鹰派加息恐慌压顶,疫情以来标普首次收于熊市,各期限美债收益率升超20个基点

article.author.display_name 杜玉
市场担心本周美联储加息75个基点,美股尾盘跳水,标普收跌近4%至去年1月来最低,收盘陷入熊市,疫情以来牛市行情告终,纳指跌4.7%居前,欧股连跌五日至15个月最低。各期限美债收益率全线攀升超20个基点,10年期收益率十多年新高,衰退关键指标两年/10年期曲线一度倒挂。供应持续收紧,国际油价跌超3美元后转涨,美油重回120美元,布油重回122美元。美元20年新高,疫情爆发来最大四日连涨,日元一度失守135关口创24年最低,加密货币暴跌至市值不足1万亿美元,比特币失守2.4万美元。现货黄金大跌52美元失守1820关口,衰退担忧和美元大涨施压金属,伦铜近一个月新低。

美国5月CPI通胀超预期创40年新高,市场对美联储的鹰派加息预期急剧上升,有人预言本周的FOMC将自1994年以来首次加息75个基点,权威媒体没排除这种“超级鹰派”的可能性,摩根大通经济学家预计美联储本周加息75个基点,美股收盘前30分钟跌幅加深并触及日低。

货币市场预期美联储在6月至9月的三次会议共加息200个基点,较早盘时提升25个基点,代表本周宣布大幅加息75个基点的概率已超过50%。美债收益率集体飙升超20个基点,短债收益率升幅尤其显著,预示衰退的关键曲线短暂倒挂。

欧元区通胀“爆表”后,欧央行9月加息50个基点也被提上日程,意大利等外围欧债上演“大逃杀”。货币市场押注欧央行未来三次会议共加息125个基点,代表10月前两次加息50个基点。

主要国家经济数据不佳。全球经济“金丝雀”发出报警,韩国6月上旬出口萎缩12.7%英国4月GDP意外萎缩,2020年3月新冠疫情爆发以来首次连续两个月转负。市场预计英国央行本周将再度加息25个基点至2009年来最高。纽约联储问卷调查显示,美国消费者对未来一年通胀和支出的预期均在5月达到创纪录新高,对股市的预期创新低,就业不安全水平上升。

标普收跌近4%至去年1月来最低,疫情以来牛市行情告终,欧股连跌五日至15个月最低

6月13日周一,由于投资者担心通胀数据触发主要央行的激进加息回应,进而令经济快速降温至衰退的风险飙升,欧美股市重温在“黑色星期一”中一泻千里的噩梦。MSCI ACWI全球股指月较2021年11月的收盘纪录水平下跌21%,也进入技术位熊市。

美股开盘便遭遇大跌,纳指跌3%,刷新2020年11月来最低,道指跌超600点。标普500指数跌2.5%并直接进入技术性熊市,触及52周新低并创2021年3月来最低;11大板块和各行业ETF均跌,能源和非必需消费品板块分别下跌5%和近4%,能源业ETF跌4%,半导体ETF跌3%。

午盘前,美股跌幅不断扩大。开盘一小时,标普大盘跌超3%,纳指跌约4%,道指跌超700点,半小时后,道指触及日低并跌近900点,失守3.1万点整数位;纳指跌近520点或跌4.6%,失守1.1万点;标普最深跌150点或跌3.8%,跌破3900和3800点两道关口。纳斯达克生物科技指数跌4.4%,“恐慌指数”VIX飙升25%,升破30关口并上逼35。

收盘前30分钟,美股跌幅重新扩大,主要股指均跌至日低并刷新52周最低。标普500一度所有成分股均下跌,仅有5只个股收高。标普11大板块齐跌,能源板块以超5%的跌幅领跌大盘,非必需消费品、通讯服务、信息技术和公用事业均跌超4%,全球航空业ETF跌超6.8%表现最差。

主要股指均连跌四日,标普追随纳指而收于熊市,道指较52周新高回落约17%,逼近熊市:

标普500指数收跌151点,跌幅3.88%,报3749.63点,创2021年1月来最低,从1月所创52周新高跌超21%,上次收于熊市还是在2020年3月欧美疫情爆发之初。

道指收跌近880点,跌幅2.79%,报30516.74点,至2021年1月底以来最低。纳指收跌530点,跌幅4.68%,报10809.23点,从52周新高跌超33%,至2020年9月来最低。

