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播音 | 田东
市场概述
上周五科技股领衔美股反弹，标普创一年半最大日涨幅，纳指涨超3%创十个月最大涨幅、避免九年多来首次五周连跌，苹果大涨7%创一年半最大涨幅、所在IT板块涨超4%，能源板块全周涨5%。欧股结束三连阳，矿业板块跌近3%，科技板块一周跌近8%。原油连涨六周，布油七年多来首度收盘突破90美元；美国和欧洲天然气全周分别涨超22%和15%。10年期美债收益率盘中再度下破1.8%，回吐美联储会后升幅；2年期收益率又创近两年新高后转降。美元指数盘中转跌、跌离两年高位，仍连涨两周。伦铜创两月最大日跌幅及三个月最大周跌幅，伦镍一周跌超7%。黄金创逾六周新低及两月最大周跌幅，白银全周跌超8%，钯金一周涨13%。
要闻
中国1月官方制造业PMI为50.1仍在扩张区间，比12月回落0.2个百分点；财新制造业PMI为49.1，较12月回落1.8个百分点。
央行：去年末房地产开发贷款增速比上年末低5.2个百分点。
上市公司资金运用迎最严监管，证监会、公安部等四部委联合出手，涉嫌犯罪追究刑事责任，明确禁止六种资金使用方式。
教育部等部门部署非学科类校外培训收费整治，指有机构寒假恶意涨价、制造焦虑，对冲了“双减”成效。
广东住建厅：坚决有力处置个别头部房企项目逾期交付风险；适度超前开展城市市政基建。
福州：第二次申请公积金贷款首付款比例降至40%。
杭州周六新增确诊19例，一母婴店成为高风险地区，倡议市民非必要不出门；北京新增3个高风险地区，周六新增确诊12例均来自管控人员。
中国恒大：香港一宗土地被债务人接管，涉5.2亿美元融资，不影响公司债务重组。
首个获受理民营金控公司出炉：央行受理万向申请，鲁冠球之子拟持股逾74%。
小鹏汽车回应新车将用欣旺达电池及中航锂电替换宁德时代的传闻：均与事实有巨大出入，宁德仍为核心合作伙伴。
媒体：拜登政府与华尔街讨论俄罗斯制裁，忧虑2018年重演，当时铝价暴涨30%。
黑天鹅预告？美联储高官：若需要可以一次加息50基点。
阿根廷与IMF达成445亿美元债务重组协议，宽限期四年半、还贷期十年。
土耳其统计局局长被免职，据称和总统因通胀数据关系紧张。
市场收报
美股：标普500涨幅2.43%，道琼斯涨幅1.65%，纳指涨幅3.13%，全周分别累计上涨0.77%、1.34%和0.01%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌1.02%，全周累计下跌1.87%。德国DAX 30指数收跌1.32%，法国CAC 40指数收跌0.82%，英国富时100指数收跌1.17%，全周分别累跌1.83%、1.45%和0.37%。
A股：沪指收报3361.44点，跌0.97%，成交额3538亿元。深成指收报13328.06点，跌0.53%，成交额4651亿元。创业板指收报2908.94点，涨0.08%，成交额1811亿元。
黄金：COMEX 4月黄金期货收跌0.5%，报1786.60美元/盎司，全周累跌2.5%。
原油：WTI 3月原油期货收涨0.21美元，涨幅0.24%，报86.82美元/桶，全周累涨1.97%，连续第六周上涨。布伦特3月原油期货收涨0.69美元，涨幅0.77%，报90.03美元/桶，全周累涨2.43%。
ETF：标普500 SPY收涨2.48%，纳斯达克100 QQQ收涨3.14%，黄金GLD收跌0.3%，金矿GDX收跌1.28%，白银SLV收跌1.47%，美国原油基金USO收涨0.18%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌0.55%。
疫情相关
北京新增3个高风险地区，周六新增本土确诊12例，均来自管控人员
