FM-Radio
播音 | 田东
市场概述
欧股和三大美股指结束两连因。能源板块跌近3%，在美股独跌；上市不到半个月涨200多倍的中概股尚乘数科收跌逾30%，盘中曾跌超40%暂停交易。原油盘中涨2%左右后跳水，收跌近4%，美油创近半年新低，布油创逾五个月新低；美国天然气盘中大涨10%。黄金终结三个多月最长连涨日，在连涨五日后跌落五周高位。10年期美债收益率盘中升逾10个基点创近两周新高，但此后转降。美元指数盘中转涨，摆脱四周低谷。
中国市场方面，创业板指冲高回落跌近2%，军工、半导体掀涨停潮，多只高位股午后跳水；港股小幅反弹，恒生科技指数收涨1%，阿里巴巴涨近4%，腾讯重回300港元。
要闻
中国外交部：美方在台湾问题上背信弃义公然玩火，绝不会有好下场，中方反制措施将坚决有力和有效；“台独”分子杨智渊被刑事拘传审查；大陆暂停对台湾地区出口天然砂、暂停输入百余项台湾食品；台岛桃园机场8月4日取消40个航班。
中国7月财新服务业PMI升至55.5，为2021年5月以来最高。
比亚迪7月销量同比增逾两倍，突破16万辆创历史新高。
上市不到半月涨超200倍后尚乘数科盘中跌超40%，一度暂停交易，香橼称并非散户抱团股。
OPEC+决定9月仅增产10万桶/日，为史上最小增幅；美国原油库存意外猛增、进口量创两年新高，国际原油盘中跳水转跌。
德俄就北溪管道涡轮机问题继续僵持，德国总理称涡轮机可随时交付俄方，首次松口支持延长核电站寿命。
市场收报
美股：道指收涨1.29%，标普500指数涨1.56%，纳斯达克涨2.59%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.51%。德国DAX 30指数收涨1.03%。法国CAC 40指数收涨0.97%。英国富时100指数收涨0.49%。
A股：沪指收报3163.67点，跌0.71%，成交额4554亿元。深成指收报11982.26点，跌1.14%，成交额6529亿元。创业板指收报2628.82点，跌1.86%，成交额2306亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收跌13.30美元，跌幅0.74%，报1776.40美元/盎司。
原油：WTI 9月原油期货收跌3.76美元，跌幅3.98%，报90.66美元/桶。布伦特10月原油期货收跌3.76美元，跌幅3.74%，报96.78美元/桶。
ETF：标普500 SPY收涨1.55%，纳斯达克100 QQQ收涨2.72%，黄金GLD收涨0.24%，金矿GDX收跌1.31%，白银SLV收涨0.43%，美国原油基金USO收跌3.16%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨1.86%。
疫情相关
海南三亚8月4日零时起进入区域管控状态，旅游景区落实最大承载量75%限流举措
海南三亚市8月3日周三新增10例确诊和1例无症状感染。自8月4日零时起，除海棠湾区域、亚龙湾区域、育才生态区外，海南三亚市的企事业单位、公共场所、社区（村、居）等凭24小时内核酸阴性证明或当日核酸采样记录（须有前一天阴性记录）出入。三亚市称，三亚本轮疫情发生以来，对全市KTV、酒吧等密闭场所要求严格落实“暂停营业”的防控要求；对涉旅企业从业人员落实“一周两次”核酸检测，并做好每日健康检测，旅游景区落实最大承载量75%限流举措。
浙江义乌周三新增33例新冠阳性感染，市内全域开展全员核酸检测
“8.2”疫情发生以来，义乌市累计报告本土新冠病毒阳性感染者38例。义乌市决定，对市内所有居民开展全员核酸检测，采样时间为2022年8月4日上午5-11时。