纳指100跌4.6%,至2020年11月来最低。罗素小盘股跌4.8%,逼近52周新低,失守1800点。

大型明星科技股重挫。“元宇宙”Meta跌6.4%,止步三日连涨,刷新52周新低和2020年4月来最低。亚马逊跌7.1%后收跌5.5%,逼近52周新低,至2020年4月来最低。苹果跌3.8%,连跌四日至一年低位。微软跌4.2%,连跌四日,创52周新低和15个月最低。奈飞跌7.2%,连跌三日至一个月新低,也逼近2017年7月来最低。谷歌母公司Alphabet跌4.3%,特斯拉跌7.1%,均连跌三日,并抹去5月25日来涨幅。

芯片股也大幅下跌。费城半导体指数跌5.6%,触及52周新低,接连跌破2800和2700点两道整数位,连跌四日至2020年11月来最低。英特尔跌3.6%,连跌四日至52周新低和2017年9月来最低。AMD跌超8%至五周新低,英伟达跌7.8%,连跌四日至13个月最低。

波音跌近9%,雪佛龙石油最深跌6.5%,均拖累道指下跌。旅游和休闲类股集体跳水,凯撒娱乐和挪威邮轮跌超12%,嘉年华邮轮跌超10%,美国航空和美联航跌超9%,达美航空跌超8%。盈利困难的软件公司、“借壳”SPAC上市的公司也抛售猛烈。

其他变动较大的个股中:

电动商用货车公司Electric Last Mile Solutions跌超61%至历史新低,在与SPAC合并上市不到一年宣布破产清算,成为第一家“借壳上市”后宣布破产的电动汽车制造商。

伴随比特币暴跌,加密货币交易平台Coinbase盘初跌22%,收盘跌幅砍半但至上市以来最低。持有大量比特币的Microstrategy跌超25%至2020年9月来最低。专注于加密货币的银行Silvergate Capital跌近17%,与比特币同创至2020年12月来最低。

辉瑞盘初跌幅小于大盘,最终跌幅扩大至超4%。美国食药监局FDA发布本周晚些时候会议的简报文件,将讨论为5岁以下幼儿接种新冠疫苗事宜,称临床数据没有出现新的安全问题。

软件股DocuSign跌超10%,上周五公布的财报逊于预期且下调业绩指引,被投行下调评级至卖出。未能将NASA卫星送入预定轨道的火箭制造商Astra跌近24%。据传最早本周申请破产的化妆品公司露华浓(Revlon)跌近43%至历史新低。

热门中概股追随大盘齐跌。中概ETF KWEB收跌近7%,CQQQ跌4.5%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌6.7%。纳斯达克100四只成份股中,京东和网易跌超4%,拼多多跌超9%,百度跌近8%。其他个股中,阿里巴巴和B站跌10%,腾讯ADR跌5.5%,“造车三傻”齐跌,蔚来汽车跌近12%,小鹏汽车跌超7%,理想汽车跌3%。但新东方逆市上涨5.5%,得益于旗下直播带货平台主播“双语带货”人气大涨。

欧股全线跌超2%。欧元区Stoxx 50指数跌2.7%,泛欧Stoxx 600指数收跌2.41%,连跌五日至2021年3月来最低,甚至低于疫情前的峰值水平。旅游和休闲类股跌超5%领跌,所有板块和主要国家股指均跌,意股盘中跌超3%,英镑兑美元跌超1%,令出口商居多的英国富时100股指跌幅相对较小,但也跌1.5%。

摩根士丹利和高盛的策略师都认为,即使在经历了今年的抛售之后,股市仍然没有完全反映企业盈利预警和消费者需求疲软等风险,市场暴跌尚未触底。高盛警告,如果衰退到来,标普大盘将跌至3150点,比预言标普将跌至3400点的大摩空头还要悲观。

各期限美债收益率全线攀升超20个基点,衰退关键指标两年/10年期美债收益率曲线一度倒挂

投资者为本周美联储的“超级鹰派”货币决策做准备,欧美国债惨遭抛售,国债收益率均呈两位数大幅跃升,其中美国短债收益率涨势更猛,令两年与10年期关键收益率曲线一度倒挂。

10年期基准美债收益率日内最高上行28个基点,至3.44%的2011年来最高,单日涨幅为2020年3月来最大。30年期长债收益率最高上行22个基点并上逼3.42%,至2018年11月来最高。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率升近37个基点,美股午盘后上逼3.42%,至2007年底来最高。盘中一度自今年4月初以来首次超越10年期收益率,暗示经济衰退的风险急剧升温。金融博客Zerohedge称,两年期美债收益率今日跃升幅度为雷曼兄弟申请破产以来最大。

五年与10年和30年期美债收益率曲线、两年/30年期曲线均已倒挂,3年期收益率最高升36个基点,五年期升33个基点,10年期通胀保值国债收益率创2020年3月欧美疫情爆发来最高。

