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市场概述
欧美英2月PMI反弹至逾半年高位，服务业加速增长引发通胀担忧，坚定市场对欧美央行维持鹰派加息立场的押注，欧洲央行行长拉加德重申3月再度加息50个基点，欧股盘中跌超1%。美股集体收于日低，道指跌近700点，标普非必需消费品板块、罗素小盘股和芯片股跌约3%，今年指引不佳的家得宝跌7%施压道指，京东跌11%，拼多多跌超9%。两年与10年期美债收益率刷新三个半月最高，两年期德、意收益率再创逾十年最高，两年与10年期英债收益率齐升17个基点。布油跌超1%近两周低位，美国天然气跌9%至两年半最低。美元上破104逼近六周高位，英镑兑欧元五周最大涨幅，日元一度跌破135至两个月最低，期金收创近两个月最低。
中国市场方面，沪指站上3300点，资源股集体走强，游戏、芯片下挫；恒生科技指数跌3.56%，京东重挫8%领跌蓝筹，受不动产私募新规刺激，内房股回暖。
要闻
农业农村部：扩大乡村振兴票据发行规模，符合条件的项目纳入地方政府债券支持范围。
有分析称美联储研究报告暗示提高通胀目标，“新美联储通讯社”评论称或青睐2.8%。
欧央行行长拉加德重申3月加息50基点意图，市场定价首次充分体现此预期。
电商价格战再起，京东百亿补贴向拼多多开战，二者股价均大幅收跌。
针对华为与江淮汽车联手造车的传闻，余承东回应称不是亲自造车，还是智选模式合作。
特斯拉回归4D雷达，分析称是成本与技术的平衡，龙头概念股Arbe Robotics一度暴涨70%。
市场收报
美股：道指跌2.06%，标普500指数跌2%，纳斯达克跌2.5%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.19%。德国DAX 30指数收跌0.52%。法国CAC 40指数收跌0.37%。英国富时100指数收跌0.46%。
A股：沪指收报3306.52点，涨0.49%，成交额3907亿元。深成指收报11968.60点，涨0.12%，成交额5266亿元。创业板指收报2469.81点，跌0.44%，成交额1841亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨13.58个基点，报3.9506%。两年期美债收益率涨10.78个基点，报4.7247%。
商品：WTI 3月原油期货收跌0.18美元，跌幅0.23%，报76.16美元/桶。布伦特4月原油期货收跌1.02美元，跌幅1.21%，报83.05美元/桶。COMEX 4月黄金期货收跌0.4%，报1842.50美元/盎司，创2022年12月来收盘新低。LME期铜收涨59美元，报9200美元/吨。LME期锡收涨826美元，报27526美元/吨。
要闻详情
国内宏观
会议决定今年2月26日至28日在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议。
农业农村部：扩大乡村振兴票据发行规模，符合条件的项目纳入地方政府债券支持范围
农业农村部发布关于落实党中央国务院2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见，其中提出，加快生物育种产业化步伐，进一步扩大转基因玉米大豆产业化应用试点范围，依法加强监管等。
国内公司
电商价格战再起，京东百亿补贴向拼多多开战，二者股价均大幅走低
京东此次的百亿补贴方案将覆盖全品类，而且自营和POP商家都将参与拼多多商品比价，只要商品池内的产品价格高于外部平台，就实行赔付。不过，京东这种“杀敌一千自损八百”的大招消息出来之后，京东、拼多多股价大幅下挫。周二，京东跌11%，拼多多跌9.5%。
针对华为与江淮汽车联手造车的传闻，余承东回应称不是亲自造车，还是智选模式合作
针对与江淮汽车联手造车的传闻，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东对澎湃新闻记者表示，华为不是亲自造车，还是通过智选模式合作。早在去年，就陆续有消息传出，华为在与赛力斯合作AITO问界大获成功之后，计划将与多个国内汽车品牌开展智选车业务合作，江淮汽车也是其中之一。招标书显示，华为江淮工厂2024年初完工，总投资约26亿元。
