随着美国通胀不断飙升，实体经济成本持续高企，同时企业将成本压力转嫁给消费者的做法也遭遇瓶颈，尤其是零售商和线下餐饮业，正普遍面临业绩压力。美国民众消费降级，外卖公司却因为成本低廉而收获了一票红利。
需求强劲，DoorDash二季度订单量破纪录
周四美股盘后，有“美版饿了么”之称的美国外卖公司DoorDash发布了二季度业绩。
财报显示，DoorDash二季度的交付订单总数同比增长23%至4.26亿份，创历史新高。
此外，DoorDash二季度的营收同比大增30%至16.1亿美元，超过市场预期的15.2亿美元，有分析称这是由于订单频率和月活用户双双大增。
不过，展望下半年，DoorDash预计“消费者支出环境将趋于疲软，且恶化速度可能快于预期”。DoorDash警告投资者，这可能导致其三季度业绩将会低于预期。
DoorDash预计，其三季度调整后EBITDA将下降2500万-7500万美元，而市场的预期为5120万美元。
DoorDash表示，由于消费者正在努力应对经济不确定性和通胀高企，宏观经济的客观条件存在着巨大的挑战。
值得一提的是，DoorDash在二季度完成了对国际食品配送平台Wolt的收购。
在财报公布后，受益于二季度破纪录的订单量，DoorDash的股价在美股盘后一度跳涨了20%。
美国“消费降级”，利好外卖公司
华尔街见闻此前文章提及，高盛认为，由于美国“消费降级”，低端零售商的机会来了。尤其是在通胀高企、消费者可支配收入承压背景下，折扣零售业“具有防御性和吸引力”。
与此逻辑相似的是，外卖平台凭借低成本的优势，在持续复苏的线下餐饮业的包围中“杀出了一条血路”。
而在吃到低成本的红利之前，在新冠疫情期间，外卖公司就曾受益于美国“消费降级”和疫情封锁而爆发式增长，业绩频频创新高。
其中，DoorDash就是“疫情最强受益股”之一。DoorDash于2020年底在美股上市，是当年美股最大的IPO之一，上市后股价暴涨，市值一度超过500亿美元，DoorDash也一跃成为了美国最大的外卖平台，市场份额达到50%以上。
如今，虽然线下餐饮业不断复苏，外卖公司的业绩一度出现放缓，但是由于宏观经济环境不景气，外卖公司仍可以凭借低成本优势再度获得竞争力。