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播音 | 田东
市场概述
三大美股指连涨三日、齐创六周新高，特斯拉涨近10%、创近半年最大涨幅、所在板块领涨，能源板块逆市跌超1%；盘后Snap跌超20%，拖累龙头科技股齐转跌。泛欧股指盘中转涨收创六周新高，芯片股ASMI涨14%；盘中跌近3%的意大利股指收跌0.7%；10年期意大利国债收益率一度升近20个基点创一个月新高，后回吐过半升幅。欧元创两周新高后回吐多数涨幅。原油盘中跌超5%；欧洲天然气盘中抹平逾6%跌幅收涨。黄金脱离15个月低谷创一周新高。《从衰退到失业，美股危机式反弹“渐入佳境”》指出美联储加息的底线是就业，而现在失业的风险却在大幅增加。
中国市场方面，沪指尾盘跌近1%，芯片股全天强势，煤炭、锂矿等资源股领跌；港股收盘走势分化，恒指收跌1.5%，恒生科技小幅收涨，地产股仍不断下挫。
要闻
银保监会：河南安徽村镇银行启动10万元以下垫付；支持地方更加有力推进保交楼、保民生、保稳定；实施差别化住房信贷政策，稳妥化解房地产领域风险。
欧央行如期十一年来首度加息、幅度50个基点超预期，推出反金融分裂新工具购债；拉加德预计通胀维持高位、适合继续加息，但放弃利率前瞻指引。
意大利总统接受总理德拉吉辞呈，解散议会，9月25日提前大选。
俄罗斯输欧重要天然气管线恢复送气，达到维修前水平，德国能源监管机构称送气量高于预期；德国宣布新能源安全方案，收紧天然气储备计划。
无惧加息浪潮，日本央行按兵不动，维持10年期国债收益率目标0%，行长称目前根本没考虑加息。
Snap二季度业绩不及预期、计划放缓招聘，盘后暴跌超20%。
市场收报
美股：道指收涨0.51%，标普500指数涨0.99%，纳斯达克涨1.36%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.44%。德国DAX 30指数收跌0.27%。法国CAC 40指数收涨0.27%。英国富时100指数收涨0.09%。
A股：沪指收报3272.00点，跌0.99%，成交额4207亿元。深成指收报12455.19点，跌0.94%，成交额5913亿元。创业板指收报2751.41点，跌0.50%，成交额1923亿元。
黄金：COMEX 8月黄金期货收涨13.20美元，涨幅0.78%，报1713.40美元/盎司。
原油：WTI 9月原油期货收跌3.53美元，跌幅3.53%，报96.35美元/桶；布伦特9月原油期货收跌3.49美元，跌幅3.25%，报103.86美元/桶。
ETF：标普500 SPY收涨1.02%，纳斯达克100 QQQ收涨1.44%，黄金GLD收涨1.41%，金矿GDX收涨1.9%，白银SLV收涨1.22%，美国原油基金USO收跌2.77%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨1.9%。
疫情相关
当地时间21日，白宫发表声明称，美国总统拜登新冠病毒检测结果呈阳性，症状轻微。
东京周四日增新冠病例首超3万例，周三刚新增超2万例
据人民日报援引日本媒体，日本东京都政府21日周四宣布，东京当天报告新增新冠病例3.1878万例，首次单日新增病例超过3万例。前一日周三，东京都新增确诊2.0401万例，自2月5日以来首次日增超过2万例。自3月17日以来，东京都政府已将疫情警戒级别提升至最高级别4级，称“医疗服务系统面临重压”。7月初以来，东京的新冠阳性率急速上升，每100人中就有1人为新冠阳性患者。
要闻详情
国内宏观
银保监会：河南安徽村镇银行启动10万元以下第二批垫付；支持地方更加有力推进保交楼、保民生、保稳定；实施差别化住房信贷政策，稳妥化解房地产领域风险
