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市场概述
顶住“全球资产定价之锚”压力，科技股力挺标普纳指反弹，纳指涨超1%，芯片股指收涨近3%，多家机构上调目标价后，英伟达涨超8%创近三个月最大涨幅，特斯拉涨超7%，创五个月最大涨幅。
“全球资产定价之锚”十年期美债收益率盘中升近10个基点，创2007年11月来新高；十年期美国TIPS收益率2009年以来首次突破2%。美元指数逼近两月高位后盘中转跌；日元回落，创九个月新低。
原油止步两连阳，盘中涨超1%后转跌；澳洲LNG工厂罢工担忧重燃，欧洲天然气大反弹，收涨12%，创两月新高。黄金两日反弹，继续脱离五个月低位，伦铜三连涨至一周高位。
中国市场方面，A股三大指数均跌超1%，沪指失守3100点，机场、大金融领跌；恒科指收跌2.1%，地产、金融走低，南向净流入逾106亿元，SOHO中国跌9%。新能源车股领衔在美上市中概股反弹，小鹏汽车涨近10%，蔚来和理想汽车涨超2%。离岸人民币盘中大反弹，失守7.33后一度回涨超500点、收复7.28。
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要闻
中国“非对称降息”，一年期LPR降10个基点，五年期LPR意外维持不变。
李强：大力发展数字经济核心产业，加快推动产业数字化转型。
三部门：对汽车、家电、家居等产品合理增加消费信贷支持，持续优化利率和费用水平。
十年期美债实际收益率2009年以来首次突破2%，美债本周再迎大考；美财政部将标售20年期国债和30年期通胀保值国债。
美国政府才逃脱债务违约又有新威胁，高盛警告9月30日可能政府关门。
英伟达股价涨超8%逼近历史高位，财报前华尔街加码押注，目标价较上周五高20%。
英国拟1亿英镑购入数千AI芯片，已与英伟达进入谈判后期；今年美股最大IPO乘AI东风到来，软银旗下Arm申请上市。
市场收报
美股：道指跌0.11%，标普500指数涨0.69%，纳斯达克涨1.56%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.05%。德国DAX 30指数收涨0.19%。法国CAC 40指数收涨0.47%。英国富时100指数收跌0.06%。
A股：沪指收报3092.98点，跌1.24%。深成指收报10320.39点，跌1.32%。创业板指收报2084.97点，跌1.60%。
债市： 到债市尾盘时，美国10年期基准国债收益率 约为4.34%，日内升逾8个基点；两年期美债收益率约为5.00%，日内升近6个基点。
商品： WTI 9月原油期货收跌0.53美元，跌幅0.65%，报80.72美元/桶。布伦特10月原油期货收跌0.34美元，跌幅0.40%，报84.46美元/桶。COMEX 10月黄金期货收涨0.37%，报1905.10美元/盎司。LME期铜收涨34美元，报8274美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中国“非对称降息”，8月一年期LPR降10基点，五年期意外维持不变
中国央行将8月一年期贷款市场报价利率（LPR）下调10个基点，五年期LRP意外维持不变。这是2023年以来LPR的第二次下调，此前，LPR在连续9个月按兵不动后，于6月下调10个基点。
半夏李蓓表示，点赞中国央行，加仓中国股票。1年的LPR下调10bp，五年的LPR没有下调，对此，市场大多是对央行的批评和失望，股票市场的反应也是消极的。客观地说，思考之后，我觉得央行最近的政策组合是非常巧妙的。比我之前能想到的组合方案要好不少。站在此刻，站在中国，利率已经新低，盈利已然企稳，股票资产的性价比格外凸显。并且，以央行最近的一揽子政策来看，以外资最近2周恐慌失望的程度来看，很可能就是又送给大家一个好的买点。
东吴证券认为，本次“意料之外，情理之中”的LPR操作释放了两大政策信号：一是稳定银行息差，自律机制下新一轮存款降息势在必行，缓解提上日程的地方化债对银行的影响；二是避免政策繁芜，对存量房贷利率调降让出空间。
