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市场概述
美联储主席鲍威尔第二日国会听证立场有所软化，强调尚未就3月加息幅度作出决定，但期货市场定价3月加息50个基点概率为80%，2月“小非农”ADP就业和JOLTS职位空缺显示劳动力市场保持强劲。美股全天震荡不安，道指再创一周新低，芯片股涨2.7%至三周最高。欧美短债收益率再创逾十年新高，两年期美债收益率站稳5%，与10年期收益率曲线倒挂创1980年底以来最深。美油盘中跌近2%，与跌超1%的布油齐创一周新低。美元三个月新高，日元跌穿200日均线，离岸人民币一度涨470点升破6.95。现货黄金失守1810美元后转涨，伦敦工业金属反弹。
中国市场方面，沪指缩量调整微跌0.06%，6G概念逆势大涨，光刻胶概念午后走强；美联储加息预期陡升，恒指跌超2%，TVB母公司收涨85%，三桶油回调。
要闻
两会日程预告丨3月9日：代表团开始酝酿协商国家机构组成人员人选。
美联储主席鲍威尔：美联储尚未决定3月加息幅度，未来数据将有强烈影响；“新美联储通讯社”：美联储或将在3月加息50个基点。
美国2月“小非农”ADP就业人数超预期，增加24.2万；1月自主辞职人数骤降至近两年新低，但职位空缺依然强劲。
我国电动车2月环比大增33%，新势力回暖步调不如头部车企；2C市场价格战太激烈，比亚迪计划大举进军纯电动商用车市场；武汉经开区鼎力支持东风促销：去年以来已兑现5700万补贴。
时隔半年，巴菲特再次加仓西方石油，持股达22.2%。
谷歌发布史上最大“通才”AI模型，参数量高达5620亿，能看图说话、操控机器人。
市场收报
美股：道指跌0.18%，标普500指数涨0.14%，纳斯达克涨0.4%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.08%。德国DAX 30指数收涨0.46%。法国CAC 40指数收跌0.20%。英国富时100指数收涨0.13%。
A股：沪指收报3283.25点，跌0.06%，成交额3128亿元。深成指收报11598.29点，跌0.09%，成交额4040亿元。创业板指收报2377.58点，跌0.26%，成交额1498亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨0.99个基点，报3.9736%。两年期美债收益率涨5.53个基点，报5.0638%。
商品：WTI 4月原油期货收跌0.92美元，跌幅1.19%，报76.66美元/桶。布伦特5月原油期货收跌0.63美元，跌幅0.79%，报82.66美元/桶。COMEX 4月黄金期货收跌将近0.1%，报1818.60美元/盎司。LME期铜收涨147美元，报8910美元/吨。LME期镍收跌171美元，报23974美元/吨。LME期锡收跌435美元，报23742美元/吨。
要闻详情
国内宏观
两会日程预告丨3月9日：代表团开始酝酿协商国家机构组成人员人选
据新华社报道，十四届全国人大一次会议各代表团9日上午举行代表小组会议，审议最高人民法院工作报告、最高人民检察院工作报告；下午举行代表团全体会议，审议关于国务院机构改革方案的决定草案，酝酿协商中华人民共和国主席的人选，中华人民共和国中央军事委员会主席的人选，全国人大常委会委员长、副委员长、秘书长的人选，中华人民共和国副主席的人选。全国政协十四届一次会议9日上午举行小组会议，审议各项决议和报告草案、选举办法草案、候选人名单草案，推举监票人和进行选举准备工作。上午11时30分，举行主席团常务主席会议第二次会议。下午3时，举行视频会议，委员进行大会发言。下午4时30分，举行主席团第三次会议。
桥水新晋投资主管：美联储加息将超出市场目前预期，多元化投资该看中国
上月刚上任的桥水联席首席投资官称，中国资产绝对是投资者应该非常认真看待的多元化投资。去年12月桥水中国总经理称，中国二级市场股票很有吸引力。12月桥水致投资者信还强烈看多中国债市。
国内公司
今年1月的车市不仅没有开门红，反而遇到了明显的倒春寒，销量出现较大幅度的同环比下滑，降幅为历史最低。而在2月，车市的销量略有回暖，我国乘用车的整体零售销量为139万辆，同比增10.4%，环比增7.5%，销量水平和同环比增幅较往年水平都有明显增加。不过分析指出，1月的电动车销量并没有那么惨烈，同样2月的销量也并没有那么优秀。