要闻详情
台海局势
台湾省台中人杨智渊长期鼓吹“台独”理念，以“推动台湾成为主权独立国家并加入联合国”为目标，大肆鼓噪“公投建国”，高调推行“急独”路线，涉嫌分裂国家犯罪和煽动分裂国家犯罪。
外交部发言人华春莹称：“至于你关心的具体的反制措施，我可以告诉你的是，该有的都会有，相关措施将是坚决有力和有效的，美方和‘台独’势力他们会持续感受到的。”
据环球网，华春莹称，佩洛西众议长不顾中方的强烈反对和严正交涉，执意窜访中国台湾地区，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定，严重冲击中美关系的政治基础，严重侵犯中国的主权和领土完整，严重破坏台海和平稳定，向“台独”分裂势力发出严重的错误信号。
对台湾岛实行封锁会给台湾带来什么实质性的影响？帅化民认为，台湾是一个以外贸为主的经济体，生存完全依靠外贸，比如天然气、石油这样的战略物资，都要依靠海运，空运的运输量很小。如果封锁时间不长，影响相对较小，但这已经足以警告台当局，如果台海局势进一步恶化，这种封锁模式持续更长时间，若长达一个月，就会完全切断台湾岛战略物资的供应。
解放军宣布将开展系列军演，台媒：桃园机场8月4日取消40个航班
据官网统计，8月4日抵达桃机的国际航班有28班取消、从桃机起飞的国际航班有12班取消，共计40班。
大陆暂停对台湾地区出口天然砂，九成依赖大陆的岛内建材市场将受重创
台湾北部建筑市场2017年进口砂石占约四成，几乎九成依赖大陆，一旦停供，北部“砂石风暴”隐然成形。
台湾“农委会”2日称，岛内农产品受创比较严重的包括水产、蜂蜜以及茶叶，烘焙业者损失惨重，而台湾农产品、水产品一旦停止出口大陆，将对台湾食品业、农业和水产业产生进一步打击。
国内宏观
中国7月财新服务业PMI升至55.5，为2021年5月以来最高
展望未来12个月的经营前景，业界在7月份心态非常乐观，信心度为2021年11月后最高。
分析认为，当前保交楼的政策比较清晰，地方政府、商业银行等机构密切配合，房企积极参与复工。不排除下半年会有新一轮的保交楼政策。
国家能源局：上半年中国能源供需总体平衡 可再生能源新增装机5475万千瓦
国家能源局公布，上半年我国可再生能源新增装机容量占全国新增发电装机的80%。其中，水电、风电、光伏发电和生物质发电分别新增装机941万千瓦、1294万千瓦、3088万千瓦、152万千瓦。
国家电网透露，年底前在建项目总投资有望创历史新高，达到1.3万亿元，带动上下游产业投资超过2.6万亿元。
国内公司
2022财富世界500强：上榜中企营收占比达31%，首超美国，前五名中三家来自中国
沃尔玛连续第九年成为全球最大公司，亚马逊上升至第二位，中国的国家电网公司位居第三位。中石油、中石化分别位居第四、第五位。大众公司的排名（第8位）超过丰田汽车（第13位），夺回“全球最大汽车生产商”的头衔。
新疆大全能源公布2022年半年度报告，2022年上半年营收163.4亿元，同比增长262.16%；归母净利润95.25亿元，同比增长340.81%。公司上半年业绩抢眼，主要因为今年光伏海内外需求旺盛，硅料紧俏。不过分析认为，硅料供应大幅放量后，警惕暴利神话不可延续。
7月比亚迪新能源汽车销售16.25万辆，今年累计销量80.39万辆，同比增长292%。
上市以来暴涨的中概股尚乘数科盘中重挫 一度熔断 暂停交易 香橼称并非散户抱团股
周二美股三大股指继续收跌之际，尚乘数科逆风大涨126%，上市不到半个月以来股价暴涨215倍。周三盘中，尚乘数科一度跌超40%，后触发熔断暂停交易，恢复交易后跌幅收窄，收跌约34.5%。