国务院总理李强：大力发展数字经济核心产业，加快推动产业数字化转型
周一国务院以“加快发展数字经济，促进数字技术与实体经济深度融合”为主题，进行第三次专题学习。国务院总理李强主持专题学习指出，要统筹发展和安全，发挥优势、乘势而上，着力打好关键核心技术攻坚战，大力发展数字经济核心产业，加快推动产业数字化转型，夯实数字经济发展的基础支撑能力，推动数字经济发展不断取得新突破。要加强跨部门协同和上下联动，提高常态化监管水平、特别是增强监管的可预期性，持续完善数字经济治理体系，积极参与数字经济国际合作，为我国数字经济发展营造良好环境。
三部门：对汽车、家电、家居等产品合理增加消费信贷支持，持续优化利率和费用水平
商务部、国家发改委、金融监管总局联合发布《关于推动商务信用体系建设高质量发展的指导意见》。《指导意见》指出，要推动金融机构与商贸流通企业开展合作，合理增加对消费者购买汽车、家电、家居等产品的消费信贷支持，持续优化利率和费用水平；鼓励商贸流通企业，在风险可控的前提下，积极打造面向消费者的信用应用场景，向消费者提供先用后付、减免押金等灵活交易安排；要研究完善信用销售保障机制，鼓励企业积极使用信用报告、信用保险、保理、担保等信用工具。
证券时报指出，本次指导意见的出台有望从流通及信贷等多重环节打通制约消费的阻碍因素，有利于汽车及家电等领域大宗消费的进一步提振。同时，意见的出台将推动商贸流通企业营收的提升，相关公司望受益。
重庆市长：要紧盯“金九银十”，有利于房地产市场的相关政策能出尽出、应出早出
重庆市长胡衡华强调，要紧盯“金九银十”，进一步聚焦问题、攻坚克难，有力有效推进各项工作，要着力解决保交楼和“两久”“两改”项目等资金问题，抓好向上争取和内部挖潜，多渠道筹集资金。
西安等14城市，将实现住房公积金互认互贷
据西安发布，18日，2023年关中平原城市群市长联席会议和住房公积金协同发展分会在我市召开。会上，西安、宝鸡、咸阳、铜川、渭南、杨凌、商洛、运城、临汾、天水、平凉、庆阳、延安、三门峡共14个城市签订了关中平原城市群住房公积金协同发展合作协议 ，携手推动关中平原城市群高质量发展。城市群各成员城市在尊重差异化贷款政策的基础上，实行缴存信息互认，共享购房贷款权益。
财政部：1月到7月全国一般公共预算收入13.9万亿元，同比增长11.5%
财政部公布，1月到7月税收收入11.75万亿元，同比增长14.5%；非税收入2.18万亿元，同比下降2.3%。除经济持续恢复、总体回升向好带动外，财政收入增长，主要源于去年4月开始实施大规模增值税留抵退税政策、集中退税较多，拉低基数。
商务部：我国旅行服务贸易快速回暖，今年上半年同比增长65.4%
商务部在国新办举行的新闻发布会上介绍，今年上半年，我国旅行服务已经回升至全国第二大服务贸易领域，上半年旅行服务进出口6509.4亿元，同比增长65.4%，成为增长最快的服务贸易领域。其中旅行出口增长52.4%；进口增长66.4%；旅行服务贸易占服务贸易整体比重的20.8%，比去年同期提升7.2个百分点。
北交所优化新股发行上市流程，整体用时缩减20%，申购资金冻结时长缩短一日
北交所表示，在不增加市场主体负担的前提下，本次优化将新股发行上市流程的整体用时缩减了20%左右，将投资者参与新股申购的资金冻结时间由3个交易日缩减至2个交易日，直接定价、竞价发行上市整体流程从13个交易日缩减至10个交易日，询价发行上市整体流程从17个交易日缩减至15个交易日。
海关总署发布《关于防止猴痘疫情传入我国的公告》
公告自本周一发布日起生效，有效期六个月。公告要求，来自猴痘疫情发生国家（地区）的人员，如接触过猴痘病例或出现发热、寒战、头疼等症状，入境时主动向海关申报，海关卫生检疫人员将按规定程序采取医学措施，并开展采样检测。公告称，来自猴痘疫情发生国家（地区）的有被污染或有被污染可能的航空器、船舶、集装箱、货物，应按规定程序接受卫生处理。
