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市场概述
美国3月零售销售连降两月、超预期疲软；密歇根大学4月调查的消费者未来一年通胀预期创将近两年最大升幅；美联储理事沃勒称通胀远高于目标，需进一步紧缩。市场预期5月加息概率回升；互换合约交易者加码押注6月也加息。银行财报向好不敌滞胀担忧。通胀预期公布后，三大美股指盘中转跌，全周仍累涨；金融板块逆市领涨，全周涨近3%；摩根大通逆市大涨逾7%，创近两年半最大涨幅，花旗涨近5%，地区银行回落。泛欧股指创14个月新高，连涨四周，银行板块涨3%。零售数据公布后，美债收益率盘中拉升逾10个基点，至逾一周高位；美元指数加速脱离一年低谷。黄金跌近2%创逾三周最大跌幅，跌离史上次高，全周转跌。伦镍五连涨至逾五周新高，全周涨近6%。原油反弹，美油还未逼近五个月高位，但连涨四周；美国天然气涨超5%脱离两年半低位，终结四周连跌。
中国市场方面，科创50大涨3%，半导体掀涨停潮，黄金强势领涨，新能源板块反弹，AI概念重挫；港股两日连涨，黄金股领跑大市，中芯国际领涨科技股。
【袁骏说10-11】站在二季度的起点：2023一季度复盘与二季度全球市场展望，袁骏带来详细解读
要闻
中国央行一季度例会：保持信贷总量合理增长、节奏平稳；推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本稳中有降；促进政府投资带动民间投资；结构性货币政策工具坚持聚焦重点、合理适度、有进有退；有效防范化解优质头部房企风险。
证监会：加强证券发行审核领域腐败问题全链条治理，深化政商“旋转门”和“逃逸式”辞职专项治理。
国办：合理认定独立董事承担民事赔偿责任的形式、比例和金额；证监会：强化独立董事任职管理，增加独立董事履职手段。
美国3月零售销售超预期放缓，环比跌1%，零售额同比增速创近三年新低；4月消费者未来一年通胀预期飙升，创近两年以来最大升幅；美联储理事认为通胀远高于目标，敦促进一步紧缩。
一季度美银行财报开门红：摩根大通营收创历史新高，净利润同比增52％超预期，今年净息差收入展望上调；花旗净利息收入增长23%，贷款小幅下降，贷款损失拨备同比增75%。
市场收报
美股：道指收跌0.42%，标普500指数跌0.21%，纳斯达克跌0.35%，全周分别累计上涨1.2%、0.79%、0.29%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.58%，全周累计上涨1.74%。德国DAX 30指数收涨0.50%，法国CAC 40指数收涨0.52%，英国富时100指数收涨0.36%，全周分别累涨1.34%、2.66%、1.68%。
A股：沪指收报3338.15点，涨0.60%，成交额4783亿元。深成指收报11800.09点，涨0.51%，成交额6304亿元。创业板指收报2428.09点，涨0.93%，成交额2826亿元。
债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为3.51%，日内升约13个基点，两年期美债收益率约为4.10%，日内升约13个基点，全周均累计升约12个基点。
商品：WTI 5月原油期货收涨0.36美元，涨幅0.44%，报82.52美元/桶，全周累计上涨2.25%。布伦特6月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.25%，报86.31美元/桶，全周累涨1.40%。COMEX 6月黄金期货收跌1.92%，报2015.80美元/盎司，全周累计跌约0.5%。LME期铜收跌35美元，跌近0.4%，报9024美元/吨，全周累涨2.6%。LME期镍收涨434美元，涨1.8%，报24132美元/吨，全周累涨5.8%。
要闻详情
国内宏观
中华人民共和国和巴西联邦共和国关于深化全面战略伙伴关系的联合声明
应中华人民共和国主席习近平邀请，巴西联邦共和国总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦于2023年4月12日至15日对中国进行国事访问。访问期间，两国元首在热烈友好的气氛中举行会谈，就中巴关系、两国各领域合作以及共同关心的国际和地区问题交换意见，达成广泛共识。