银保监会回应市场关切，涉及“保交楼”、村镇银行、金融稳定保障基金、房贷放款等。
银保监会发言人称，今年以来银保监会全力支持稳住宏观经济大盘，着力防范化解金融风险，坚持“房住不炒”定位，因城施策实施差别化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求，稳妥化解房地产领域风险，密切监测实体经济债务规模和偿付能力变化，有效防控债务风险。
银保监会有关负责人回应保交楼问题时称，支持地方更加有力地推进保交楼、保民生、保稳定工作。其表示，在地方党委政府“保交楼”工作安排的总体框架下，银保监会指导银行应积极参与相关工作机制，主动参与和合理解决资金硬缺口的方案研究，做好具备条件的信贷投放，协助推进项目快复工、早复工、早交付。
对于河南安徽5家村镇银行事件的处置进展，银保监会有关负责人称，前期有关单位已经对外公布了5家村镇银行账外业务客户资金垫付的公告，周四上午河南和安徽也相继发布公告，启动了对10万元以下客户本金的第二批垫付工作，目前相关工作正在稳步推进过程中。
银保监会有关负责人披露，6月房地产贷款新增2003亿元，房地产开发贷款新增522亿元，房地产信贷整体运行平稳；上半年中小银行处置不良贷款5945亿元，比上年同期多处置1184亿元，称国内“中小银行总体运行平稳、风险可控”；金融稳定保障基金首批646亿元资金筹集到位；现在绿色信贷每年可支持节约标准煤超过5亿吨，减排二氧化碳当量超过9亿吨。有关负责人还称，下一步，银保监会将继续严防类信贷“影子银行”反弹回潮。
拜登透露“十天内”与中国国家主席通话，中方回应：目前没有信息可提供
有记者提问，拜登周三表示预计十天天内通话，可否证实这一消息，外交部发言人汪文斌表示，“目前我没有可以提供的消息。” 他还说，中美两国元首通过各种形式保持着沟通。
学区房再遭致命一击？北京宣布：9月秋季开学后，全市所有区都将开展教师交流轮岗
据每日经济新闻，“名校”一旦消失，“学区房”一词也将被扫进历史的垃圾堆。
商务部回应美方主导的“芯片四方联盟”：任何框架安排都应保持包容开放
商务部新闻发言人束珏婷表示，中方认为，无论什么框架安排，都应保持包容开放，而不是歧视排他；都应促进全球产业链供应链稳定，而不是损害和割裂全球市场。
国内公司
国家网信办对滴滴全球股份有限公司处人民币80.26亿元罚款，对该公司董事长兼CEO程维、总裁柳青各处人民币100万元罚款。国家网信办有关负责人称，经查明，滴滴公司共存在16项违法事实。此前，网络安全审查还发现，滴滴公司存在严重影响国家安全的数据处理活动，以及拒不履行监管部门的明确要求，阳奉阴违、恶意逃避监管等其他违法违规问题。
福特汽车在周四宣布一系列交易，以加快向电动汽车的转型。从明年起，公司北美市场的Mustang Mach-E将增加磷酸铁锂电池包版本，2024年起北美市场的F-150 Lightning纯电皮卡也将配备磷酸铁锂电池包版本，均由宁德时代提供。韩媒周四报道称，现代汽车最近考虑在其所有车型中使用宁德时代制造的电池。vip文章《神助攻！宁德最大对手LG被货币战争“击败”》指出，LG受困韩元贬值，在海外投资中节节败退。
贵州茅台：上半年预计实现净利润297亿元左右，同比增长20%左右
贵州茅台表示，2022年上半年公司预计实现营业总收入594亿元左右，同比增长17%左右；净利润297亿元左右，同比增长20%左右；重回公募基金第一大重仓股。
隆基绿能二季度业绩加快增长，组件出货量强劲，上半年净利预增26%-32%
回顾隆基绿能近年的财务数据，其2021年业绩不及预期，四季度业绩尤其不佳｡从最新包含二季度的业绩预告来看，受益于下游需求的增长，公司业绩改善明显，出现提速。