市场震荡之下，金融机构正在拿出“家底”增持自家基金。8月21日，多家金融机构公募基金、券商或其的资管公司公告，宣布自购旗下基金或集合资产管理计划。它们自购的主要是旗下权益类和混合类品种。这是过去两年内的第三轮自购潮。
国内公司
“医药一哥”恒瑞艰难触底，Q2收入端同比增近20%，下半年创新药收入至少需54.25亿元才能解锁股权激励
上半年恒瑞医药实现营业收入111.68亿元，同比增长9.19%；归属于上市公司股东的净利润23.08亿元，同比增长8.91%。恒瑞医药上半年创新药收入49.62亿元，创新药收入占比为44.4%，下半年创新药收入至少需要54.25亿，才能解锁股权激励。分析称，集采对于恒瑞的影响已经趋缓，创新药增长将是市场应关注的重点。接下来的3季度市场更要关注创新药增长成色到底如何，能不能持续回到20%的增长。
《中国好声音》母公司星空华文周一盘中跌超30%，延续上周五跌超23%的态势，股价两日累计跌约50%，总市值跌至263亿港元。未规划风险预警措施、妥协产品质量，分析称星空华文并不意外。
周一，市场间传闻上海机场与中国中免重签协议，下调机场方面的扣点比例。周一午盘，白云机场发布澄清公告称与中免没有探讨过扣点调整的问题。上海机场也发布澄清公告称，网传“上海机场将与中免重签免税协议，其扣点率大幅下降”的信息不属实。
汇川技术2023年上半年营收同比增近20%，新能源汽车营收同比增44.81%
财报显示，汇川技术2023年上半年营业收入为124.51亿元，归属于上市公司股东的净利润为19.75亿元，同比增长26.36%。
媒体：东方甄选入驻淘宝直播，最快本月底开播
媒体获悉，东方甄选已决定入驻淘宝直播，目前公司正在组建淘宝直播相关团队，且已经初步找好商品供应商，最快将在本月底开播。
海外宏观
10年期美债实际收益率突破2%，为2009年以来首次；美国财政部本周将标售20年期国债和30年期通胀保值国债
10年期TIPS收益率日内攀升约6个基点，2009年以来首次超过2%。美国经济意外具有韧性、市场担心美债供应，长期美债通胀保值债券的收益率升至十多年来的最高水平。本周，美国财政部将标售20年期国债和30年期通胀保值国债。
美债本周再迎大考。除了美联储即将召开可能改变市场走向的杰克逊霍尔央行年会，美国财政部还将标售20年期国债和30年期通胀保值国债。
美国政府才逃脱债务违约又有新威胁，高盛警告9月30日可能政府关门
高盛估算，联邦政府关门期间，每周对美国GDP增速的打击可能都有0.2个百分点，关门结束后的一个季度，GDP将抹平这些降幅；若长期关门，美联储11月更有可能推迟加息。本周一数十名保守派众议员提出减支等新要求，评论称可能导致9月30日本财年结束后政府关门。
日本央行购债速度创纪录，面临是否需要更多政策调整来遏制购债规模的挑战
日本央行的两次政策调整均未减少其购债规模，反而在其政策调整后，市场会不断测试其“容忍度”，购债规模大幅攀升。有分析指出，这是否意味着日本央行的政策调整太迟缓，YCC到了“非废不可”的地步。
海外公司
英伟达股价周一大涨超8%，逼近历史高位。今年内英伟达股价已超200%。目前华尔街机构的英伟达目标价均价超过520美元，较上周五高20%。因看好AI需求，华尔街预计本周英伟达将公布二季度营收同比增长65%，EPS增306%。
英国计划斥资1亿英镑购入数千颗AI芯片，已与英伟达进入谈判后期
媒体称，英国政府计划向英伟达采购多达5000个GPU。英国政府已将1亿英镑拨款至这一项目。一位了解该计划的官员对英国媒体表示，1亿英镑资金的投入和欧盟、美国等竞争对手相比太少了。
耗时两年，Meta联手CMU打造最强“通用机器人智能体”，实现12种复杂技能
在迈向“通用机器人智能体”的路上，Meta、CMU团队耗时2年打造的RoboAgent，用少量数据实现12种复杂技能，烘培上茶擦桌子样样行。