钙钛矿概念股奥联电子被“打假”收盘跌停，公司收关注函，深交所要求进一步核实胥明军相关情况
奥联电子收到关注函，深交所关注到，中华能清能院发布的《澄清声明》中表示，公司于2月13日发布的《关于对深圳证券交易所关注函回复的公告》中的部分内容严重失实。对此，深交所要求公司核实说明胥明军是否参与华能清能院钙钛矿相关设备调试和工艺研究；要求核实说明“最高认证效率达到16.8%”的具体含义，计算方法、来源及依据；要求公司进一步核实说明胥明军履历、背景、既往工作研究成果及其钙钛矿电池研发生产相关技术来源，是否存在竞业禁止的情况。分析称，新势力纷纷入局钙钛矿想分一杯羹，但钙钛矿量产并非朝夕之事。
海外宏观
有分析称美联储研究报告暗示提高通胀目标，“新美联储通讯社”评论称或青睐2.8%
“新美联储通讯社”Timiraos转发克利夫兰联储的研究报告称，实现2.1%的去年12月美联储通胀预期必然要有一场严重的衰退，而假如2.8%的通胀不会导致通胀预期失去锚定，12月的美联储预期将是最佳政策。
美国2月综合PMI创八个月新高，服务业回暖，制造业仍处收缩区间
受到服务业回暖的推动，美国2月综合PMI攀升3.4个点至50.2，创八个月最高。2月美国制造业PMI有所改善但仍处于收缩状态，为47.8，1月为46.9，市场预期为47.2。
美国成屋销售意外环比12连跌，房价同比涨幅创2012年2月来最小
美国1月成屋销售环比跌0.7%，为连续12个月下跌，销售量跌至逾十二年来的最低水平，但下滑速度有所放缓。成屋售价的中位数较上年同期上涨1.3%，为2012年2月来最小涨幅，至35.9万美元。
欧央行行长拉加德重申3月加息50基点意图，市场定价首次充分体现此预期
在新近讲话中，欧洲央行行长拉加德再次确认，在连续两次加息50个基点后，有意下次会议再加50个基点，并且捍卫由数据决定利率路线的方针。周二货币市场的投资者预计，到10月，欧央行的政策利率将达到3.76%的峰值，比周一预期水平高4个基点。
欧元区2月综合PMI创九个月新高，但制造业连续八个月萎缩，本季度经济或避免衰退
欧元区2月综合PMI初值升至52.3，好于预期值50.7与前值50.3，创下九个月来最高水平。制造业PMI初值为48.5，连续八个月低于荣枯线，低于预期值49.3，也低于前值48.8。服务业PMI初值为53，高于预期，增速为去年6月以来最高。欧元区经济增长加速和价格压力持续上升，或促使欧央行在未来几个月倾向于进一步收紧货币政策。
据央视新闻，当地时间21日中午，俄罗斯总统普京在莫斯科商栈展览中心开始向联邦议会发表国情咨文。普京在讲话中将对特别军事行动、国际形势作出评估，并将关注俄社会和经济问题，称俄罗斯暂时停止参与《新削减战略武器条约》。
海外公司
特斯拉回归4D雷达，分析称是成本与技术的平衡，龙头概念股Arbe Robotics一度暴涨70%
种种迹象显示，4D雷达龙头Arbe Robotics公司与特斯拉有着千丝万缕的联系。Arbe的旗舰产品凤凰，与特斯拉提交给监管的文件中引用的名字同名。特斯拉新款Model 3或标配4D毫米波雷达的消息，推动Arbe周二美股盘中一度暴涨70%，A股相关概念股也爆发。分析称，从新车采用4D毫米波雷达可以看出，特斯拉一直本着够用，而不是冗余堆料的方式，平衡着自动驾驶的性能和成本。
瑞信股价创盘中纪录新低，媒体称公司因“资金外流基本停止”说法被调查
媒体援引知情人士称，瑞士金融监管机构Finma正在就瑞士信贷董事长Axel Lehmann于12月针对该公司“资金外流已基本停止”的说法是否具有误导性进行审查。分析认为，此次调查会让瑞信正逐步恢复的投资者信心再一次面临危险。
沃尔玛在截至2023年1月31日的2023年第四财季超出市场预期，全球营收同比增7.3%至1640亿美元，高于市场预期的1595.9亿美元，若不考虑汇率波动，增速为7.9%。2023财年，沃尔玛全年利润下滑，为六年来首次。沃尔玛给出的下财年业绩指引不及市场预期，但华尔街却认为该指引为沃尔玛在新财年创造超预期业绩提供了可能。
行业/概念
1、折叠屏丨据报道，在过去的一年里，折叠屏手机在持续低迷的智能手机市场中逆势大增，年度销量再创新高。根据CINNO Research数据显示，2022年中国市场折叠屏手机销量达283万部，同比大幅增长144.4%，成为2022年智能手机市场为数不多的亮点之一。