北京市1月30日周日的疫情防控工作发布会宣布，1月29日16时至1月30日16时，本市新增本土新冠肺炎确诊病例12例，均来自管控人员。奥密克戎变异株关联疫情无新增感染者，自30日起将丰台区玉泉营街道万柳园社区、丰台区新村街道怡海花园社区、丰台区玉泉营街道黄土岗村定为高风险地区。这是北京目前仅有的三个高风险地区。
浙江杭州确诊+19，涉及婚礼、葬礼、公司年会，一母婴店成为高风险地区，倡议：非必要不出门
周六深夜，杭州市新冠疫情防控指挥部发布《给全市人民的倡议书》，呼吁市民安心留杭过年，“非必要不出门”。
杭州本轮疫情累计确诊达64例，周日新增本土5例
杭州周日疫情防控发布会透露，本轮疫情截至目前累计确诊病例已达64例，其中周六新增19例，周日0时-13时新增确诊5例。该市富阳区已有确诊13例，均来自集中隔离人员。富阳的疫情传播有三个特点：一是传播速度快；二是来自参加婚宴以及带孩子到母婴馆洗澡集聚而发病，在13个病例中，其中4例是来自婚宴，8例是来自母婴馆；三是传播链清晰。
新变体BA.2在家庭成员间的传播率为13.4%，高于奥密克戎原变体BA.1的10.3%。现有疫苗依然有效。
要闻详情
中国1月官方制造业PMI为50.1，比上月回落0.2个百分点
1月份制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数、综合PMI产出指数均在高于50.0的扩张区间，经济总体延续恢复发展态势，但景气水平较去年12月有所回落。
中国1月财新制造业PMI 49.1，较上月回落1.8个百分点
1月，制造业景气度转弱，供应收缩，需求尤其是海外奥密克戎疫情令外需承压，采购和库存下降。与此同时，通胀压力减轻，价格指数较为平稳，市场乐观情绪仍位于长期平均水平。
2021年末，房地产开发贷款余额12.01万亿元，同比增长0.9%；个人住房贷款余额38.32万亿元，同比增长11.3%，增速比上年末低3.3个百分点。
重磅！证监会、公安部四部委联合出手，上市公司资金运用迎最严监管！
该重磅新规强化了上市公司资金往来、对外担保监管的要求，四部委共同建立监管协作机制，严厉查处资金占用、违规担保等违法违规行为，涉嫌犯罪的依法追究刑事责任。该新规新增公安机关对涉嫌犯罪案件的处理，明确代控股股东、实控人及其他关联方偿债等六种上市公司资金使用方式被禁止。
教育部等部门部署非学科类校外培训收费整治，指有机构寒假恶意涨价、制造焦虑，对冲了“双减”成效
教育部官网周日公布，近日，教育部、国家发改委、市场监管总局联合印发通知，部署开展非学科类校外培训收费专项整治工作，要求严查重处恶意涨价、违规倾销课时等问题。通知指出，随着寒假的到来，非学科类培训市场营销急速升温，一些培训机构趁机涨价、倾销课时，制造焦虑，加重了家庭经济负担，在一定程度上对冲了“双减”成效，必须全面加强非学科校外培训监管，不断巩固深化治理成果。
广东住建厅：坚决有力处置个别头部房企项目逾期交付风险，适度超前开展城市市政基建
广东省住建厅部署今年工作的会议强调，今年要落实总体国家安全观，统筹行业发展和安全，抓好防范化解房地产领域风险，坚决有力处置个别头部房地产企业房地产项目逾期交付风险；促进房地产市场平稳健康发展；毫不动摇坚持“房住不炒”定位；推进住房供给侧结构性改革；推进城市设施功能完善，适度超前开展城市市政基础设施建设。
九部门发布重磅规划： “十四五”医药工业利润总额年均增速8%以上
工信部等九部门发布的《“十四五”医药工业发展规划》提出，“十四五”期间，医药工业营业收入、利润总额年均增速保持在8%以上，增加值占全部工业的比重提高到5%左右，行业龙头企业集中度进一步提高；创新驱动转型成效显现，全行业研发投入年均增长10%以上；到2025年，主要经济指标实现中高速增长，前沿领域创新成果突出，创新产品新增销售占全行业营业收入增量的比重进一步增加，产业链现代化水平明显提升，药械供应保障体系进一步健全，国际化水平全面提高。
