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市场概述
美国1月零售销售创近两年最大增幅，发出经济过热和高通胀顽固信号，增加市场对美联储鹰派加息预期。美股盘初齐跌0.8%，但午盘后转涨，标普500、纳指、纳指100、罗素小盘股和芯片股均至一周高位，爱彼迎涨超13%，富途和老虎证券涨约5%。泛欧股指两日连创一年新高，英国富时100指数三日连创收盘新高。经济数据改善令欧美长债收益率增幅居前，美德基债收益率创六周新高，美元时隔五周重上104，黄金跌超20美元至五周新低。英国通胀超预期降温，英债收益率一度跌10个基点，英镑一周来首次跌穿1.20。上周美国EIA油储激增超1600万桶，油价盘中齐跌2%。伦敦工业金属齐创近一个月低位，伦镍三个月最低。比特币涨8%至半年最高，马斯克疑似又推销“犬系”加密币，与他的狗同名之Floki币涨近70%。
中国市场方面，A股三大指数震荡调整，ChatGPT概念股再掀涨停潮，海天瑞声13日涨超250%；恒生科技收跌1%，百度逆势涨4%，内房股、体育用品下挫。
要闻
习近平：当前经济工作的几个重大问题。
证监会回应“非法跨境经纪业务整改”：仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易；富途、老虎美股周三分别涨约5%。
中国央行超额续作4990亿元MLF，利率持平上次；分析称央行降息只是迟到、但不会缺席。
媒体：拜登政府考虑提拔芝加哥联储主席为美联储副主席；他是鸽派官员。
美国1月零售销售环比增3%高于预期，为2021年3月以来最大增幅。
拜登政府发布电动车充电设施标准最终规定：政府资助的充电器必须美国生产、要求开放充电网络；为了换取政府补贴，特斯拉同意开放全美7500个充电站。
市场收报
美股：道指涨0.11%，标普500指数涨0.28%，纳斯达克涨0.92%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.42%。德国DAX 30指数收涨0.82%。法国CAC 40指数收涨1.21%。英国富时100指数收涨0.55%。
A股：沪指收报3280.49点，跌0.39%，成交额3576亿元。深成指收报12064.38点，跌0.25%，成交额5728亿元。创业板指收报2547.20点，跌0.70%，成交额2302亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨6.14个基点，报3.8049%。两年期美债收益率涨0.91个基点，报4.6245%。
商品：WTI 3月原油期货收跌0.47美元，跌幅0.59%，报78.59美元/桶。布伦特4月原油期货收跌0.20美元，跌幅0.23%，报85.38美元/桶。COMEX 4月黄金期货收跌20.10美元，跌幅1.1%，报1845.30美元/盎司，创逾五周收盘新低。LME期铜收跌89美元，报8858美元/吨。LME期镍收跌316美元，报26143美元/吨。
要闻详情
国内宏观
“总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾。必须大力实施扩大内需战略，采取更加有力的措施，使社会再生产实现良性循环。”
证监会回应“非法跨境经纪业务整改”：仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易
证监会表示，核心要求是，禁止未在境内持牌的境外机构违规招揽境内投资者，并不得为其开立新账户；同时仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易，但存量投资者向境外账户转入增量资金时应当严格遵守我国外汇管理的有关规定。富途、老虎美股周三分别上涨4.9%和5.7%。
中国央行超额续作4990亿元MLF，利率持平上次；分析称央行降息只是迟到、但不会缺席
中国央行还开展2030亿元公开市场逆回购操作，中标利率为2.00%。招商证券认为，在结构性政策工具“定向降息”、房地产市场人气回暖，以及一月信贷增速反弹等有利形势下，本月调整LPR的诉求并不明显。3月后，若经济形势与房地产市场改善情况不及预期，则有进一步调降5年期LPR的可能。
中国央行：动态监测分析房地产市场边际变化，因城施策实施好差别化住房信贷政策
