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市场概述
继美联储后，欧洲央行也给鸽派转向的希望泼冷水，称仍必须“稳步大幅”加息。拉加德称欧央行没有转向、没有动摇，欧央行需要采取的行动超过市场定价预期水平，预计还需不止一次加息50个基点。泛欧股指创一个月新低及创七个月最大日跌幅，科技板块跌近5%。道指创三个月最大日跌幅，纳指跌超3%，和标普均创上月美联储加息日以来最大跌幅，芯片股指数跌超4%，奈飞所在板块跌近4%。欧元创半年新高后跳水，美元指数逼近半年低位后转涨。2年期德债收益率升逾20个基点、创2008年来新高。黄金创两月最大跌幅，失守1800美元至逾一周低位。原油止步三连阳，跌落逾一周高位，美国天然气涨超8%，创逾两周新高。
中国市场方面，创业板指反弹涨1.31%，汽车产业链走强，宁德时代涨超5%，半导体活跃，房地产尾盘走强。
要闻
刘鹤：对于明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心；房地产是国民经济的支柱产业，我们已针对当前出现的下行风险出台一些政策，正考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。
中国11月社会消费品零售第二个月下滑，规模以上工业增加值同比增2.2%，前11月固定资产投资同比增5.3%，房地产开发投资降9.8%，商品住宅销售价格延续下降，就业形势基本稳定。
国务院联防联控机制：疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治。
中国央行超额续作6500亿元MLF，利率持平上次，同时开展20亿元公开市场逆回购操作，称两操作充分满足了金融机构需求。
中国证监会评中美审计监管合作进展：欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定，期待继续推进今后年度审计监管合作。
欧央行放缓加息步伐至50基点，称仍必须大幅加息，计划明年3月开启缩表；行长拉加德表态“鹰派”，称没有转向、没有动摇，央行需要采取的行动超过市场定价预期，将在一段时期内多次加息50基点。
英国央行如期加息50基点，利率水平升至2008年10月以来最高，暗示仍需加息。
10月两大美国“债主”继续齐抛美债：中国持仓再创2010年来新低，日本连创三年新低。
美国11月零售销售环比超预期下滑0.6%，创年内最大降幅；上周首次申请失业救济人数不降反增，创三个月新低。
市场收报
美股：标普500指数收跌2.49%。道琼斯跌2.25%。纳斯达克跌3.23%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌2.85%。德国DAX 30指数收跌3.28%。法国CAC 40指数收跌3.09%。英国富时100指数收跌0.93%。
A股： 沪指收报3168.65点，跌0.25%，成交额3052亿元。深成指收报11358.11点，涨0.32%，成交额4573亿元。创业板指收报2399.12点，涨1.31%，成交额1487亿元。
债市：到美股收盘时，美国10年期基准国债收益率约为3.45%，日内降近3个基点。两年期美债收益约为4.24%，日内升逾3个基点。
商品：WTI 1月原油期货收跌1.17美元，跌幅1.51%，报76.11美元/桶。布伦特2月原油期货收跌1.49美元，跌幅1.80%，报81.21美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌1.7%，报1787.80美元/盎司。LME期铜收跌223美元，跌逾2.6%，报8294美元/吨。LME期锡收跌675美元，跌近2.8%，报23600美元/吨。
要闻详情
国内宏观
国务院副总理刘鹤在第五轮中国—欧盟工商领袖和前高官对话上发表书面致辞。刘鹤指出，房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。
