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播音 | 田东
市场概述
周一，鲍威尔讲话鹰派，暗示准备好必要时支持5月加息50个基点，三大美股指结束四连涨跌离一个月高位，能源板块涨近4%，波音跌超3%；中概ETF KWEB和拼多多跌超6%。泛欧股指微涨勉强五连阳，矿业和油气板块分别涨超4%和3%。10年和2年期美债收益率创近三年新高，10年期收益率创两年最大升幅，短期美债收益率飙升20个基点。鲍威尔讲话后美元指数迅速转涨。原油近两周来首次站上110美元，美油大涨逾7%，欧洲天然气跌超8%。伦镍第四日跌停、四日跌超30%；伦铝一日涨超4%创两周新高。黄金盘中转涨，鲍威尔讲话后刷新日高。
要闻
鲍威尔暗示准备好必要时支持5月加息50个基点，美股转跌，短期美债收益率飙涨；美油大涨逾7%，伦镍大跌15%连续第四天跌停。
国常会：部署综合施策稳定市场预期，保持资本市场平稳健康发展。
拼多多股价盘前巨震，四季度营收不及预期，同比增长3%。
民航局：东航一架载132人客机在广西确认坠毁，已启动应急机制；刘鹤王勇率有关部门负责同志赴广西梧州指导东航客机坠毁事故现场救援善后处置及事故原因调查工作。
隆基与通威签订442亿硅料大单，硅料争夺仍激烈。
鲍威尔暗示：准备好必要时支持5月加息50个基点，美股转跌，短期美债收益率飙涨，市场预计今年6月2-10年期美债收益率倒挂。
中国驻美大使谈乌克兰问题：中方将尽一切努力推动局势降温。
欧央行拉加德：现在没有看到滞胀的信号。
巴菲特再出手！以116亿美元现金收购一家保险公司。
市场收报
美股：道指跌0.58%，标普500指数跌0.04%，纳斯达克跌0.4%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.04%。德国DAX 30指数收跌0.60%。法国CAC 40指数收跌0.57%。英国富时100指数收涨0.51%。
A股：沪指收报3253.69点，涨0.08%，成交额4211亿元。深成指收报12379.64点，涨0.41%，成交额5941亿元。创业板指收报2726.18点，涨0.46%，成交额2443亿元。
黄金：COMEX 4月黄金期货收涨0.20美元，报1929.50美元/盎司。
原油：WTI 4月原油期货收涨7.42美元，涨幅7.08%，报112.12美元/桶，上周累跌4.23%。布伦特5月原油期货收涨4.19美元，涨幅3.88%，报115.62美元/桶，上周累跌4.20%。
ETF：标普500 SPY收跌0.03%，纳斯达克100 QQQ收跌0.28%，黄金GLD收涨0.76%，金矿GDX收涨2.5%，白银SLV收涨1.13%，美国原油基金USO收涨6.56%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌3.88%。
要闻详情
3月21日，沪指全天宽幅震荡，保险、券商、银行等大金融板块弱势，创业板指早盘冲高涨超1.5%，午后一度回落翻绿。截止收盘沪指涨0.08%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.46%。
恒指收跌0.89% 恒生科技指数收跌1.53% 科技、内房股领跌
科技股、内房股集体下挫。美团、快手跌超6%，百度跌近6%；祥生控股跌超8%，雅居乐、禹洲集团、碧桂园跌超7%。
3月LPR报价均较2月持平，1年期为3.7%，5年期以上为4.6%。
国务院总理李克强3月21日主持召开国务院常务会议，确定实施大规模增值税留抵退税的政策安排，为稳定宏观经济大盘提供强力支撑；部署综合施策稳定市场预期，保持资本市场平稳健康发展。
拼多多股价盘前巨震 四季度营收不及预期 同比增长3%｜财报见闻
利润端继续释放，受益于营销费用下降，季度净利润达66.2亿，同比转盈。
民航局：东航一架载132人客机在广西确认坠毁，已启动应急机制
