5月9日，传媒板块大幅调整，但广电系却逆势拉升，歌华有线一度涨停、江苏有线、华数传媒盘中一度双双大涨。
催化上，一方面，行业多只个股实控人为国资委且估值较低，受益于市场热门的中特估；另一方面，近期方正证券等表示，AI多模态有望成为未来智慧城市的大脑，而广电公司在相关领域已有布局。
其表示，智慧城市使得城市管理、教育、医疗、房地产、交通运输、公用事业和公众安全等城市组成的关键基础设施组件和服务更互联、高效和智能。而由于需要各个“组件”进行协作，且涉及图像、视频、文本等多模态信息，因此多模态大模型或可智慧城市“大脑”进行协作和控制。
其列举上市公司业务中，华数传媒成立华数科技公司，聚焦“城市物联感知平台、基层治理平台、智慧空间平台和大数据平台”四大核心产品线；歌华有线已成为首都信息化建设和智慧城市建设的重要支撑平台；江苏有线一批省市政务大数据中心、智慧城市、智能医院、智能社区等数字化项目取得突破。
事实上，广电入局大模型的意图早已显露。
4月初，据“广电视讯”公众号消息，中国广电近日召开大模型人工智能技术与应用专题研讨会。会上提出要加快打造智慧广电“算网大脑”，建设融合业务平台，更好实现“有线+5G”全业务运营。
4月18日我国成立GPT产业联盟，核心单位为移动、电信、联通、广电等，国家队加速推进AI模型规范化发展，硬件国产化有望进一步深化。
广电乘风中特估
近日，“中特估”行情又再度重燃；国泰君安指出，在国有企业价值重估的背景下，可能被低估的公司主要集中于出版和广电行业，同时业绩较好，市值占优的公司亦有望成为国有企业的中坚力量。
从PB（市净率）来看，不少广电系个股的动态PB小于1或者是略大于1。
从刚刚披露的年报和一季报来看，广电系多家个股业绩亮眼，歌华有线2022年净利润3.34亿元，同比增长60.07%。
一季报方面，陕西广电网络2023年一季度净利润748.5万元；天威视讯2023年一季度净利润1874.08万元；贵广网络2022年实现归母净利润1116.41万元，同比增长102.51%；
继续扩展5G版图
据广电总局4月发布统计公报，广电5G用户超过550万户。同日，中国广电联合众品牌共同发布了中国广电合约机政策，并推出了明星机型的合约套餐，这一动作标志着中国广电正式开启合约机销售。
华安证券指出，中国广电短期的5G用户发展目标或为2000万，对于人口和经济大省的用户发展是前期主流。长期来看，31个省核心网设备及网络云资源池设备集采规模约11亿元。2020年5G SA核心网新建集采投资约为15元/用户，广电中期用户发展目标或为5000万-1亿。
优势上看，方正证券表示，一是价格方面，中国广电月租费用仅需 18 元，其它三大运营商月租为 29 元+5元。
二是电视网络方面，据行业媒体通信世界报道，5G广播电视未来有可能成为5G杀手级应用，而5G广播电视与4G、5G移动通信网络没有任何关系，而是采用5G技术作为承载信道，利用广电体系大发射塔独立组网。
报道指出，5G广播电视可利用地面数字发射塔资源盘活现有7000余座广播电视大塔，给广电输入新的活力，带动产业转型升级。