中国11月社会消费品零售第二个月下滑，规模以上工业增加值同比增2.2%，前11月固定资产投资同比增5.3%，房地产开发投资降9.8%，商品住宅销售价格延续下降，就业形势基本稳定
国家统计局新闻发言人付凌晖表示，11月份我国经济顶住疫情反弹等多重压力，总体上保持恢复态势；在投资领域，下阶段投资增长存在制约，但我国长期向好基本面没有改变，发展空间广阔；关于就业市场，形势逐步改善，保持总体稳定仍具有较多有利条件；11月CPI继续保持温和上涨态势，下阶段全球大宗商品总体上仍处于高位，对国内价格的输入性影响犹存。
中国11月社会消费品零售总额同比下降5.9%，汽车类零售下滑4.2%。受疫情等因素冲击，11月份消费市场明显承压，中国社会消费品零售总额连续第二个月出现下滑，出行类、餐饮等收入下降，但基本生活类商品销售和网上零售较快增长。
中国11月规模以上工业增加值同比增长2.2%，新能源汽车增速回落。随着疫情防控优化措施落实落细，稳经济各项措施显效，工业经济有望继续恢复。
1-11月全国固定资产投资同比增长5.3%，工业、基建投资继续扩大。民间固定资产投资同比增长1.1%。中西部投资保持较高增速，内资企业投资增速领先。
今年前11月全国房地产开发投资下降9.8%。房屋新开工面积111632万平方米，下降38.9%。商品房销售面积121250万平方米，同比下降23.3%。商品房销售额118648亿元，下降26.6%。
11月70城房价数据显示，商品住宅销售价格延续下降趋势。一线城市商品住宅销售价格同比涨幅回落，二三线城市同比降势趋缓。
11月中国城镇调查失业率5.7%，企业周平均工作时间47.7小时。就业形势基本稳定，城镇调查失业率略有上升。
钟南山：感染一次奥密克戎等于打一次疫苗，南北毒株没有明显差异；国务院联防联控机制：疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治；交通运输部：全力打通邮政快递堵点卡点，坚决防止层层加码、过度管控
钟南山提到，现在有种说法“早也阳、晚也阳、不如大家一起阳”，这种观念不可取。因为很短时间内大面积感染，会影响正常社会秩序，而且容易导致新的变异株出现。钟南山强烈呼吁加速疫苗（特别是异种疫苗）的加强接种。他还表示，当前新冠肺炎应叫“新冠感冒”。
国家卫生健康委新闻发言人米锋指出，当前疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治，需要加强基层医疗卫生机构发热门诊设置，筑牢基层首诊的第一道防线。
交通运输部指出，要集中解决邮件快件积压问题，重点保障药品、防疫物资及民生物资配送服务，通过发放津补贴、加班费等方式，引导快递员适当扩大配送范国，延长配送时间，有效缓解人力、运力压力，保障邮政快递末端投递揽收正常。
中国央行超额续作6500亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率为2.75%，持平上次。央行还开展20亿元公开市场逆回购操作，中标利率为2%。交易公告称，两项操作充分满足了金融机构需求。
国家外汇管理局：11月我国外汇市场运行更加平稳，境内外汇供求保持基本平衡
国家外汇管理局表示，近期国际经济金融形势、主要发达经济体货币政策预期出现边际变化，美元汇率从高位回落，相关外溢影响有所缓和。
《实施方案》明确，“十四五”时期实施扩大内需战略的主要目标是：促进消费投资，内需规模实现新突破；完善分配格局，内需潜能不断释放；提升供给质量，国内需求得到更好满足；完善市场体系，激发内需取得明显成效；畅通经济循环，内需发展效率持续提升。
证监会称，我们欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定，期待与美国监管机构一道，在总结前期合作经验的基础上继续推进今后年度审计监管合作，相互尊重，增进互信，形成常态化、可持续的合作机制，共同营造更加稳定、可预期的国际监管环境，依法维护全球投资者合法权益。