分析认为，向商用车领域扩张，有助于比亚迪抵消电动乘用车潜在的销售增长放缓。作为比亚迪目标市场之一的中国，其商用车市场预计也将逐渐复苏。
3月6日，武汉市委常委刘子清要求，相关部门和车企自我加压、持续用力，咬定全年目标任务，狠抓汽车产销调度，努力保持并不断强化回升向好态势。
海外宏观
国会听证会次日，唯一不同于首日演讲稿之处是，鲍威尔强调，美联储还未对3月会议做任何决定。鲍威尔称，评估利率政策时，更多的数据将至关重要，职位空缺、CPI、PPI和就业报告都是美联储观察的数据；今年的数据显示，美联储的终端利率将高于之前预期；重申通胀仍高，很可能部分源于劳动力市场很紧张；重申国会应提高债务上限，美联储不会出手避免债务违约；加密货币应有清晰的监管框架，需国会批准才可发行央行数字货币；美联储气候政策管辖范围仅限于银行监管。
被视为“美联储喉舌”、有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos认为，鲍威尔周二的表态为美联储显著转变策略以降低通胀压力奠定了基础。此外，最近美国强劲的经济数据以及鲍威尔的政策令投资者和美联储的分歧减少，市场预期美联储3月加息50个基点的可能性超过加息25个基点的可能性。
美联储褐皮书：今年初美国经济活动略有增长，未来几个月经济不会有太大改善
褐皮书称，美国供应链困境有所缓解，消费维持稳定，高通胀和高利率对消费有所限制。全美劳动力市场依然稳健，物价上涨压力仍然存在，但受访者预计今年物价上涨速度将进一步减缓。
工资增长略微放缓，但就业市场依旧火热。美国2月ADP就业人数增加24.2万，预期20万，1月数据从10.6万修正为11.9万。跳槽人员的薪酬增长有所放缓，从14.9%降至14.3%。
美国1月自主辞职人数骤降至近两年新低，但职位空缺依然强劲，连续第五次超预期
1月美国职位空缺数量下降至1082.4万，但仍然高于市场预期的1050万，这也是该数据连续第五次超出预期。美联储关注的职位空缺与失业人数之比从12月的2微降至1月的1.9，依然维持历史高位，新冠疫情前，这一比例约为1.2。
加拿大央行维持基准利率在4.50%不变，符合该行此前承诺，不过仍为未来加息留有余地，称如果有必要压低通胀，准备好再度加息。加拿大的最新暂停紧缩货币政策，与其邻国美国并不一致。市场认为，加拿大落后美国的政策利率约100个基点以内，是舒适区间。
去年白银需求达到了创纪录水平，但在光伏设备的需求下，白银的消耗还在不断扩大。分析预计，到2050年，光伏电池板将消耗掉目前全球约85%-98%的白银储备。光伏更高效技术（TOPCon和SHJ）还会继续增加白银需求，目前尚未发现更优替代品。
海外公司
- 巴菲特旗下的伯克希尔公司在近期的几笔交易中，斥资3.5亿美元购买了近580万股西方石油股票，价格在59.8-61.9美元之间。这是股神自去年9月以来首次加大对西方石油的押注。股神现在拥有2.002亿股西方石油股票，价值高达125亿美元。
- 在近日的全球原油业“顶级饭局”后，OPEC和美国页岩油公司高管一致同意，全球石油产能快要见底，闲置产能所剩无几，未来原油供应前景堪忧。
谷歌发布史上最大“通才”AI模型，参数量高达5620亿，能看图说话、操控机器人
来自谷歌和柏林工业大学的团队重磅推出了史上最大视觉语言模型——PaLM-E。它是一种多模态具身视觉语言模型，横跨机器人、视觉-语言领域，从引导机器人执行任务，到回答关于可观察世界的问题，全都能搞定。
日益拥挤的人工智能赛道迎来了另一位玩家：Salesforce。深耕客户关系管理（CRM）的云服务巨头Salesforce表示，将发布Einstein GPT，将OpenAI的生成式AI技术整合到其现有Einstein机器人上。
媒体称，印度地区的负责人将直接向苹果的产品销售副总汇报工作，但苹果财报里的业绩分区不会变，仍是中美日等五个大区，印度不会单独新成一区。
行业/概念
1、量子通信丨据报道，利用光频梳技术，北京量子信息科学研究院首席科学家袁之良团队在世界上首次实现开放式架构双场量子密钥分发系统，完成615公里光纤量子密钥分发实验，相当于可在北京与青岛之间搭起一座密钥分发“安全桥”。新型开放式架构设计更加简洁，能极大节约系统建设成本，助力未来实现在城市间实现量子通信。