中国民航局表示，目前已确认该飞机坠毁。机上人员共132人，其中旅客123人、机组9人；已启动应急机制，派出工作组赶赴现场。
刘鹤王勇率有关部门负责同志赴广西梧州指导东航客机坠毁事故现场救援善后处置及事故原因调查工作
据央视新闻，为贯彻落实习近平总书记重要指示精神，按照李克强总理召开的紧急会议部署，中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤和国务委员王勇代表党中央、国务院，3月21日晚率有关部门负责同志赶赴广西梧州，指导东航客机坠毁事故现场救援、善后处置及事故原因调查工作。
据澎湃新闻，网传一段飞机坠毁前的监控画面显示，一架飞机的机头朝下直线坠向山林中。从视频中看，客机疑在空中并未解体。整个坠落过程不超过5秒。
隆基再次锁定硅料长单，硅料抢购有多热？
四季度腾讯音乐的付费用户同比增36%至7620万，保持三季度30%以上的增速，在线音乐订阅收入增逾23%，保持两位数猛增势头。腾讯音乐寻求以不发行新股融资的介绍上市登陆港交所。
鲍威尔暗示：准备好必要时支持5月加息50个基点，标普纳指掉头转跌
美联储主席鲍威尔多次评价“通胀太高了”，不排除在“未来一次或多次会议上”加息超过25个基点，必要时还会收紧至中性利率水平的上方。他仍对经济实现软着陆保持乐观，但也强调多重因素带来的不确定性，俄乌局势令长期通胀预期面临脱锚的风险。关键美债收益率曲线闻讯显著趋平，两年和10年期收益率均刷新2019年5月来高位。
亚特兰大联储主席Bostic表示，支持2022年加息六次，每次25个基点，2023年加息两次。不过Bostic承认这一立场比美联储FOMC大多数官员们都要鸽派，他的担忧来自俄乌冲突导致的前景不确定性。
美国经济衰退在敲门：市场预计今年6月2-10年期美债收益率倒挂
周一，在美联储主席鲍威尔重申必要时激进加息至限制经济增长的地步之后，美债收益率飙涨，2年期、3年期美债收益率均刷新2019年5月来高位，关键美债收益率曲线显著趋平，三个月远期的10年期和2年期美债收益率已经倒挂。
秦刚表示，中国同俄、乌都保持良好关系，也与美、欧等方面保持密切沟通。这使得中方能同危机所有相关方说上话。因此，中方的独特地位有助于和平解决这一危机。
欧盟委员会主席冯德莱恩3月11日表示，欧盟将于5月中旬提出纲领性建议，在2027年前逐步减少对俄罗斯化石燃料的依赖。这对非洲天然气意味着机遇。
据俄新社报道，当地时间3月21日，俄罗斯政党公正俄罗斯党议员向俄罗斯国家杜马（俄联邦会议下议院）提交了俄罗斯退出世界贸易组织的法律草案。
拉加德除了强调要保持政策灵活性，还指出欧央行不会像美联储那样采取行动。
伯克希尔·哈撒韦公司将以848.02美元/股的现金收购Alleghany保险，收购价格较Alleghany保险上周五的收盘价溢价25.3%。
伦镍与沪镍期货主力合约的差价继续收窄至1000美元左右，但伦镍自2015年以来最猛烈的跌势尚未停歇，周一第二场镍的场内交易中报价低于跌停价，期间商定的所有交易因无效而取消，重演上周五的厄运。不过，伦镍也逐渐接近交易者心中接近3万美元/吨的公允价格。
中国资讯——地区及产业
1、燃料电池丨3月21日召开的上海市政府党组会议、常务会议原则同意《上海市氢能产业发展中长期规划（2022—2035年）》并指出，发展氢能产业，既是上海加快实现“双碳”目标的重要手段，也是抢抓绿色低碳新赛道、培育壮大新动能的重要选择。
点评：近期天津、广东、国家电投等一批重大氢能项目相继开工，产业发展有提速之势。中国氢能联盟预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。去年以来，在国家层面上有关氢能和燃料电池相关的政策持续加码，推进氢能及燃料电池的推广和应用。天风证券于特测算，2020年至2035年，氢燃料电池汽车保有量的增长空间有望达十年百倍。