海外宏观
OPEC+决定仅增10万桶/日，为史上最小幅度增产，油价应声上涨
OPEC+的9月日产量增幅10万桶为该联盟史上最小增产幅度。与之对应的是，OPEC+之前同意7月和8月日产量增加超过60万桶。10万桶，伤害性不大，但侮辱性极强。《沙特“服软”？》所分析的现在美国需求低于预期，俄罗斯供给高于预期，原油进入再库存阶段。OPEC+现在担忧原油过剩，不敢增产。
美国汽油消费疲弱 原油库存大增 原油进口量创两年新高 油价过山车式反转
美国能源部公布的上周美国EIA汽油库存出乎市场意料不降反增，EIA原油库存意外环比猛增447万桶，市场担忧美国经济衰退带来的需求萎缩。上周美国进口原油量创两年来新高。EIA数据公布后，国际油价周三迅速抹去日内涨幅并急速跳水。
美国7月ISM服务业自两年多新低反弹，价格指数大跌再度暗示通胀或见顶
美国7月ISM服务业自两年多新低意外小幅反弹，主要受益于商业活动和订单向好。不过美国7月Markit服务业和综合PMI均创2020年5月来新低，分析称该数据表明美国经济很可能连续第三个季度收缩。
欧元区通胀依然高位徘徊，7月PPI同比增35.8%，增速小幅回落
在能源价格推动下，欧元区7月PPI高于市场预期增速35.7%，PPI继续攀升，通胀压力暂无缓解迹象。
“断气”威胁下 德国总理称北溪管线涡轮机可随时交付俄罗斯 首次松口支持延长核电站寿命
这是德国总理首次暗示德国政府可能推迟今年底关闭所有核电站的计划时间，违背了德国坚持十余年的全面淘汰核电政策。目前德俄双方对涡轮机问题还在相互甩锅，北溪管道恢复正常供气遥遥无期。《核能“翻绿”，欧洲放弃了最后的倔强》分析认为：俄罗斯向德国输气的北溪1号管线送气量只有可供气量的20%下，不止核能，煤炭也有可能“复辟”。
圣路易联储主席布拉德认为，美联储应当在年内让政策利率达到3.75%至4%，这意味着年底前美联储还将累计加息150个基点。此外，他认为美国经济下半年将出现正增长。
美国德州Freeport与监管机构达成重启LNG出口的协议，最早将于10月恢复出口。这将使天然气需求每日增加近20亿立方英尺，大约相当于美国国内产量的2%。
今年第五轮皮尔巴拉锂精矿拍卖价格为6350美元/吨，相比上轮拍价提升2.6%。分析认为，皮尔巴拉的锂精矿拍卖价格所反映的已经不仅是当期的锂资源的供需紧张关系，更多的是市场对于锂精矿远期价格的判断和容忍水平，而终端新能源汽车和储能等领域需求依旧旺盛，所以即使锂精矿高涨的趋势短期有部分遏制，也不会出现持续的下滑趋势现象。
海外公司
标准普尔500指数成分股当中，仅有18家公司除租赁债务外既未发行长期公司债、也未发行短期公司债，Meta正是其中之一。标准普尔全球评级将Meta评为AA-投资级评级，而穆迪给予这家科技巨头的评级则低一级，为A1评级。
航运巨头马士基Q2营收创新高，净利润同比暴涨130%，警告集装箱需求放缓
马士基表示，与一季度相比，即期、短期海运价格有所回落。该公司认为，随着经济衰退风险上升、消费者信心下降，今年集装箱需求存在很大的下行风险。
中国资讯——地区及产业
1、特高压丨8月3日，国家电网公司重大项目建设项目公布，计划下半年陆续开工建设金上—湖北、陇东—山东等“四交四直”8项特高压工程，总投资超过1500亿元。同时，加快推进大同—天津南交流以及陕西—安徽、陕西—河南等“一交五直”6项特高压工程前期工作，总投资约1100亿元。
