本周重磅日程:中国通胀和外贸数据 “俄油禁令”正式生效

中国将公布11月外贸和通胀数据,预计CPI增速继续回落;欧美将公布11月服务业PMI,预计处于荣枯线下方;澳联储、加拿大、巴西央行将公布利率决议,拉加德将发表关于“应对金融稳定挑战”的讲话。

12月4日至12月9日当周重磅财经事件一览,以下均为北京时间:

经过繁忙的一周后,本周看点相对较少。中国将公布11月外贸和通胀数据,预计CPI增速继续回落;欧美将公布11月服务业PMI,预计处于荣枯线下方;央行方面,澳联储、加拿大、巴西央行将公布利率决议,拉加德将于周四发表讲话;欧洲方面,欧盟对俄油禁令将正式生效(欧盟全面禁止大部分俄油进口,同时设置60美元价格上限,超过将禁止为俄石运输提供保险、金融等服务);寒潮来临,法国60%人口或面临停电风险。

央行动态

本周,澳联储、加拿大、巴西央行将公布利率决议,拉加德将于周四发表讲话。

上次加息会议上,澳联储吹响“转向”的号角,连续第二个月放缓加息步伐,预计本次将继续小幅加息25个基点至3.1%。

值得一提的是,澳联储是发达国家中第一个打破激进加息步伐的央行,该央行警告称,目前为止,澳大利亚家庭已经开始承受着加息的压力:已实施的加息使平均60万澳元的抵押贷款每月增加了约950澳元的还款,这对持有2万亿澳元(1.3万亿美元)住房贷款的澳大利亚人来说无疑是沉重的负担。

加拿大方面,预计加息25基点至4%;巴西央行,预计保持13.75%的利率不变。高盛指出,新型经济体核心通胀和工资增长已经开始放缓,巴西最为明显,预计其2023年第二季度开始降息,下半年经济将回升至2%的增速。

另外,本周四欧洲央行行长拉加德将发表关于“应对金融稳定挑战”的讲话。

此前,拉加德曾多次放出“狠话”,即使经济走弱,欧洲央行也将进一步加息。只要有需要,欧洲央行将加息。如果物价压力持续,欧洲央行可能会加息至具有限制性的水平。

以下为全球央行本周主要议程:

周一(11月7日):无重要议程

周二(11月8日):澳洲联储公布利率决议;

周三(11月9日):加拿大央行公布利率决议;

周四(11月10日):巴西央行公布利率决议、拉加德发表讲话;

周五(11月11日):无重要议程。

经济数据

中国方面:周三,中国国家统计局将发布11月进出口数据;周五将公布中国11月CPI/PPI同比;中国10月社融、新增贷款、M2等重要经济数据将于9-15日不定期公布。

四季度通常是中国外贸传统旺季,然而受疫情以及世界经济低迷影响,眼下中国外贸存在较大的不确定性。10月中国进出口总值以人民币计同比增长6.9%,增速连续三个月下滑。如以美元计,10月中国进出口总值同比下降0.4%,远低于9月3.4%的增速。

市场预期,11月中国出口同比降幅将扩大到-4.4%,较上 -0.3% 大幅下降;进口同比降幅扩大到-7%,前值-0.7%(按美元计);同时,贸易顺差有所缩小。

通胀方面,今年CPI因能源食品价格涨价走高,受节后消费需求回落、去年同期基数走高等因素影响,10月CPI同比涨幅有所回落;市场预期11月CPI继续回落,同比增长1.6%,低于前值2.1%;PPI同比增长 -1.4%,低于前值—1.3%。

浙商证券预计,11月CPI环比下降0.1%,同比增长1.6%,猪肉价格冲高回落,蔬菜价格大幅下跌,疫情抑制核心CPI修复,多重压力下CPI同比显著回落,预计11月PPI环比下降0.2%,同比下降1.5%。

12月2日,中国人民银行行长易纲在泰国中央银行与国际清算银行联合主办的“全球变局下的中央银行”研讨会上致辞时表示,中国当前通胀率约2%,这尤其得益于粮食的丰收和能源价格的稳定。预计明年中国的通胀仍将保持在温和区间。

除CPI、PPI外,本周可能还将公布新增人民币贷款、M2、社会融资规模等金融数据。

欧美方面,欧元区和美国将公布11月服务业 PMI,或进一步降温。

此前发布的数据显示,美国11月ISM和Markit制造业全线衰退,创两年半新低,欧洲制造业小幅回升,但难掩颓势。

市场预期,美国Markit服务业PMI为46.1,与前值持平,但大幅低于荣枯线;预期欧元区服务业PMI为48.6,法国服务业PMI为49.4,德国服务业PMI 为 46.4,英国服务业PMI为48.8,均与前值持平,均低于荣枯线。

以下为本周重要经济数据:

周一(12月5日):中国11月财新服务业PMI,法国11月服务业PMI终值,德国11月服务业PMI终值,欧元区11月服务业PMI终值,美国11月Markit服务业PMI终值,美国10月耐用品订单环比终值;

周二(12月6日):德国10月季调后工厂订单环比,美国10月贸易帐(亿美元);

周三(12月7日):中国11月外贸数据,EIA公布月度短期能源展望报告,德国10月工业产出环比、欧元区三季度GDP同比终值、美国12月2日当周EIA原油库存变动(万桶)

周四(12月8日):日本三季度实际GDP年化季环比终值、美国12月3日当周首次申请失业救济人数(万人);

周五(12月9日):中国11月CPI/PPI同比、美国11月PPI同比、美国12月密歇根大学消费者信心指数初值

中国11月社融、新增贷款、M2等重要金融数据(9-15日不定期公布)

市场方面

A股:Wind数据统计显示,本周(12月5日-12月9日)A股共有60家公司限售股陆续解禁,合计解禁量16.17亿股,按12月2日收盘价计算,解禁市值为552.41亿元。

中国央行公开市场:本周央行公开市场将有3170亿元逆回购到期,其中周一至周五分别到期550亿元、800亿元、1700亿元、100亿元、20亿元。

降准正式生效:中国人民银行决定于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%。

公司财报:理想汽车、游戏驿站(GME)、开市客、博通、露露柠檬发布财报

重要事件及会议

  • 92号汽油有望重回“7元时代”

12月5日24时,国内新一轮成品油调价窗口将开启。机构预计,国内成品油价格或“两连跌”,迎来下半年最大跌幅。据机构测算,预计国内汽油、柴油价格下调幅度约为每吨420元,折合汽油、柴油每升下调0.31-0.35元。本轮油价调整后,92号汽油或重回“7元时代”。

  • 全国多地密集调整核酸检测政策

北京:自12月5日首班车起,公交、地铁运营企业在核验健康信息时,不得拒绝无48小时核酸阴性证明的乘客乘车。上海:自12月5日起乘坐轨道交通、地面公交、轮渡等市内公共交通工具,全市公园、景区等室外公共场所,不再查验核酸检测阴性证明。

  • 全球智能汽车产业峰会(GIV2022)

12月7日至8日,中国电动汽车百人会将在合肥举办全球智能汽车产业峰会(GIV2022)。本次峰会以“全球视角下的智能汽车发展之路”为主题,将重点围绕以下行业问题展开深入探讨:如何评估大国对芯片产业控制、实施供应链本土化战略、推动新的智能汽车监管法规等全球汽车产业的影响;如何研判自动驾驶技术发展新趋势;如何将创新技术迅速转化为企业自身及产品竞争力;如何推进形成有中国特色的智能汽车发展方案,如何形成更有利于智能汽车发展的政策环境。

  • 2022中国计算机大会

2022中国计算机大会(CNCC2022)将于12月8日至10日以全线上的方式举办。CNCC是计算领域学术、技术、产业、教育各界宏观探讨发展趋势的年度盛会。CNCC2022以“算力 数据生态”为主题,包括14场特邀报告、3场大会主题论坛、118场技术论坛等。

  • 法国60%人口面临停电风险

据央视新闻,随着冬季寒冷天气的到来,因整体用电需求上涨而供应不足,法国本周或面临停电风险,可能影响60%的法国人口。法国以核能发电为主,因法国能源运营公司重启和修复核电站所需时间长于预期,从而导致法国核电供应不足,截至12月1日,法国的实际核电供应只能达到35千兆瓦,低于预期的40千兆瓦。而据天气预报显示,法国巴黎本周大部分时间气温将降至1摄氏度。有分析人士称,随着寒冷天气的到来,法国最早可能在12月5日出现停电风险。

  • 日澳将举行“2+2”面对面会谈

据媒体报道,日本外务省2日称,日本和澳大利亚9日将在东京举行两国外长和防长的“2+2”面对面会谈,其间双方预计将就如何“促进防务合作”交换看法。

  • 欧盟禁令本周一正式生效

欧盟将从12月5日禁止进口俄罗斯原油,从明年2月5日起禁止进口俄罗斯石油产品。此外,欧盟12月2日同意对俄罗斯出口石油设置每桶60美元的价格上限。按照这一价格上限,如果石油售价超过每桶60美元的门槛,将禁止为俄石油运输提供保险、金融等服务。

打新机会

本周A股及港股市场共有3只新股上市,分别为炜冈科技、雷特科技、阳光保险;另有丰立智能、国航远洋、星源卓镁、华新环保、康普化学、丰安股份、燕东微7只新股开始申购。

值得一提的是,若此次阳光保险成功上市,将成为继2004年中国平安港股上市后,第一家登陆资本市场的民营保险集团。

本周共计25只(A类与C类合并统计)新基金发行,其中债券型基金11只;偏债混合型基金3只;偏股混合型基金5只;普通股票型基金1只;指数基金2只;FOF基金3只。

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