2、风电丨国家能源局发布1-2月份全国电力工业统计数据，风光装机数据大超预期。其中，风电行业前2月新增并网5.73GW，增幅达60%；光伏行业前2月并网10.86GW，增幅达234%。
点评：国盛证券认为，在2021年招标放量之后，2022年是国内陆上风机装机放量的第一年，行业需求如预期稳定释放。海风招标也在稳步推进，从地方政府规划看，海风规划依旧维持高热度。预计2022全年，风电装机有望看到55GW到60GW。陆风板块看盈利兑现，海风板块看招标超预期。
3、维生素丨据中国饲料行业信息网，本周欧洲市场维生素E报价提至9.8-10.1欧元/公斤。油气价格上涨，厂家挺价心态增加，近日国内市场购销好转，报价上行。
点评：维生素E行业资金投入大，进入壁垒高。目前全球市场主要由帝斯曼、巴斯夫、新和成、浙江医药维持着寡头垄断格局，帝斯曼与能特科技的合并使得行业竞争格局显著改善。2022年以来，受关键中间体断供影响，帝斯曼一季度VE产量预计下降30%，并可能影响二季度产量，多家机构看好行业迎来景气向上周期。
4、数据中心丨据报道，由中国信息通信研究院云计算与大数据研究所具体牵头、依托 ODCC（开放数据中心委员会）“冰河”项目组研究和制定的 5 项数据中心液冷行业标准此前已正式发布，将于 2022 年4月1日起正式实施，有效填补了当前国内外数据中心液冷行业标准的空白。参与数据中心液冷行业标准制定的单位还有阿里巴巴、腾讯、美团、京东、中国电信、中国移动、3M、华为、浪潮、曙光、中兴、IBM、新华三等等。
点评：高密度的计算需求在数据中心内快速增长，为了应对未来数据中心高密度计算设备的散热需求，缓解日趋紧张的电力资源给业务发展带来的压力，同时为贯彻执行我国“碳达峰”、“碳中和”战略规划，行业内掀起了液冷研究和应用热潮。
5、氦气丨据报道，由于氦气市场的不确定性风险加剧，截至2022年3月下旬，高纯氦气市场报价为3500元-3700元/瓶，较去年同期增长约450%；管束氦气市场报价为500元-535元/立方米，较去年同期增长450%-500%。
点评：由于其特殊的物理化学性质，氦气是一种不可替代、关系国家安全和高新技术产业发展的重要稀缺战略资源。氦气用途广泛，适用于各种行业，小到气球充气、“变声”搞怪，大到医疗科研、航天军工等。我国的氦气主要应用于磁共振成像（30%）、气举（17%）、分析试验应用（14%）和焊接（9%）等。
6、储能丨3月21日，国家发改委、国家能源局发布《“十四五”新型储能发展实施方案》。《方案》提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主可控水平大幅提升，标准体系基本完善，产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟。其中，电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上；火电与核电机组抽汽蓄能等依托常规电源的新型储能技术、百兆瓦级压缩空气储能技术实现工程化应用；兆瓦级飞轮储能等机械储能技术逐步成熟；氢储能、热（冷）储能等长时间尺度储能技术取得突破。
点评：到2030年，新型储能全面市场化发展。新型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，市场机制、商业模式、标准体系成熟健全，与电力系统各环节深度融合发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。
今日要闻前瞻
小米、安踏体育、药明生物发布财报。纽约联储主席威廉姆斯出席国际清算银行的专家小组会议。2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特讲话。
【凌鹏大师课上新】投资复盘系列Ⅲ：A股行业比较与变迁复盘——复盘周期、消费、科技20年风云变幻