新华社文章称，总书记接连调研能源企业，折射出对能源问题的高度重视，释放的重要信号包括：保供是硬杠杠；要掌握“等不得，也急不得”的辩证法；减碳不是不用煤而是如何用。
福州：第二次申请公积金贷款首付款比例降至40%
福州市调整部分住房公积金政策。从2022年2月1日开始，在福州市行政区域范围内购房的职工家庭，第二次申请纯住房公积金贷款的，首付款比例统一调整为40%。此外，住房公积金贷款申请人及其配偶的任一方使用过住房公积金贷款的，统一调整为结清后即可第二次申请纯住房公积金贷款购买福州市行政区域范围内自住住房；福州市职工偿还首期购房贷款本息后原先需满12个月方可办理委托还贷，调整过后，还贷当月即可申请办理。
中国恒大：香港一宗土地被债务人接管，涉5.2亿美元融资，不影响公司债务重组
中国恒大30日晚间在港交所公告称，1月26日获悉，若干附属公司的资产被委任资产接管人。该资产是位于中国香港元朗的一块拟用于住宅的未开发土地，为附属公司在2021年1月签署的一项本金约5.2亿美元融资交易的担保。公司正在寻求法律意见，以维护公司的合法权益。同时，公司正与贷款人就该事项的解决方案进行积极讨论，期待达成和解，从而使集团的回报最大化。相关担保责任处理完毕后，如该资产有剩余价值，将优先用于境外运营。
中国恒大表示，附属公司被委任资产接管人及可能出售相关担保资产将不会对公司的营运或财务状况产生重大影响，也不影响公司正在进行的债务重组工作。
首个获受理民营金控公司出炉：央行受理万向申请 鲁冠球之子拟持股逾74%
央行周日公布，受理中国万向控股有限公司设立金融控股公司的申请。万向金控的发起人或主要股东及所持股份为：万向集团创始人鲁冠球之子、目前执掌万向的鲁伟鼎持股74.57%；上海冠鼎泽有限公司持股20%；肖风、持股5%。该公司是首个获得受理的民营金控公司，还出现了大比例的个人股东。
小鹏汽车回应新车将用欣旺达电池及中航锂电替换宁德时代的传闻：均与事实有巨大出入，宁德仍为核心合作伙伴
周六有媒体称，“此前以宁德时代为动力电池主供应商的小鹏汽车已确定在去年11月发布的中大型SUV G9中使用欣旺达的4c动力电池。欣旺达会是G9某一版本的A供，供应份额超过50%。”周日另有媒体称，日前，小鹏汽车在接受机构调研时表示，宁德时代价格涨幅太大，为应对成本上涨带来的压力，未来会逐渐将宁德时代动力电池替换为中航锂电的电池，亿纬锂能的铁锂电池也会继续使用，主要匹配低配车型。
此后，小鹏汽车周日表示，“近日外面传播的我们要转移供应商或由某供应商来做我们核心电池供应商的消息，均与事实有巨大出入。小鹏汽车会一如既往地选择例如宁德时代这样的实力供应商来成为我们的核心合作伙伴。”
三大指数全周累计均跌超4%，旅游、餐饮、教育等板块领涨，风电板块大幅走强；煤炭、白酒、钢铁、磷化工等板块跌幅居前。
据上海证券报，随着时间推移及相关风险事件落地，机构普遍表示A股将重回“以我为主”的状态。
加快建设国家电力市场。充分发挥北京、广州电力交易中心作用，完善电力交易平台运营管理和跨省跨区市场交易机制。
“因为美国在疫情防控上总体是失败的。美国处于两难境地，其在反向货币政策上每走一步，都可能带来金融震荡，这是其他国家不得不面对的问题。”
证监会表示，“力争年内出台的重点项目”4件，包括:制定《证券公司业务资格管理办法》《证券期货业网络安全管理办法》《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法》。
滥用国家力量无理打压中企！美FCC吊销中国联通美洲公司在美经营授权
据环球时报，美国媒体称，美国联邦通信委员会（FCC）当地时间1月27日发布一项命令，吊销中国联通(美洲)运营有限公司在美国提供州际和国际通信服务的授权，并要求该公司在命令发布的60天内停止在美的任何国内和国际服务。
震荡市中频频出手的私募大佬们，瞄准了哪些投资机会？