2022年度上半年公司取得了创纪录的业绩增长，实现营业收入177.56亿元，同比增长68.52%；归母净利润46.35亿元，同比增长73.29%；将2022年全年收入增长目标由65-70%上调至68-72%。
目前，Apollo RT6还配备有方向盘。百度集团资深副总裁、智能驾驶事业群组总经理李震宇认为，中国未来无人车拿掉方向盘可期可待，“目前政策仍设定有约束，如若政策法规允许，方向盘就可被随时拆卸”。
海外宏观
时隔十一年，欧央行再度加息，幅度50个基点超预期，推出反金融分裂新工具；拉加德：将放弃前瞻指引，欧元疲软是加息50基点原因之一，预计通胀维持高位
欧央行9月大幅加息的预期降温。在欧央行货币政策新闻发布会上，拉加德继续放鹰。拉加德指出，预计通胀将在一段时间内高于目标水平，下次会议上进一步让货币政策正常化是适当的。拉加德表示，欧央行将放弃前瞻指引，未来的货币政策路径将“依赖数据”逐月决定。
意大利政治危局加深：意大利总统接受总理德拉吉辞呈，总统解散议会，将于9月25日罕见提前大选
意大利周四再遭股债双杀，欧元兑美元快速回吐欧央行鹰派加息后涨幅。民调显示，极右翼领导的中右翼联盟可能赢得大选，但新的选举并不意味着意大利很快会有一届新政府，未来几个月该国和欧洲的经济动荡或加深，反欧盟的中右翼联盟上台甚至会令欧元面临存亡威胁。
北溪1号天然气输送量已达到维修前水平，欧洲天然气期货盘中跌超6%
欧洲可以稍微松口气了，不过离高枕无忧还有点远。
德国能源监管机构：北溪1号天然气管道输送量高于预期
据央视，德国能源机构联邦网络局局长穆勒当地时间21日周四表示，北溪1号天然气输送量高于预期。联邦网络局发言人当天表示，在恢复供气的第一天21日，日输送量约为最大输送量的40%，这与该管道开始维护之前的输送量相当。这一输送量高于预期。此前他曾在社交媒体称，德方预定的天然气输送量约为最大输送量的30%。
在俄罗斯至德国的北溪1号天然气管道结束年度常规维护恢复供气之后，德国副总理兼经济与气候保护部长哈贝克宣布了新的能源安全方案。他表示，德国将进一步收紧此前的天然气储备计划，新的目标是到11月1日之前完成95%的天然气储备，此前目标为90%。
欧洲理事会称其在惩罚俄罗斯的同时无意加剧全球粮食和能源危机。
拜登刚刚离开中东，俄罗斯和沙特强调加强OPEC+机制下协调
据新华网报道，俄罗斯总统普京7月21日与沙特阿拉伯王储穆罕默德·本·萨勒曼通电话，双方强调了在OPEC+机制下加强协调的重要性。双方详细讨论了全球石油市场的当前形势，强调在“欧佩克+”机制下加强协调的重要性。《沙特力挺油价，但依旧“跌跌不休”？》指出供应上俄罗斯减产未达预期，美国衰退导致原油需求不达预期，使得原油进入再库存阶段
无惧加息浪潮，日本央行按兵不动，维持10年期国债收益率目标0%；日本央行行长黑田东彦：目前根本没有考虑加息
日本央行“逆势而行”，坚守YCC政策不变，并进一步上调了通胀预期。
黑田东彦表示，无论前首相安倍是否去世，都不会改变旨在实现稳定、可持续通胀的政策立场，目前根本没有考虑加息，也没有计划扩大收益率曲线控制（YCC）0.25%的上限范围。
穆尔穆成为印度第二位女总统，也是第一位出身部落地区的总统。按计划，穆尔穆将于7月25日宣誓就职。
海外公司
Snap二季度营收增速创新低，其股价盘后大幅下跌意味着，市场认为广告商削减预算的幅度超出预期。Snap将这一趋势归因于广泛的经济不确定性，并未提供三季度业绩指引。龙头科技股盘后全线转跌。
存储巨头希捷科技二季度业绩逊于预期 下调业绩指引 盘后跌超10%
希捷科技第四财季营收26.3亿美元，低于分析师预期为28亿美元；第四财季调整后每股盈利1.59美元，低于分析师预期为1.91美元。此外，其以"全球经济形势疲软"为由降低了其下季度业绩指引。