习近平对卢拉访华表示热烈欢迎。习近平指出，中国和巴西分别是东西半球最大的发展中国家和重要新兴市场国家，互为全面战略伙伴，拥有广泛共同利益，中巴关系的全局性、战略性、全球性影响日益突出。中方始终从战略高度和长远角度看待和发展同巴西关系，将中巴关系置于外交优先位置。中方愿同巴方一道，开辟新时代中巴关系新未来，给两国人民带来更多福祉，为地区乃至世界的和平稳定和繁荣发展发挥积极重要作用。
会议听取了当前就业形势和优化调整稳就业政策措施的汇报。会议指出，就业是民生之本。要进一步强化政策引导，在保持稳就业政策总体稳定的同时，有针对性优化调整阶段性政策并加大薄弱环节支持力度，确保就业大局稳定。
会议指出，深化金融供给侧结构性改革，引导大银行服务重心下沉，推动中小银行聚焦主责主业，支持银行补充资本，共同维护金融市场的稳定发展。完善市场化利率形成和传导机制，优化央行政策利率体系，发挥存款利率市场化调整机制重要作用，发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动企业综合融资成本和个人消费信贷成本稳中有降。
相比去年第四季度的例会通告，本次中国央行指出，保持信贷总量合理增长、节奏平稳增加了“促进政府投资带动民间投资”，而在结构性货币政策工具方面，央行删掉了“继续做好‘加法’”的措辞，强调“坚持‘聚焦重点、合理适度、有进有退’，延续实施碳减排支持工具等三项货币政策工具，继续加大对普惠金融、绿色发展、科技创新、基础设施建设等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度”。央行还指出，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，因城施策支持刚性和改善性住房需求。
各方同意加强政策协调，共同促进全球经济复苏、维护金融稳定。
证监会：加强证券发行审核领域腐败问题全链条治理，深化政商“旋转门”和“逃逸式”辞职专项治理
会议对证监会系统做好2023年纪检监察工作提出明确要求。加强对全面实行股票发行注册制、深化金融体制改革等重大改革落地情况的监督检查，持续紧盯“一把手”和领导班子加强监督，保障党中央重大决策部署在证监会系统落实到位。
国办：合理认定独立董事承担民事赔偿责任的形式、比例和金额；证监会：强化独立董事任职管理，增加独立董事履职手段
国务院办公厅公布《关于上市公司独立董事制度改革的意见》。《意见》明确独立董事职责定位，充分发挥独立董事决策、监督、咨询作用，将监督职责的重点聚焦在公司与其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员之间的潜在重大利益冲突事项上。
证监会就《上市公司独立董事管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。《办法》明确上市公司及相关人员应当从人员组织、知情权、经费等方面为独立董事履职提供必要条件，并明确对相关主体不配合、阻挠独立董事履职的监督管理，强化独立董事履职保障的监督约束力。
国内公司
“安防茅”海康威视2022年营业收入831.66亿元，同比增长2.14%；净利润128.37亿元，同比下滑23.59%；每股收益1.37元。公司净利润首现负增长，创新业务或成新增长动力。海康威视2022年创新业务营收同比增长22.81%，境外主业营收同比增长16.41%，国内事业群营收出现不同程度下跌。
海外宏观
受汽油价格影响，美国4月消费者未来一年通胀预期飙升，创2021年以来最大升幅
美国4月密歇根大学调查显示，受汽油价格影响，消费者对未来一年通胀预期的初值从3月的3.6%飙升至4.6%，创2021年以来最大升幅。数据公布后，两年期美债收益率涨幅扩大至16个基点，ICE美元指数涨幅扩大至0.4%，美股三大股指悉数下跌，黄金重挫。
美国3月零售销售超预期放缓，环比大跌1%，零售额同比增速创近三年新低
美国3月零售销售环比下降1%，比市场预期的增速-0.4%还糟糕许多，2月增速由-0.4%上修为-0.2%。零售额同比仅增长2.9%，是自2020年6月以来零售额的最低年增长率。在13个品类中，仅有5个出现了上升。美联储货币政策的“滞后”，加上银行危机对支出的打击，正开始显现出来。
美联储内部分歧再现：理事认为控制通胀效果甚微，芝加哥联储主席呼吁不要过于激进
