安永分拆方案曝光:分拆“咨询业务”上市,募资超100亿美元

加入新咨询业务的合伙人预计将获得价值相当于其7-9倍年收入的股份,可能达到800万美元。审计业务合伙人也将从IPO中获得约200万美元的现金。

据媒体援引内部计划的人士称,安永计划将其审计和咨询业务拆分,并将15%的咨询业务公开上市,拟募资逾100亿美元。

这项计划的代号为“珠峰计划”。根据其描述,安永的目标是将其快速增长的咨询业务上市,将其从审计Facebook、谷歌、亚马逊和甲骨文等客户的会计师团队中剥离出来。分拆后,审计业务仍是合作伙伴模式,而咨询业务将成为一家上市公司。

知情人士表示,安永希望将15%的咨询业务公开上市,拟募资逾100亿美元,70%的股份将留在合伙人手中。加入新咨询业务的合伙人预计将获得价值相当于其7-9倍年收入的股份,可能达到800万美元。

根据该计划,审计业务合伙人将从首次公开发行(IPO)中获得一笔现金支付,金额约为其年薪的2至4倍。按照平均年薪85万至90万美元计算,这笔现金支付约为200万美元。

安永事务所最早可能于明年分拆,此举是为了逃避利益冲突,审计与咨询业务利益冲突一直困扰着该行业,并引起了世界各地监管机构的密切关注。

“珠峰计划”始于去年11月,当时安永全球董事长兼首席执行官Carmine Di Sibio决定重启分拆公司的讨论。安永在一份内部文件中表示:

“我们需要控制我们业务的命运,而不是让外部力量为我们定义。”

按照“珠峰计划”的规划,以审计为主的公司被称为AssureCo,其口号是“信任和透明”,而咨询部门被称为NewCo,其使命是“提供建议、转型和运营”。AssureCo可能会保留EY的名字,该公司约三分之二的收入将来自审计。

不过目前还不清楚税务等部门将如何划分,也不清楚它们将被划入审计部门还是咨询部门。据知情人士表示,审计和咨询部门都需要具备纳税能力。

安永认为,当这两家公司不受监管限制时,它们可以表现得更好。安永的一份内部文件表示:“现在是两项业务都跳到新的增长曲线的时候了。”

安永预计其咨询业务的利润率将在一年内增长几个百分点,达到16%左右,部分原因是成本削减。该公司还计划在前三年每年增加15%至20%的收入。

不过有批评人士指出,拆分会削弱这家审计公司的实力,使其容易受到诉讼。他们认为,合伙人会获得“意外之财”,而许多员工只会面临分拆业务带来的剧变。他们还表示,这项计划很难获得几十个国家合伙人的批准,这些合伙人的公司与安永有关联,但是独立实体。

安永需要协调每个国家的合伙人投票,以避免成员事务所之间就最佳前进方式出现公开分歧。安永的一份内部文件表示:

“每个人都需要协调一致,采取同步行动。这将是一个备受公众关注的过程。”

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