央行指出，动态监测分析房地产市场边际变化，因城施策实施好差别化住房信贷政策，落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施，积极做好保交楼金融服务，加大住房租赁金融支持，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。
据证券时报券商中国报道，近日有媒体走访咨询发现，成都有商业银行的房贷年龄期限、即“贷款人年龄+贷款年限”之和最长可达90岁，贷款期限最长三十年。最近，南宁、宁波、上海都有银行将房贷年龄期限延长到80岁的消息，还有消息称，杭州有银行延至75岁；北京有银行规定首套房借款人可贷至80岁，二套房借款人可贷至85岁。
中国黄金进口在去年下半年强势反弹，全年共进口1343吨黄金，同比大增64%，创2018年以来最高水平。世界黄金协会乐观预计，如果中国黄金市场反弹持续到整个2023年，将推动全球整体黄金需求进一步走高。
国家外汇局：1月外汇市场保持“双顺差”，外资净买入创历史新高
随着我国优化疫情防控措施，稳增长各项政策措施效果逐步显现，经济企稳回升态势进一步巩固，外资积极参与境内股票市场，1月净买入境内股票277亿美元，创单月历史新高。
中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步加强财会监督工作的意见》
《意见》指出，加强对国有企业、上市公司、金融企业等的财务、会计行为的监督，严肃查处财务数据造假、出具“阴阳报告”、内部监督失效等突出问题。
国内公司
巴菲特老搭档芒格：相比特斯拉更看好比亚迪，AI有很多疯狂炒作
芒格称，特斯拉在中国降价，而比亚迪涨价，比亚迪在中国遥遥领先于特斯拉；AI非常重要，但其中有很多无稽之谈，AI无法治愈癌症。
多家A股公司收到监管函后发布公告，与ChatGPT“撇清关系”
近日，鸿博股份、汉王科技、海天瑞声、云从科技、格灵深瞳、开普云、初灵信息、浪潮信息等均收到监管工作函，其中多家公司公告“撇清”与ChatGPT的关系。分析指出，监管函频发，是监管给相关概念股炒作降温。一般来说，在上市公司收到监管函后，前期涨幅过大的股票股价或将回归理性。
海外宏观
白宫考虑提名芝加哥联储主席、芝加哥大学布斯商学院经济学教授Austan Goolsbee为美联储副主席，他曾出任奥巴马政府经济顾问委员会主席。在1月上任芝加哥联储主席以来，他行事低调，鲜有公开讨论自己的观点，市场认为他和现任美联储副主席一样，同样是鸽派官员。尽管拜登政府尚未确定最终的副主席人选，但参议院希望新任副主席能够“足够激进”。
12月海外投资者大举抄底美股，两大债主抛美债，中国持债又创2010年来新低
12月海外投资者连续第八个月净买入美债，买入美股规模创两年新高；央行等海外官方机构连续14个月抛售美债；中国美债持仓连降四个月，连续四个月创2010年来新低；日本刚止住连续四个月减持就重回抛售，美债持仓靠近三年低位。
美国1月零售销售环比增3%高于预期，为2021年3月以来最大增幅
美国1月零售销售环比增长3%，高于市场预期的2%，前值为-1.1%，为2021年3月以来最大增幅。美国1月零售加速增长，13个零售类别均出现不同程度的上涨，发出明确的经济过热信号，美联储很难不进行更多的加息为经济降温。
美国国会CBO警告称，美国财政部恐最快7月就会债务违约
美国国会预算管理办公室警告，预计耶伦主导的财政部将在7-9月期间耗尽债务上限措施。这无疑让拜登与麦卡锡的预算谈判变得更加艰难。CBO预计美国预算赤字占GDP比重将在2033年达到118%的历史新高。预计2023财年预算赤字占GDP比重为5.3%，2024财年和2025财年料均为6.1%。上调2023年预算赤字预期至1.4万亿美元。下调美国2023年四季度GDP同比预期至增长0.1%，2022年5月曾预计会增长2.2%。预计2023年平均失业率为4.7%，2024年可能会反弹至4.9%。上调2023年四季度PCE通胀同比升幅至3.3%，之前预计为2.3%。
监管再出重拳：美证监会提议将加密货币纳入托管法规，剑指Coinbase等平台
最近美国监管方接连出击：上周五，交易所Kraken同意停止被SEC指控违法的链上质押，并接受3000万美元罚款；在SEC警告起诉后，Paxos称停止发行币安的稳定币BUSD。