国内公司
福特汽车与宁德时代考虑在美合建电池厂，谈判仍在继续，多种模式讨论中
据报道，福特汽车公司和宁德时代正考虑在密歇根州建立一家电池制造厂，工厂将为福特电动车型提供磷酸铁锂电池。
海外宏观
欧央行放缓加息步伐至50基点，计划明年3月开启缩表；行长拉加德表态“鹰派”，称将在一段时期内多次加息50基点
欧洲央行会后声明称，为确保让通胀及时回落到目标，仍必须“稳步大幅”加息。同时，欧央行计划明年3月开启缩表，将于明年3月以审慎有度、可预测的步伐启动量化紧缩。明年二季度资产购买计划（APP）下投资组合将平均减少150亿欧元/月，后续再视情况而定。2月将公布减少资产购买计划持有量的详细参数。
欧洲央行行长拉加德在会后的新闻发布会上“鹰歌嘹亮”，称通胀仍有上行风险，需要为降低通胀进一步加息。任何认为欧央行在转向的人都错了，我们没有转向、没有动摇。相比美联储，我们覆盖面更大，有更长的道路要走。她说，欧央行需要采取的行动超过市场定价体现的预期水平，预计未来还需不止一次加息50个基点。预计明年2月再度加息50个基点，此后可能再有两次各50个基点的加息。
两年期德债收益率创十四年最大涨幅，欧元一度创六个月新高，市场的终端利率预期抬升至超过3%。
英国央行如期加息50基点，利率水平升至2008年10月以来最高
英国央行如期加息50基点，将政策利率从3%提高至3.5%，连续第九次加息。本次加息投票比例为6:3，多数委员认为“可能需要进一步加息”，以应对来自物价和工资的持续国内通胀压力。英国央行同时放弃对利率的前瞻指引，暗示，即便衰退将至，也要为压低通胀继续加息，称需要时将“有力地”行动。分析指出，自今年3月以来，首次有政策制定者投票反对上调关键利率。考到英国已经陷入衰退，利率或已见顶。
瑞士央行发布利率决议，如市场所料加息50个基点，将利率上调至1%。挪威央行宣布将基准利率上调25个基点，至2.75%。
10月两大美国“债主”继续齐抛美债：中国持仓再创2010年来新低，日本连创三年新低
美国财政部公布的国际资本流动报告（TIC）显示，在一个月内二次出手干预汇市、提振日元的今年10月，日本连续第四个月减持美国国债，10月所持美国国债环比9月减少420亿美元，降至1.0782万亿美元，持仓连续第三个月创至少近三年来新低。
日本仍是海外持有美国国债最多的国家，持仓位居第二的中国大陆10月减持美债240亿美元，持仓降至9096亿美元，连续两个月创2010年5月以来新低，连续六个月持仓低于1万亿美元。
美国11月零售销售环比下滑0.6%，创一年来最大降幅；12月纽约联储制造业指数超预期骤降，仅-11.2
美国11月零售销售环比为-0.6%，低于市场预期的-0.2%，前值为1.3%，环比增速创去年12月以来最低。核心零售销售环比为今年3月以来首次下降。同日数据显示，12月纽约联储制造业指数从前值4.5骤降至-11.2，大幅不及市场预期，创8月以来最大降幅。
美国上周首次申请失业救济人数不降反增，创三个月新低
上周美国首次申请失业救济人数不增反降，降至21.1万人，创9月以来新低，而市场预期环比较此前一周略为增加0.2万人，增至23.2万人，显示劳动力市场在美联储持续加息后仍强劲
海外公司
特斯拉市值腰斩，马斯克再度抛售36亿美元股票，但它依旧是散户最爱
特斯拉市值周三降至4951亿美元，较去年11月1.2亿美元峰值直接“腰斩”。值此之际，监管文件显示，马斯克在12月12日-14日共计售出2200万股的特斯拉股票，价值35.8亿美元，今年累计出售特斯拉股票总额达到近400亿美元。大批散户急忙逢低买入，但高盛却来“泼冷水”，大幅下调特斯拉目标价。
奈飞推出的含广告播放订阅服务对公司今年下半年的股价起到了明显的提振作用。而媒体周四称，广告版的服务未能达到对广告商的收视率保证，没有达到其承诺的吸引观众人数，实际观众数只有预期的80%，这迫使奈飞允许广告客户撤走还未投放的广告费。受此消息影响，奈飞周四股价大跌，盘中曾跌超9%。
