增长43%。咨询收入也创下纪录,这是由于并购交易完成量增加;由于IPO、私募和大宗交易量的增加,股票承销收入也较一年前有所增加;由于融资、非投资级贷款和债券发行量的增加,固定收益承销收入也较一年前增加。

股票净收入同比增长15%,在客户参与度提高的推动下,在亚洲地区的业绩尤为强劲。

固定收益净收入同比下降15%,原因是宏观和信贷公司的买卖价差收窄推动了各业务的下滑,这一影响部分被证券化产品抵消。

由于宏观经济环境较去年有所改善,信贷损失拨备较去年有所减少。

摩根士丹利董事长兼首席执行官James P. Gorman表示:

2021年是我们公司表现出色的一年。我们实现了创纪录的近600亿美元的净收入和20%的ROTCE,在我们的每个业务部门都取得了卓越的业绩。

财富管理部门今年的客户资产增加了近1万亿美元,至4.9万亿美元,净新增资产4380亿美元。加上投资管理部门,我们现在拥有6.5万亿美元的客户资产。

我们的综合投资银行业务一直在不断扩大。我们拥有一个具有规模、资本灵活性、强劲势头和增长的可持续商业模式。

财报发布后,摩根士丹利美股盘前一度涨近3%。

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