在着手出售其在2021年收购的在线贷款业务GreenSky之际，高盛还打算出售其管理着大约290亿美元资产、面向门槛较低客户的个人财富管理业务，这两项业务都是现任CEO将高盛打造为面向更广泛消费者的综合金融公司的重要举措。如今新的出售计划被视为高盛进一步放弃其消费者金融业务最新进展，有分析认为，这也意味着高盛的转型并不成功。
Arm寻求以ARM为代码在纳斯达克上市，披露软银161亿美元买入25%的Arm股份，上市后软银仍是控股股东。此前媒体称，Arm计划IPO募资100亿美元，以此计算，Arm有望创将近两年前Rivian上市以来最大美股IPO，可能成为科技股第三大IPO。软银据称最近买入Arm股份对其估值640亿美元。
行业/概念
1、工业互联网 | 据报道，工信部相关人士日前在2023中国（江西）工业互联网创新发展大会上表示，我国建成全球规模最大、技术领先的移动通信网络，持续完善“综合型、特色型、专业型”工业互联网平台体系。下一步工信部将立足产业需求，丰富解决方案供给，加快关键技术攻关，壮大多层次工业互联网平台体系。
点评：业互联网平台是工业互联网的“操作系统”，是打开工业大数据与工业AI的钥匙。工业互联网平台汇聚了算力、数据、算法及应用场景的AI全要素，有望成为工业AI融合应用的优良入口。ChatGPT代码生成能力的跨越式进步，有望重塑工业PaaS低代码开发平台，大幅提升工业互联网平台的应用创建能力、降低应用开发成本。目前我国工业互联网平台正处于快速发展的初期阶段，潜在市场空间广阔。
2、乡村振兴 | 据报道，近日，农业农村部、国家标准化管理委员会、住房和城乡建设部印发《乡村振兴标准化行动方案》。《方案》提出，到2025年，农业农村高质量发展标准体系基本建立，公益性和市场化相结合的标准化推广服务体系基本建成，农业农村标准的国际化程度显著提高，标准化协调推进机制基本形成，标准化支撑和服务乡村振兴的作用日益凸显。
点评：乡村是中国的根脉，是国家大厦的基础。乡村振兴战略是关系国计民生的根本，也是实现“两个一百年”奋斗目标的必然要求。推进乡村振兴，有利于实现农村经济结构转型升级，从而促进社会经济发展。通过提高农业技术水平和劳动生产率，突破潜在的困难，推进农业现代化，提高农民生活质量，完成历史使命。
3、飞行汽车 | 据报道，日前，吉利科技集团有限公司旗下沃飞长空科技（成都）有限公司与华龙航空签署战略协议，沃飞长空将作为华龙航空核心电动垂直起降飞行器（eVTOL）提供商。同时，两家公司签署了首批100架AE200的采购协议。
点评：2022年，交通部、科技部联合印发了《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》，其中重点提到了要部署飞行汽车的研发，突破飞行器与汽车融合、飞行与路面行驶自由切换等技术。据摩根、德勤、罗兰贝格等咨询机构的预测，2030年全球飞行汽车市场规模将达到3000亿美元，2040年将突破1万亿美元，2050年全球主要城市中将有9.8万辆飞行汽车飞驰。
4、HBM | 据媒体报道，SK海力士8月21日发布新闻稿，宣布成功开发出面向AI的超高性能DRAM新产品HBM3E，并开始向客户提供样品进行性能验证。SK海力士表示，将从明年上半年开始投入HBM3E量产，以此夯实在面向AI的存储器市场中独一无二的地位。
点评：集邦咨询表示，2023年主流需求自HBM2e转往HBM3，需求比重分别预估约是50%及39%。随着使用HBM3的加速芯片陆续放量，2024年市场需求将大幅转往HBM3，而2024年将直接超越HBM2e，比重预估达60%，且受惠于其更高的平均销售单价（ASP），将带动明年HBM营收显著成长。从产业链上看，HBM市场火热也让封装、材料、设备等环节随之受益。
今日要闻前瞻
南非举行第15届金砖五国峰会，国家主席习近平出席金砖国家领导人会晤并对南非进行国事访问。
百度、快手、爱奇艺财报。
美国7月成屋销售总数。
美联储明年FOMC会议投票委员、里士满里联储主席讲话，今年FOMC票委芝加哥联储主席讲话。
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