行业/概念
1、HJT丨隆基绿能 (601012) 官微12月15宣布，近日，经德国哈梅林太阳能研究所 (ISFH)权威认证报告，隆基绿能在M6全尺寸单晶硅片和自研的量产型制程工艺基础上，创造了P型HJT电池26.56%、无钢HJT电池26.09%转换效率的新世界纪录，进一步夯实了低成本HJT电池的产业化技术基础。
点评：东吴证券周尔双认为，随着HJT降本增效进展持续推进2023年将成为越来越多存量电池片厂商关注的晶硅电池的解决方案，且各家头部主流电池片厂将于2023年开启HJT的GW级扩产。
2、碳酸锂丨据百川盈孚数据显示，近期碳酸锂价格小幅下行。电池级碳酸锂市场参考价格为57.1万元/吨，较昨日下调1000元/吨，较上月同期下调21122元/吨，跌幅3.57%。另外12月14日，皮尔巴拉完成了第13次锂精矿拍卖，成交价为7505美元/吨，较11月16日的成交价下跌300美元/吨，跌幅达3.8%。
点评：业内人士表示，此次拍价下滑，显示出锂价松动信号，反映了业内对高锂价的抵触心理，锂价或逐步回落至正常水平，上游锂矿和碳酸锂价格的下降，有望降低下游成本压力，锂电材料和锂电池压力有望缓解。国泰君安金股讯王浩也表示，碳酸锂远期价格合约加速下跌，叠加正负极、电解液等产能释放、镍和钻等关键电池金属的价格略有缓和，或催化电池产业需求。
3、拉尼娜丨农业农村部办公厅近日印发的《今冬明春科学应对拉尼娜全力抗灾减损稳产保供预案》提出:防范北方冬麦区春旱。提前检修灌溉设施，加强墒情监测，一旦旱情发生，集中有限水源浇水保苗;防范东北西部春旱。合理调整结构避灾，推广抗旱“坐水种”、地膜覆盖、膜下滴灌等抗旱技术;防范江南华南持续干旱。
点评：水资源严重短缺是我国基本水情，是经济社会发展的重要瓶颈制约。全国节水灌测面积占灌溉总面积不足 50%，不少灌区渠系建筑物老化、损毁严重。“十四五”节水型社会建设规划就要求，推进农业节水设施建设，新增高效节水灌溉面积0.6亿亩创建200个节水型灌区。
4、北斗丨据报道，高德地图公布了基于北斗系统的应用相关数据：截至2022年11月，高德地图调用北斗卫星日定位量已超过2100亿次，且在定位时北斗的调用率已超越了GPS等其他卫星导航系统。数据显示，导航平均每次定位调用的卫星数量中，北斗卫星最多，较排名第二的GPS多出30%，已超越GPS全面主导中国国内的导航应用定位。
点评：当前，北斗三号全球卫星导航系统已建成开通，中国空间和地面基础设施均已具备较为完善的服务能力，北斗规模应用进入市场化、产业化、国际化发展关键阶段，北斗已走进千家万户，广泛进入大众消费等民生领域，通过智能手机、车载终端、穿戴设备等应用产品，全面服务于人民生活衣食住行方方面面。
5、核能丨从中核集团获悉，我国首个核能工业供热项目在浙江海盐今日正式建成投用。这是继去年浙江海盐核能供热示范项目第一阶段工程建成以来，中核集团秦山核电和海盐县在核能综合利用方面取得的新进展，搭建了我国首个核能工业供热示范平台，为工业产业园区清洁能源替代提供了新方案。
点评：按照规划，到2025年，我国核电运行装机容量要达到7000万千瓦左右。这其中，包括核能供热在内的核电综合利用也将稳步推进。在世界范围内，核能供暖有着广泛应用。目前，全世界400余台在运核反应堆中，有超过1/10的机组已实现热电联供。
6、6G丨据报道，近日，在工业和信息化部指导下，IMT-2030（6G）推进组组织了6G关键技术概念样机测试，诺基亚贝尔圆满完成太赫兹通信和通感一体化测试验证。据介绍，太赫兹通信是6G 时代探索更大带宽、全新频谱资源最具潜力的技术。
点评：作为6G支柱技术之一，通感一体化将赋予未来通信网络泛在感知的能力，从而增强人类感知能力，并助力网络智能，提供无处不在的第六感。
今日要闻前瞻
- 欧元区12月制造业PMI初值。
- 欧元区11月调和CPI。
- 美国12月Markit综合PMI初值。
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