中信证券2021年报解码:财富管理收入升至三成 境内多类承销再夺第一

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“优等生”中信证券(600030.SH)交出了2021年的成绩单。

年报显示,中信证券2021年的营收和归母净利润分别为765.24亿元、231.00亿元,二者分别同比增长40.71%、55.01%。

分业务板块来看,中信证券2021年的经纪、资产管理、证券投资和证券承销业务实现的营收分别为182.89亿元、135.14亿元、183.86亿元和77.53亿元,同比增长率分别为27.03%、41.35%、37.14%和19.50%。

在3月29日举办的业绩发布会上,信风(ID:TradeWind01)了解到中信证券对2021年业绩的一个整体回顾。

“我们对2021年的业绩进行了一个简单的回顾,那么的确是经营各方面都上了一个新的台阶。我们认为这是公司始终坚持服务实体经济,践行国家战略,在国内经济克服疫情影响稳中向好的这样一个大背景下,凭借综合实力加强客户与市场开拓,各项业务均衡发展的这样一个结果。”中信证券表示。

展望2022年,中信证券称:“面对新冠疫情以及复杂的国际局势,以及国内外资本市场的这样一个波动,公司将继续坚定信心,牢记使命担当,开拓创新,全面做优做强,开创公司高质量发展的这样一个新局面。”

托管客户资产规模破10万亿大关

中信证券的财富管理业务转型成效渐显。

年报显示,截至2021年底,客户数量累计超过1200万户,托管客户资产规模合计11万亿元,该数据较2020年末增长29%。

其中,600万元以上资产高净值客户数量达到3.5万户、资产规模为1.5万亿元,分别较2020年末增长29%、19%。

“财富管理已成为公司更加重要的收入来源。2021年,公司财富管理收入在财富管理板块收入中的占比已提升至三成,而代理买卖证券业务收入等传统通道类收入仍保持市场占比增长。财富管理的收入来源更加多元化,进一步增强了财富管理在公司经营中的稳定器作用。”中信证券在年报中表示。

在谈及市场波动对于财富管理业务冲击时,中信证券财务负责人史本良表示:“我们去年市场波动比较大,我们认为这种短期的市场波动不会影响财富管理的长期趋势,甚至在一定程度上还会强化客户对规范专业的财富管理机构服务的需求和依赖。这种波动本身也是资本市场的基本特征,那么也能起到教育投资者的作用。”

同时,史本良进一步表示:“我们要在波动当中帮助客户树立正确的投资理念,比如说多元化资产配置、长期投资,然后帮助客户进行多元化的资产配置组合应对单一类型的这种资产短期波动的冲击。再说一个数,其实我们也看到投资者也是这么选择的,比方说截止到现在最新数据,我们公募基金投顾的业务累计签约客户已经超过了11万户,然后签约客户资产也超过了70亿,也说明了这个问题。”

值得一提的是,2022年年初中信证券完成了不超过280亿元配股融资,这在一定程度上也拉低了其杠杆率。

史本良也对这一问题做出了回应:“客观的来讲,募集资金从投入从投入到产生效益,包括本身投入都是有个过程的,那么是需要一定的周期。短期来看,那么配股可能会暂时的对杠杆水平有向下拉动这样一个作用。”

“但是从长远看,因为配股也是为了公司长远战略的一个需要,对资本金的补充的需要,那么通过配股,那么我们可以进一步减轻业务受到监管指标的一些压力,可以增强公司的这样一个资本实力,可以提高公司的抵御风险的能力,这些方面这些都是一些对公司长远发展的还是很大的一个裨益的。”史本良表示。

何时成为国际大投行

在投行业务方面,中信证券2021年的境内承销项目仍旧居于市场第一。

年报显示,2021年,在境内股权融资方面,中信证券完成A股主承销项目达到194单,主承销金额为0.33万亿元(现金类及资产类),同比增长5.84%,市场份额18.26%,排名市场第一。

具体来看,中信证券2021年一共完成68单IPO项目,合计发行859.22亿元,市场份额为15.83%。

对于全市场注册制的持续推进,中信证券的董事长张佑君也表示:“全面注册制时机已经成熟,对有准备的券商是有利机会,将有利于加强对实体经济支持。券商在境内全产业链应做更多工作,同时为企业走出去、参与国际竞争提供服务。在实体经济服务方面,不仅应服务企业融资需求,还应该在风险管控、市场开拓、产品定价为企业提供更多服务。”

而在境外股权融资方面,年报显示,中信证券2021年完成了53单境外股权项目,承销金额合计达到79.35亿美元。其中,香港市场方面包括bilibili、百度等在内的IPO项目达到22单,承销金额为22.82亿美元;同时,中信证券还完成美国、澳大利亚和东南亚等海外市场股权融资项目17单,承销金额为14.98亿美元。

在谈及何时可以成为国际大投行的问题时,中信证券董事长张佑君回应道:“中信证券的愿景就是能够成为全球客户最为信赖的国内领先国际一流的中国投资银行,我们既然定义为一个能让全球客户满意和信赖的一个中国投资银行,所以在这个过程中我们会做好各种各样的准备,不仅仅是我们的人才,我们的市场,我们的客户,同时我们在这个过程中也准备好了,在发展过程中会利用任何一种可能的机会来发展和壮大自己。”

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