作为美股首家公布第三季度财报的大型银行，摩根大通第三季度净利润较去年下降17%，原因是投资损失大增，以及经济前景恶化促使该行增加了坏账拨备。然而，该季度每股收益和营收都超过了分析师的预期。
10月14日美股盘前，摩根大通发布2022年三季度业绩。财报显示：
第三季度净利润下降16.7%，至97.4亿美元，去年同期为111.9亿美元；
每股收益为3.12美元，比华尔街分析师预期的2.92美元高0.2美元，去年同期为每股3.74美元。
第三季度营收为327.2亿美元，高于去年同期的296.5亿美元；
调整后的营收为334.9亿美元，较上年同期的304.4亿美元增长10%，好于分析师预估的323.5亿美元。
其中，净利息收入增长34%，至176亿美元，扣除市场部门的净利息收入增长51%，至169亿美元。
不过，该行预留了8.08亿美元的净坏账拨备，侵蚀了最新一季的净利润。相比之下，去年同期该行释放了21亿美元的坏账拨备，令利润大增。
该行还因出售美国国债和抵押贷款支持证券（MBS）而计入了9.59亿美元的证券投资损失，导致净利润减少7.29亿美元。此外，投资银行业务收入下滑43%，至17亿美元。
董事长兼CEO杰米·戴蒙( Jamie Dimon)对第三季度财务业绩发表评论称：
“摩根大通的各项业务表现稳健，净利润97亿美元，营收327亿美元，ROTCE（普通股权益回报率）为18%，CET1资本充足率为12.5%。”
消息公布后，摩根大通股价周五盘前上涨2.31%，随后涨幅收窄。
净利息收入增添亮点，非利息收入受投资损失和投行业务拖累
美联储积极的加息步伐为第三季度净利息收入增添亮点。
由于利率上升，摩根大通公布了有史以来最高的季度净利息收入，为176亿美元。与此同时，该行净息差从第二季度的1.8%上升至2.09%。
净利息收入为该行所收取贷款利息与支付的存款利息之间的差额，净息差指的是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。
非利息收入为159亿美元，比去年下降8%，主要受投行业务收入下降、证券投资净损失9.59亿美元以及家庭贷款净收入下降的影响。
具体来看，第三季度固定收益、外汇及大宗商品业务(FICC)收入44.7亿美元，市场预期为41.1亿美元。第三季度股票销售和交易业务收入23亿美元，同比减少11%。
由于美联储快速加息引发了更广泛的担忧，即借贷成本上升将削弱消费者和企业的偿债能力，导致企业处于观望状态，美股并购活动大幅减少，令该行来自并购和IPO的承销和咨询收入大幅下降，与去年创纪录的涨幅形成鲜明对比。
财报显示，该行规模最大的业务之一投资银行业务的收入下降了43%，至17亿美元。而去年同期，该行投行业务收入为30.3亿美元，同比增长45%；咨询业务同比几乎翻了三倍。
非利息支出低于分析师预期，但净坏账拨备增加8.08亿美元
第三季度，摩根大通的非利息支出增长12%至192亿美元，低于分析师的预期，主要是由于结构性支出增加（主要是薪酬）以及对业务（包括技术和营销）的持续投资。
该行今年的支出一直是投资者关注的重点，此前摩根大通高管预测，该行支出将比2021年增长8.6%。今年前9个月支出增长了7%。
但另一方面，由于美联储加息引发了对经济衰退的担忧，该行预留了8.08亿美元的净净坏账拨备，这是15亿美元总坏账拨备的一部分，令利润承压。
摩根大通CEO：希望在明年初恢复回购
CEO戴蒙在一份声明中表示：
“在美国，消费者继续消费，资产负债表稳健，就业机会充足，企业保持健康。”
但他补充说：
“然而，我们面临巨大的逆风——顽固的高通胀导致全球利率上升，量化紧缩的影响不确定，乌克兰冲突增加了地缘政治风险，以及加剧了石油供应和价格的脆弱状态。”
摩根大通在7月暂停了股票回购，以便快速满足更高的资本金要求，同时保持灵活应对不断变化的经济环境。此举让投资者付出了代价：在暂停回购前一年，该公司平均每季度回购约22亿美元。
戴蒙在声明中表示，该行希望在明年初恢复回购。