美联储理事Waller认为，鉴于核心通胀率下降缓慢，美联储应该继续坚持加息路径。沃勒说，他赞成进一步货币紧缩，因为金融状况并没有明显收紧，劳动力市场继续强劲且供应相当紧张，通胀远高于联储目标水平。
鸽派的芝加哥联储主席Goolsbee则认为近期的通胀和消费数据显示，事情正在朝着正确的方向发展，他认为，美联储不应在通胀降温的情况下过于激进。
为打压屡创新高的核心通胀，欧央行官员开始觉得每月150亿美元到期债券本金停止再投资的被动缩表步伐太慢了，有人支持下半年起叫停所有到期证券本金的再投资。这既暗示海量债券将考验投资者需求，也代表欧央行正走上比美联储更激进的货币紧缩之路。欧元兑美元创一年新高。
IEA月报：2023年全球石油需求将创历史新高，OPEC+减产加剧下半年供应短缺
IEA称2023年全球石油需求将增加200万桶/日，达到创纪录的1.019亿桶/日。OPEC+的额外减产将加剧2023年下半年的石油供应短缺，到年底全球石油供应减少40万桶/日。
海外公司
摩根大通一季度营收创历史新高，净利润同比增52％超预期，今年净息差收入展望上调
摩根大通一季度净营收达到创纪录的383.5亿美元，同比增长25％，净利息收入为208亿美元，创下单季度历史新高，同比增长52%。展望2023年全年，摩根大通预计净息差收入将达到810亿美元，较今年1月时的预期抬升了70亿美元。
花旗一季度净利息收入增长23%，贷款小幅下降，贷款损失拨备同比增75%
由于市场利率上升，花旗一季度的净利息收入同比增长23%至133亿美元，但其贷款小幅下降至6520亿美元。分析师预计，经济放缓将抑制贷款需求，并在未来几个季度压低整个银行业的净息差。
不过，郭明錤预计，搭载自研5G基频芯片的iPhone SE 4目前不在苹果2024/2025年新品规划之列。
AI主题相关
投资了50多家AI初创公司，专业投资者人呼吁：必须放缓通用人工智能AGI竞赛
人工智能赛道投资人Ian Hogarth在其专栏中发表了一篇名为《我们必须放慢通往上帝一般的人工智能的速度》的文章，并警告当前人工智能公司的研究可能接近“一些潜在的风险”。“他们奔向终点线，却不知道另一边是什么。”
OpenAI的CEO回应马斯克：暂停AI研发的公开信缺少技术细节
OpenAI的CEO Sam Altman回应：马斯克等人呼吁将AI研发工作暂停六个月的公开信缺乏“技术细节”。他说：“我也认为，需要提高AI的安全指导意见。但公开信并非正确的解决之道。”
X家族添新丁：马斯克成立人工智能公司X.AI
近期，马斯克创建了一家叫做“X”的空壳公司，将自己拥有的推特、SpaceX、特斯拉、Neuralink等所有公司打包加入其中。如今，“X”公司再添新丁X.AI，并且剑指OpenAI。根据内达华州的备案文件，埃隆·马斯克在该州新成立了一家名为X.AI的人工智能公司。
媒体称，马斯克马斯克正在组建一个由人工智能研究人员和工程师组成的团队。他也与众多投资方洽谈了新成立AI初创公司的事宜。本周稍早的消息显示，马斯克近日大手笔购置1万张英伟达A100 GPU。
【4月AI线下大师课报名开启 | 席位有限】
课程主题：AI时代的生产力革命：迈向通用人工智能AGI时代
主讲嘉宾：刘志毅 人工智能科学家
课程时间：4月22日 周六 上海
课程概要：
【AI的技术演进】决策式AI vs 生成式AI 有哪些不同？
【生产力的革命】为什么说AIGC是最有商业前景的人工智能技术？
【AIGC的应用】AIGC在各个场景及垂直领域有怎样的应用？
【AIGC海内外发展现状】除了ChatGPT，还有哪些AI大模型会脱颖而出？
【通用AI的未来展望】个人与企业如何抓住通用人工智能时代的浪潮？
*更详细的课程提纲请点击图片查看课程介绍
嘉宾简介：刘志毅，现任上海人工智能实验室高级研究员、上海交大安泰AI与营销研究中心特聘研究员、上海交大计算法学与人工智能伦理研究中心执行主任。曾任商汤科技智能产业研究院主任。
刘志毅老师不仅可以从专业的技术视角为我们分析ChatGPT对于AIGC的发展有怎样的里程碑意义，未来的技术将如何发展；更可以跨学科，从投资的视角解析通用人工智能时代，帮助我们在人机协作的时代，把握机会，适应时代发展的浪潮。
4月22日，让我们齐聚线下大师课，相信刘志毅老师为你准备的AI时代的“硬核装备”！