IEA月报：上调全球石油需求预测，中国将贡献2023年全球需求增长的45%；美国上周EIA原油库存意外激增超1600万桶，美油短线跳水
IEA表示，1月份的经济数据显示中国经济活动大幅走强，其预计中国石油需求将快速走强，到年底前轻松超过2021年的水平。同日，美国能源信息署（EIA）周报显示，美国上周EIA原油库存意外激增1628.3万桶，创2021年3月份以来最大单周升幅，远超预期和前值。美国EIA原油库存达到2021年6月份以来的新高。汽油库存增幅也超预期。WTI原油价格短线跳水0.5美元，日内整体下跌1.3%。
本轮制裁将涉及金融银行业、军民技术出口等。此轮制裁将涉及100余个个人和实体，包括俄方军事、政治和宣传人员。制裁内容包括价值超过110亿欧元的出口禁令，以及进一步限制军民两用产品和高科技产品出口。
日本人口“坍塌”的缩影：850万“幽灵屋”遍布全国，杂草丛生，乌鸦在里头安家
自2008年以来，日本已经减少了200多万人。“幽灵屋”是一个人口不再增加的国家的幽灵，是一个不可逆转的衰落的明显标志。根据野村的一份报告，除非拆除，否则到2038年，日本三分之一的房屋将无人居住。
1月英国CPI同比上涨10.1%，低于前值10.5%和经济学家预期的10.3%，不过仍接近四十年高位。运输部门推动价格回落，酒精饮料和烟草成阻力。
海外公司
拜登政府发布电动车充电设施标准最终规定：政府资助的充电器必须美国生产、要求开放充电网络；为了换取政府补贴，特斯拉同意开放全美7500个充电站
特斯拉告诉交通部，该计划是“激进的”，并且“考虑到部署的速度和规模，可能会导致可用的合规充电站数量不足”。不过为获得美国政府补贴，马斯克妥协了。周三，作为美国政府电动汽车充电设施网络新规的一部分，特拉斯宣布向竞争对手开放自家充电设施。到2024年，特斯拉在全美的7500个充电站将提供给所有品牌电动车主使用。美国政府官员此前表示，除非特斯拉对外开放充电网络，公司将被排除在美国政府提供的75亿美元补贴资格之外。
AI还不完美。微软的新一代搜索引擎New Bing错误频出。专家认为，基于大型语言模型的人工智能工具存在简单编造信息的一种倾向。而微软方面也承认，预计系统在测试期间还可能会继续犯错。
“元宇宙第一股”Roblox业绩超预期，日活和用户时长两位数增长，股价大涨近26%
四季度，公司日均活跃用户数为5880万，同比增长19%；用户花在Roblox上的时间超过128亿小时，同比增长18%；公司预定收入等财务指标超出市场预期。
行业/概念
1、氢丨2月15日，我国首个甲醇制氢加氢一体站投用，该站是由中石化燃料油公司大连盛港油气氢电服“五位一体”综合加能站升级而来，每天可产出1000公斤99.999%高纯度氢气。该制氢装置占地面积小、项目建设周期短，生产过程绿色环保，综合考虑制、储、运成本，相比加氢站传统用氢方式成本可降低20%以上，将成为我国低成本加氢站的示范样本，引领我国氢能产业发展。
点评：甲醇制氢是制氢的一种技术路线。我国是世界最大的甲醇生产国，占全球甲醇产能的60%，甲醇来源丰富、成本低廉，常温常压下作为液体便于储存和运输。与工业制氢等其他制氢方式相比，甲醇制氢能耗低且成本低。该项目的成功投用将有力带动甲醇制氢产业进一步发展，也为在全国范围内加快构建安全、稳定、高效的氢能供应网络提供了可复制、可推广经验。
2、钙钛矿丨据报道，钙钛矿电池效率世界纪录再被打破。近日，经国家光伏产业计量测试中心认证，脉络能源研发的钙钛矿室内光伏电池光电转换效率在1000luxU30光源照射下达到44.72%，为当前世界最高值。早前，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，曾一度刷新国内转换效率纪录。
点评：钙钛矿太阳能电池属于下一代太阳能电池，随着相关技术的日益进步和成熟，未来行业发展前景广阔。券商机构预计2025/2030年钙钛矿合计装机容量约为17/30GW，市场规模538/936亿元。工艺成熟后有望进一步替代晶硅应用于户用、工商业、地面电站等多种场景，钙钛矿应用空间潜力巨大。 降本增效促进下，钙钛矿有望成为下一代光伏电池技术方向。
3、房屋建筑数字化丨2月15日上午，国务院新闻办公室就第一次全国自然灾害综合风险普查工作情况举行新闻发布会。住房和城乡建设部工程质量安全监管司司长曲琦表示，住房和城乡建设部门实现了对全国范围内的各类房屋建筑的摸底调查。通过普查，第一次全面摸清了我国房屋建筑和市政设施的“家底”；第一次形成了反映房屋建筑空间位置和物理属性的海量数据；城乡房屋建筑第一次有了“数字身份证”。