点评：中金公司认为，从政策角度出发，近期国家能源局、国家电网等纷纷表态，明确特高压在清洁能源消纳、强化网架结构等方面的重要作用。同时经济下行压力下，基建作用也将凸显，特高压有望放量及提速。机构预计2022-2023年有望迎来第二轮核准高峰。“十四五”期间有望核准开工“8交10直”，随着大基地外送消纳等需求的催化，规划数量仍有进一步上行空间。
2、兽药丨农业农村部近日表示，已将宠物治疗用生物制品临床试验宠物数量，由不少于200只调整为不少于50只。目前正在组织修订《兽药注册办法》和新兽药注册资料要求，将进一步考虑宠物用药自身特点，建立健全符合宠物用药实际情况的评审制度，加快宠物用新兽药生产上市步伐，满足宠物诊疗需求。
点评：据了解，我国宠物药品及疫苗刚刚起步，由于宠物市场规模较小，利润空间无法支撑企业大量投入研发，再加上药品研发所需时间长，所以现阶段我国宠物药和疫苗还是以国外品牌为主。平安证券易永坚指出，未来几年我国宠物将迎来老年潮，老龄化将导致宠物发病率升高，宠物医疗市场将会进一步增长。短期内，依靠政策推动人药及兽药转宠物用，国产宠物药能更快上市；长期来看，宠物医院+宠物药企的合作将会加速国产宠物药市场发展。
3、动力电池丨近日，工信部召开新能源汽车动力电池综合利用工作座谈会。会上提出，将坚持问题导向，研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》和行业急需标准，健全动力电池回收利用体系，支持柔性拆解、高效再生利用等一批关键技术攻关和推广应用，持续实施行业规范管理，提高动力电池回收利用水平。
点评：今年以来，已有多部门联合发文强调，要完善废旧动力电池回收利用体系。机构预计，2030年我国动力电池总退役量有望达到380.3GWh，2021-2030年十年复合增速高达48.9%，未来有望呈现指数式增长。从长视角来看，行业当下正处于长景气周期的起跑点。乐观预期下，预计2030年退役动力电池梯次+再生利用市场总规模有望超过1000亿元。
4、电网丨据报道，8月3日从国家电网了解到，下半年我国将再开工一批重大电网工程。预计今年国家电网在建和新开工项目总投资达到1.3万亿元，创历史新高。据介绍，今年下半年，国家电网将陆续新开工建设金沙江上游水电站送湖北、甘肃陇东送山东、宁夏送湖南、新疆哈密送重庆等8条特高压输电大通道。同时，还将启动山西大同至天津南、陕西至安徽、陕西至河南等六项特高压输电工程的前期准备工作。到今年年底，国家电网同时在建重大电网工程项目近4500项。
点评：重点项目密集布局释放积极信号，不仅有利于推动电网高质量发展，也将有力带动上下游产业复工复产，为经济运行增添新的动力。电网投资一直是稳增长的重要方式，是逆周期调节的重要环节，既能拉动上下游产业链企业，满足日益增长的电力需求，又为跨区跨省电力交易提供保证。
5、工程机械丨据报道，通常，6月至8月份是工程机械行业的传统淡季，今年则有些不同，工程机械的海外销售十分火热。据了解，上半年受海外订单火热影响，不少工程机械企业的海外销量都实现了大幅增长，部分企业更是创下了历史新高。可即便如此，海外部分地区仍然是缺货状态。中国工程机械工业协会数据显示，2022年1-6月我国工程机械进出口贸易额为213.91亿美元，同比增长25.2%。各月出口额均处于同月历史最高水平。
今日要闻前瞻
阿里巴巴、金龙鱼、百济神州财报。英国央行利率决议，英国央行行长贝利召开新闻发布会。欧洲央行公布经济公报。美国克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话。美国上周首申失业救济人数。美国6月贸易帐。
赵庆明大师课·解码全球汇率 | 详解国际金融市场和全球汇率波动的核心逻辑