三星电子将在美国得州新建工厂，未来二十年斥资近2000亿美元
媒体称，韩国三星正考虑未来二十年在美国德州建立11家芯片工厂，投资总额可能接近2000亿美元，并创造超过1万个就业机会。三星公布这些方案的部分原因是计划在到期前获得德州政府的财政奖励。
中国资讯——地区及产业
1、硅片丨TCL中环（002129）官微公示公司单晶硅片价格，其中，N型单晶硅片150μm厚度210N型硅片价格由上月的10.02元/片调整为10.42元/片，130μm厚度的210N型硅片价格由上月的9.59元/片为10.00元/片，涨幅均在4%左右。
点评：国盛证券认为，由于国内分布式高景气、集中式陆续开工，欧洲能源价格跃升加速能源转型，美国东南亚关税豁免带动装机需求修复，全球光伏装机需求景气度持续超预期。硅片环节，硅料和石英砂紧缺限制产出，产业链地位得到强化。
2、动力电池丨21日，中科院院士欧阳明高在世界动力电池大会上表示，2021年中国动力电池的投资已超过万亿，产能扩张到1000GWh；2025年中国动力电池出货量将进入TWh时代，产值也会进入万亿级别。未来十年电池体系还会经历三次技术变革，2035年前一定会规模生产能量密度500Wh/kg的下一代电池。
点评：海通证券佘炜超指出，从技术方向上看，宁德时代、比亚迪等核心电池厂均在高能量比、超级快充以及电池安全等重要技术方向上进行布局，实现路径包括结构创新、材料创新等。
3、养老产业丨国家卫生健康委等十一部门联合印发《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》提出，依托全民健康信息平台和“金民工程”，建设全国老龄健康信息管理系统、全国养老服务信息系统，全面掌握老年人健康和养老状况，分级分类开展相关服务。
点评：我国的养老面临巨大挑战。根据全国老龄工委发布的《中国老龄产业发展报告》，2050年我国老年人口数量将达到4.8亿，消费潜力将增长到百万亿级，占GDP的比例将达33%，成为全球老龄产业市场潜力最大的国家。
4、游戏丨7月21日，商务部等27部门发布《关于推进对外文化贸易高质量发展的意见》提出，深化文化领域审批改革。聚焦推动文化传媒、网络游戏、动漫、创意设计等领域发展，开展优化审批流程改革试点，扩大网络游戏审核试点，创新事中事后监管方式。
点评：在6月下发的版号中，首次新增了“国产客户端游戏（试点）”、“国产移动游戏（试点）”的“试点”申报类别，有15款手游、1款端游通过“试点”类别获取版号。分析人士指出，随着本次新增试点获批版号，部分地区的属地游戏内容审批试点有望加速推进。
5。无人驾驶丨7月21日，由百度与央视新闻联合举办的2022百度世界大会在线上召开。基于自动驾驶技术的重大突破，百度发布无方向盘无人车Apollo RT6，成本25万元，量产成本大幅降低至业界的1/10；基于飞桨深度学习平台，百度在预训练大模型领域取得进展，与中国航天共同发布全球首个航天领域的大模型。
点评：百度明年将在萝卜快跑平台使用RT6，未来可以在全国部署上万辆。李彦宏判断，未来打无人车，要比现在打车便宜一半。
6、麒麟电池丨据媒体报道，7月21日，宁德时代董事长曾毓群在世界动力电池大会上表示，宁德时代正在推进钠电池、M3P以及CTC的产业化。
点评：随新能源汽车产销量和保有量不断提升，车桩比高居不下，导致“等桩难”等问题突出。部分市售车型最大续航里程已达1000km以上，里程焦虑稍得缓解，缩短充电时间是提升电动车使用体验的主要诉求之一，国内外整车厂争相布局800V快充，有望率先在高端车上配置，电池厂也在进行持续突破。
今日要闻前瞻
日本6月CPI。欧元区、美国7月PMI初值。Twitter财报。