苏宁易购预亏423亿元的规模超越了华夏幸福，成为目前A股年度预亏王。华夏幸福预计其2021年度实现归属于上市公司股东的净利润为-331亿元到-391亿元。
合生创展港股跌超30%，此前普华永道同意辞任审计师。
美国人在疫情浪潮和近40年来最剧烈的通胀中削减了支出。
美国1月密歇根大学消费者信心指数终值意外降至67.2，市场预期为68.8，创2011年11月份以来终值新低。奥密克戎变异毒株在美国的传播和通胀现状都让消费者感到忧心忡忡。
美国劳工部的雇佣成本指数（ECI）去年四季度同比增4%，刷新2001年来最高，连续两季强劲上升。分析称，这表明就业市场迅速收紧，支持美联储尽快加息。鲍威尔12月曾将ECI指数列为美联储转向对通胀采取更激进立场的关键原因。
如果经济出问题，美联储能否坚定执行紧缩计划？高盛总裁并不完全相信鲍威尔有这样的勇气或意愿。
美国银行：预计美联储今年加息7次，对2023年美国经济构成压力
美国银行经济学家预计，美联储可能为应对高通胀而在今年历次会议上加息。预计美联储将有7次各25个基点的加息，联邦基金利率峰值将达到2.75%-3.00%，经济产生的滞后性将会对2023年美国经济构成压力。
俄罗斯称不会对乌开战，警告美国和北约未给危机留下让步空间，并宣布扩大禁止入境的欧盟国家和机构代表名单。媒体称，拜登考虑的制裁瞄准俄银行、国债、进口，避开油气、SWIFT。乌克兰总统试图淡化战争担忧，称准备与普京会谈。与拜登通话时，乌克兰总统称，西方有关乌克兰的警告已经导致很多乌克兰金融市场的投资者撤资，“我们不需要这种恐慌”。
拜登政府与华尔街讨论俄罗斯制裁，忧虑2018年重演，当时铝价暴涨30%
媒体消息称，上周，拜登政府与华尔街银行就可能对俄罗斯实施制裁一事进行了讨论。原因是拜登政府担心，如果俄乌冲突升级，欧美加码制裁，可能会使2018年的情况重演。
俄铝是世界上最大的铝生产商之一。2018年，美国政府对俄铝实施制裁扰乱了全球铝供应链，导致国际铝价在11个交易日内飙升超过30%，创七年新高。不仅如此，黄金、石油和镍金属也跟着大涨。目前，美国正处于疫情后期经济恢复的关键阶段，如果2018年的情况重演，将会对制造业造成严重的打击。
俄乌局势紧张，外媒：约翰逊称英国准备向北约提供“重大军事部署”
据环球网，外媒报道称，英国首相约翰逊在周六的声明中宣布，英国准备向北约提供在欧洲的“重大军事部署”，以应对俄罗斯对乌克兰不断增加的“敌意”，部署对象包括部队、武器和军舰等。声明称，“该一揽子计划将向克里姆林宫发出一个明确的信息——我们不会容忍他们破坏稳定的活动，我们将永远与我们的北约盟友站在一起，来面对俄罗斯的敌意。”
2024年FOMC投票委员、亚特兰大联储主席博斯蒂克认为，今年美联储将三次加息，每次25个基点，其中3月首次加息，但又指出，如果经济数据允许，美联储将采取更激进的做法。“每次会议都会有各种选择，如果数据显示，事态发展到需要适当地调整50个基点，那么我将倾向于这样做。”
为避免债务违约，阿根廷在新协议中争取了四年半的宽限期和十年的还贷期。
土耳其周六宣布，国家统计局局长Sait Erdal Dincer被免职。媒体称，Dincer和总统埃尔多安因国内通胀上升问题产生摩擦。埃尔多安一直反对高利率，拒绝接受加息有助于抑制通胀的正统经济学观点。去年9月以来，土耳其央行连续四次降息，土耳其里拉屡创新低。去年12月土耳其通胀率为36%，创十九年来新高，土耳其财长本月预计，未来几个月通胀将达到40%的峰值。
有的认为，宽松货币政策一旦逆转，很难预测回报是否强劲；也有的认为，市场波动正在创造投资机会。
回撤10%是一道坎，回撤20%是极限。
今日要闻前瞻
A股和中国台湾股市进入春节假期，港股仅半天交易；欧元区四季度GDP初值，德国1月CPI初值；美国1月芝加哥PMI、美国1月达拉斯联储商业活动指数；北京时间周二凌晨，美联储2024年FOMC投票委员、旧金山联储主席戴利讲话，今年FOMC票委、堪萨斯城联储主席乔治讲话。