在欧洲央行7月起结束量宽购债之际,负债较高的欧洲外围国家借贷成本显著飙升。欧债收益率齐涨也反映了市场对欧洲央行今年加息的鹰派预期。

10年期意大利国债收益率自2014年以来首次涨穿4%,从日低大幅反弹25个基点,与10年期德债收益率息差走阔至240个基点。10年期德债收益率从日低反弹16个基点,续创八年新高,对欧央行政策最敏感的两年期德债收益率也狂飙近14个基点,十余年来首度升破1%,5/30年期德债息差创2008年来最低。

供应持续收紧,国际油价跌超3美元后转涨,美油重回120美元,布油重回122美元

WTI 7月原油期货收涨0.26美元,涨幅0.22%,报120.93美元/桶。布伦特8月原油期货收涨0.26美元,跌幅0.21%,报122.27美元/桶。

美油WTI日内最深跌3.15美元或跌2.6%,日低失守118美元,国际布伦特一度跌3.03美元或跌2.5%,日低失守119美元。美股午盘时,两种油价日内转涨,分别重回120和122美元上方。

分析指出,此前油价下滑是由于需求前景承压,外媒称美国总统拜登计划下月出访中东,或会见沙特王储商讨能源问题,抬升了沙特带领OPEC超量增产来压低油价的市场预期。

油价随后转涨,则是因为分析师依旧坚信,供需失衡将在夏季抬升油价。由于许多成员国产能不足、对俄制裁和利比亚油产意外减半,OPEC+预计无法完全兑现增产承诺,令供应持续紧张。

美元20年新高,疫情爆发来最大四日连涨,日元24年最低,加密货币市值不足1万亿美元

受激进加息前景推动,追踪美元兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY涨超1%,升破105关口并刷新20年高位,创下2020年欧美疫情爆发以来的最大四日涨幅。

在对全球经济放缓担忧的避险情绪推动下,非美货币普跌。欧元兑美元跌110点或跌1.1%,失守1.05并下逼1.04。英镑兑美元跌超200点或跌1.7%,失守1.23和1.22两道关口,下逼1.21,与挪威克朗兑美元均创2020年来最低。日元兑美元一度跌0.6%至135.16,刷新1998年来最低。

由于市场普遍预计本周的日本央行货币政策决议维持宽松,日美国债收益率息差迅速走阔,进而拉低日元,3月初以来日元兑美元已跌超15%。日韩政府均发出“口头干预”,准备在必要时“做出适当反应”,密切监控本币过度波动,努力防止“羊群效应”。

加密借贷巨头冻结提款,与股市联动的主流加密货币遭遇恐慌抛售,多呈两位数百分比大跌,周末以来蒸发逾2000亿美元,整体“币圈”市值自2021年2月以来首次跌破1万亿美元。

市值最大的龙头比特币大跌17%,一度失守2.3万美元,刷新2020年12月以来的18个月最低,上周五曾收高于2.9万美元。第二大的以太坊跌18%并一度失守1200美元,创16个月新低。有分析称,作为股市风险情绪的衡量利器,若被加息预期打压的比特币跌破2万美元对股市不利。

现货黄金大跌52美元失守1820关口,衰退担忧和美元大涨施压金属,伦铜近一个月新低

受美债收益率和美元携手大涨的压力,COMEX 8月黄金期货收跌43.70美元,跌幅2.3%,报1831.80美元/盎司,美股盘后失守1830美元,基本回吐5月19日来涨幅。

现货黄金一度失守1820美元整数位,盘中最深跌52美元或跌2.8%,从上逼1880美元的一个多月新高回落。现货白银最深跌近1美元或跌4.3%,日低失守21美元整数位。

LME期铜收跌154美元,报9294美元/吨。LME期铝收跌52美元,报2628美元/吨。LME期锌收跌79美元,报3614美元/吨。LME期铅收跌50美元,报2098美元/吨。LME期镍收跌1335美元,报25929美元/吨。LME期锡收跌2370美元,报32895美元/吨。LME期钴收跌485美元,报72415美元/吨。

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8 条评论
阿拉磊
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大A怎么走

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见闻用户
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以往美联储都是25个基点一加,如果正如此次预测要加75个基点,那可见美国的通胀已经非常糟糕了,这一剂强心针打下去,就停不下来了,通胀就会失去控制了,经济也会逐渐衰退....

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见闻用户
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千股跌停板明天又来了吗?

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小虾米
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民富国强!老百姓没钱了啥都转不起来了!

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MobileUser8626
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【美国经济早已衰退】为什么呢?从一月开始,美国股市就开始下跌,市值损失数十万亿美元,这都是资本市场内的资本,也是美国经济的重要组成部分,美国经济总量实质上已经被迫大幅下降,(非短期波动),毫无疑问的衰退了,不过是因为GDP的传统统计方法没有显示而已!

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