4、虚拟电厂丨最新数据显示，2022年，全国风电、光伏发电新增装机突破1.2亿千瓦，达到1.25亿千瓦，连续三年突破1亿千瓦，再创历史新高。2022年我国风电、光伏发电量突破1万亿千瓦时，达到1.19万亿千瓦时，较2021年增加2073亿千瓦时，同比增长21%，占全社会用电量的13.8%，同比提高2个百分点，接近全国城乡居民生活用电量。
点评：2023年1月4日，国家能源局下发《2023年能源监管工作要点》的通知，其中提出加快推进辅助服务市场建设，引导虚拟电厂等新型主体参与系统调节。在监管层指导下，各区域电网也纷纷出台电力辅助服务市场以及电力现货市场相关政策，加速推动了虚拟电厂由邀约模式向市场化交易模式转型。可见，电力市场化的拐点已经到来，有望进一步打开虚拟电厂参与电力市场交易的盈利空间。
5、光通信丨近日，《深圳市极速先锋城市建设行动计划》印发，引发市场关注。《计划》的总体目标，是在2023年底前，建成高速率、大容量、低时延的超级宽带网络，实现“双千兆、全光网、1毫秒、万物联”网络建设目标，打造国内第一、世界领先的极速先锋城市。
点评：鼓励龙头企业科研机构等加大超高速光纤传输，下一代光网络技术和无线通信技术等的研发投入，深入参与国际标准化工作，加强行业标准和团体标准研制，形成我国双千兆网络技术核心竞争力。机构预计，在支持政策持续加码、市场需求回升推动下，预计2023年新基建投资增速将达到15%至20%，较整体基建投资增速高出10至15个百分点，发挥较强投资拉动作用。
6、鸿蒙丨据悉，第一届开放原子开源基金会OpenHarmony技术峰会即将于25日在深圳启幕，华为承办。本次技术峰会特邀全球开源操作系统技术领袖、前沿实践专家及高校技术导师，面向全球展示 OpenHarmony 操作系统的技术革新，设置有 OpenHarmony 高校技术俱乐部、OS 内核及视窗、生态与互联、安全及机密计算、编程语言及应用框架、开发者工具等6大分论坛，并通过互动展区展示 OpenHarmony 生态社区的阶段性成果。
7、智能驾驶丨14日，集度汽车官宣将融合百度文心一言的全面能力，打造全球首个针对智能汽车场景的大模型人工智能交互体验，支持汽车机器人实现自然交流的再进阶。目前，百度文心一言也正通过Apollo车载系列产品，并与集度联手，加速在智能驾驶场景落地，帮助车企打造更智能的汽车。
点评：在宣布通过百度Apollo融合文心一言全面能力的同时，集度还表示将开启集度用户数字体验计划ROBOVERSE（汽车机器人宇宙），面向用户打造一系列具有开创性的数字化体验。
8、光组件回收丨在近期召开的第三届光伏设备回收和循环利用技术论坛上，“十三五”国家重大专项《晶硅光伏组件回收处理成套技术和装备》成果和中国首本《中国光伏回收和循环利用白皮书》重磅发布。白皮书将成为政府主管部门、科研院所、行业协会、企业等了解光伏回收和循环利用的工具书，与《德国光伏回收和循环利用白皮书》成为国际姊妹篇。
点评：在全球光伏挺进TW时代、光伏发电大规模应用的环境下，退役和废旧光伏组件的回收利用正在迎来一场史无前例的爆发期。可关注涉及光伏组件回收业务的上市公司。
今日要闻前瞻
- 国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。
- 美国1月PPI。
- 美国上周首申失业救济人数。
- 美国1月新屋开工。
- 克利夫兰联储主席梅斯特、圣路易斯联储主席布拉德、美联储理事库克讲话。
- 印尼和菲律宾央行公布利率会议。
- 思科、雀巢、淡水河谷公布财报。
刘晨光大师课《地产的真相》·课程完更
刘晨光大师课《地产的真相》已完更，在课程中他将对以下内容进行详细的解读：
1、本轮地产困局的根源如何追溯？
2、二十大之后的行业发展会面临哪些改革举措？
3、以史为鉴，本轮地产周期应汲取哪些经验教训？
4、新模式下的地产行业将迎来哪些机遇？
课程嘉宾：刘晨光 易居企业集团企业战略部总经理
刘晨光先生长期担任知名开发企业和金融企业的战略顾问，掌握着丰富的一手行业信息，能从企业端、政策端等多维度跟踪行业动态。刘晨光先生将从业近20年的深刻感悟和沉淀浓缩于此门课程中，并以内行人视角带你看清房地产行业的“真相”，相信学完这门课程的朋友一定能有所收获！