点评：作为量子技术与信息技术论相结合的新型通讯方式，量子通信因其绝对的保密性和安全性，能为信息安全带来革命式的发展，在信息安全领域有着重大的应用价值和前景。因此近年来世界各国纷纷大力发展量子信息领域，争抢下一代信息产业的高地。中国量子通信基础研究实力全球领先，具有产业标准话语权。现已建成“一主多地”的量子通信政务广域网，形成完整的量子通信产业链。随着更多厂商入局，产业化有望加速。
2、3D打印丨3D打印又有大动作，这次是火箭。据报道，全球首枚3D打印火箭将于今日（3月8日）发射。美国相对论空间公司（Relativity Space）此前2月22日宣布，已获得联邦航空管理局（FAA）的发射许可证，将于3月8日首次发射Terran 1火箭，这是世界上第一枚3D打印火箭。这枚3D打印火箭为目前世界上尝试轨道飞行的最大3D打印物体。
点评：根据中国增材制造产业联盟数据，2022年3D打印行业产值有望达330亿元，过去十年30倍增长，细分领域诞生了多个龙头/独角兽。从应用领域看，当前我国下游需求主要来自“十四五”规划重点提及的航空航天，此外医疗/齿科、模具场景应用也在快速增长，机构预计下游需求有望展现出持续性，业内龙头有望率先受益。
3、赛马丨广州市人民政府日前印发《广州市建设国际消费中心城市发展规划（2022—2025年）》。其中提到，发展高端体育消费。以香港赛马会从化马场为载体，通过“养马+训马+赛马“马产业链发展，举办高端赛马活动，带动赛马旅游及周边地区相关消费。充分发挥全国唯一“无马疫区”的区域优势，以及香港赛马会从化马场平台优势，谋划马术主题酒店、马术运动公园、马术运动综合体等设施配套，对标世界标准高质量策划组织系列马术赛事和马术运动，争取速度赛马赛事试点，打造世界级穗港马产业经济圈。
4、LED丨据券商草根调研，随着国内经济加快复苏，G端与B端询盘项目显著增多，LED显示行业有望逐季起量。海外市场方面，已连续两年维持两位数高增长，B端需求显示复苏。欧美国家将仍保持增长，亚非拉国家因渗透率较低，增速有望维持较高位置。
点评：Mini/Micro LED凭借高画质、广色域、定点驱动、高反应速度、绝佳稳定性等优点，成为显示、背光领域的重要技术发展方向。天风证券认为，过去三年，因需求下降和原材料价格高企，LED显示企业承担了较高的原材料成本及存货积压。随着原材料成本回落，库存逐步出清，较高盈利能力项目回归，2023年LED显示公司盈利能力有望回升。
5、磁悬浮丨据媒体报道，我国时速600公里的常导高速磁浮列车已下线，亟待完成高速性能试验验证。未来可以首先利用上海高速磁浮示范线开展自主系统高速考核，然后建设高速磁浮试验线开展600公里达速试验验证，待试验成功后建设高速磁浮示范线，投入商业化运营。虽然许多种材料都可以成为超导体，但它们往往需要冷却到非常低的温度或承受极大的压力，这意味着它们无法在实际中应用。
点评：中航证券邓轲表示，长期来看，超导业务的长期发展愿景将聚焦于磁约束受控核聚变以及超导磁悬浮等项目，。高温超导材料下游终端应用涉及各类电力电子设备行业，待材料性价比、低温制冷系统的稳定性等各项难点被逐步优化和攻克后，高温超导材料的规模化应用指日可待。
6、稀土丨据海关总署公布，今年1至2月累计进口稀土商品27381.8吨，同比增长62.8%，金额达28.9亿元人民币，同比增长164.3%。中缅关口逐步恢复，稀土贸易转好促使进口量价大增。
点评：东吴证券认为，重稀土中的钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥和钇已知可采储量几乎为中国独有。根据2022年稀土指标，北方稀土、中国稀土集团分别拥有轻和中重稀土的开采总量的74%和68%，南北双雄格局初现。行业整合有望进一步巩固我国在稀土价格上的话语权，拥有资源增量和高配额的企业有望率先受益。
今日要闻前瞻
- 中国2月金融数据。
- 中国2月CPI。
- 京东、360数科公布财报。
- 日本众议院就日本央行领导层任命进行投票。
- 日本第四季度实际GDP修正值。
- 美联储负责金融监管的副主席巴尔发表讲话。
- 美国上周首次申请失业金人数。
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