令人扼腕的消息,还是传了开来。
来自渠道的消息,北京一家私募实控人日前不幸因病离世。
这位实控人属于少壮派基金经理,创立私募至今近十年时间,管理规模超10亿元,业内认可度不低。
而代销渠道收到消息后,立刻作出应对方案,帮助相关投资人平稳过渡。
由于私募多为“个人系“资管机构,“核心人物”的突发变故,往往让相关机构、合作渠道、产品持有人陡然面临不确定性考验。
这个案例的出现也警示着行业,该如何应对这样的事件呢?
泊通投资董事长因病离世
来自渠道消息证实:上海泊通投资管理有限公司(以下简称“泊通投资”)董事长卢洋,日前因病离世。
泊通投资目前受托资产规模为10亿元-20亿元,卢洋是这家私募的核心投资人物,还担任法人和总经理职务。
据悉:卢洋为北京大学应用数学专业理学硕士,毕业后2008年起中国金融期货交易所担任数据分析员,之后在东海证券自营部担任投资经理,2014年创立泊通投资。
另据泊通投资官网,卢洋对投资策略表述为:围绕“基于深度价值研究的性价比投资”理念、围绕“财务分析+数学建模+宏观策略”三种底层能力,构建高性价比组合。
年内业绩跑赢市场
据私募排排网,泊通投资的代表产品年内收益达到13.81%,显著跑赢同期沪深300指数。
2022年,这家私募曾遇到一定净值压力,全年净值跌幅26个点。
但在“抱团股解崩”的2021年,上述产品斩获超3个点的正收益。
总体看,2019年-2020年指数型牛市期间,泊通投资的年度收益分别为46.45%、26.63%。
代销渠道积极参与应对
面对这种突发情况,泊通投资第一时间与客户群体进行沟通。
相关代销渠道对此作出应对,方案包括:
资管新规下建议代销产品清盘处理,持有人赎回资金;
泊通投资内部有后备基金经理,相关产品可以更换基金经理,进行过渡。
去年亦有类似案例
私募行业近年还曾发生过类似的案例。
2022年1月初,上海私募环懿基金的实控人、基金经理高杉在滨江外滩夜跑后失踪未归。
一个月后,高杉失踪的消息开始在业界和网上流传,引发了种种关注,之后其不幸离世的消息得以证实。
据悉,当这位实控人最初处于失联状态时,环懿基金即对相关基金临时打开,持有人可以赎回,并降低仓位应对。
值得一提的是:市场对其失联状态的知悉,更多是从一家A股公司公告信息中知晓,高杉担任这家上市公司的独立董事。
但由于其失联前后有一段时间,且公司管理规模已达到了20亿元至50亿元区间(行业协会备案数据)。这次意外离世,对相关公司内部的运作、与持有人沟通还是造成了一定的影响和改变。
业内呼唤成型“过渡机制”
创始人突发变故,是所有各方都不想的。
但不希望的事情,不意味着不会发生。
尤其是对于私募证券投资机构,其公司的核心人物往往只有1~2人。关键人物的突发变故,对于相关公司的处理危机的能力和流程考验颇大。
一位资深的代销渠道负责人建议:如果私募实控人或投资核心人物(诸如投资总监)出现突然离世、长期失联之情况,私募管理人应尽快与各大渠道举行沟通会,说明情况并提出后续处理方案。
一般渠道都会建议,相关产品先做临时开放,让客户对去留做出自己的主动选择。
另外,行业内在应对突发变故上,如何建立更长期的、有效的平稳机制仍是重要议题。
私募创始人通常掌控投资核心环节,且中国私募基金备案制度仅有不到十年时间,创始人以30-50岁的居多,甚少有人在当前时点会制定周密的继承人(B角)计划。
如何建立平稳过度机制,显然是这个行业需要在未来倾力思考的。