点评：机构认为，随着铰链、屏幕等关键零部件的设计革新以及材料改良，折叠屏终端产品的使用体验不断向好发展，价格呈现下降趋势，消费者的接受程度也在提升。折叠屏产品迭代加速，从创新走向实用。机构预计2025年中性情景下全球折叠屏手机出货量有望达到8000万台，渗透率不断提高，逐渐成为市场主流。
2、转基因丨农业农村部发布关于落实党中央国务院2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见。其中提出，全面实施农业生物育种重大项目，扎实推进国家育种联合攻关和畜禽遗传改良计划，加强高产高油大豆、短生育期油菜、再生稻、耐盐碱作物等新品种培育。
点评：根据机构研报测算，转基因商业化落地后，我国转基因种子（玉米、大豆）的出厂口径规模有望达432亿元，利润有望达130亿元。
3、虚拟资产丨据报道，香港证监会于2023年2月20日就适用于虚拟资产交易平台营运者的建议规定展开咨询。 根据将于2023年6月1日生效的新发牌制度，所有在香港经营业务或向香港投资者积极进行推广的中央虚拟资产交易平台，将需获证监会发牌。
点评：在咨询中，香港证监会特别将就“应否准许持牌平台营运者向零售投资者提供服务”等事项征询市场意见。
4、稀土丨据机构了解，今年第一批稀土开采冶炼指标即将发放。2022年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为10.08万吨、9.72万吨，均较2021年同批增长20%。预期2023年的增速将有所放缓。
点评：中金公司认为，国内第一批稀土指标发布在即，增速有望放缓，或提升稀土现货市场情绪，支撑稀土价格。中信证券认为，新能源汽车、风力发电等下游需求增长，以及稀土行业持续整合，稀土产业链竞争优势将提升。
5、基建丨21日，交通运输部召开部务会，审议《加快建设交通强国五年行动计划2023—2027年》等文件。据了解，该行动计划将提出加强交通基础设施建设、提升运输服务质量、强化交通运输安全生产等十大行动，目标到2027年，现代化综合交通运输体系建设取得重大进展，“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”加速构建。
点评：安信证券认为，自去年5月起，基建投资累计增速持续环比提升，一定程度反映出前期政策落地后项目建设进度加快。近期经济托底和投资加码政策密集发布，看好稳经济政策的力度和全年落地成效，基建托底预期强劲。叠加估值体系重建，传统基建及新基建均迎来发展机会。
6、钠电池丨据报道，由工信部产业发展促进中心等部门指导，中国硅酸盐学会固态离子学分会、天目湖钠电池产业技术创新联盟联合主办的第二届全国钠电池研讨会将于2月23-24日举办。本届研讨会相关议程包括《钠电池实用化的关键问题》、《钠离子电池的产业化及应用》等，届时钠电池产业领军公司中科海钠将同期进行产品发布。
点评：国内多家研究机构分析认为，钠电池产业化元年在即。国联证券认为，钠离子电池有望于2023年初步形成产业化。就市场应用来看，钠电池中短期对低速电动车的供货有望最先贡献业绩，中长期对储能客户的绑定和渗透是市场空间扩大的关键。预计2025年国内钠电池需求有望达到32.9GWh，对应市场空间约203.7亿元。
7、AI丨据媒体报道，Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台后，可利用GPT-3模型从大量舆情、投诉、突发事件数据中提取特征并进行预警，
点评：整个人工智能、云计算领域乃至互联网行业，都意识到了ChatGPT的强大。微软Azure是OpenAI独家云服务提供商，依托微软Azure云平台强大的算力支持，以及Azure OpenAI宇宙最强的自然语言处理能力，帮助企业更好地实现数据管理，切实提升生产力。分析师表示，伴随着OpenAI技术与微软业务融合不断加深，大模型商业化落地进度有望加速。
今日要闻前瞻
- 百度、英伟达、爱奇艺、eBay、维珍银河公布财报。
- 美联储公布2月货币政策会议纪要。
- 纽约联储主席威廉姆斯讲话。
- G7财长和央行行长会议在印度班加罗尔举行。
- 德国1月调和CPI。
- 新西兰联储公布利率决议。
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