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市场概述
美国10月Markit制造业PMI初值六个月里首返扩张，但欧元区和英国的商业活动持续萎缩，市场预计欧洲央行、美联储和英国央行不会加息。道指止步四连跌且盘中涨超330点，标普大盘一度涨1%，纳指涨近1%。财报令微软盘后涨近5%、谷歌跌约6%。
美国长债收益率盘中转跌，远离十六年高位，提振风险资产。
美元重上106脱离一个月最低，日元下逼150，比特币一度涨10%升破3.5万美元。
欧洲数据突显需求悲观，油价三连跌至逾一周新低。黄金继续脱离五个月高位，中国利好令伦铜摆脱11个月最低。
中国市场方面，美股时段，中概指数大涨4%，两日强势领跑，小鹏汽车涨超10%，理想汽车和B站涨超7%，蔚来涨6.6%，嘉楠科技涨近13%领跑区块链类股。沪指收涨0.78%，传媒、纺织领涨，汽车、银行飘绿，多只宽基ETF尾盘放量拉升。
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要闻
中国将增发1万亿元国债，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。
蓝佛安任财政部部长，刘昆卸任，阴和俊任科技部部长。
上海金山区针对人才定向宽松限购政策。
双11开战，快手抖音抢跑，京东、淘系、拼多多卷起“最低价”。
美国10月PMI意外超预期，制造业六个月新高，服务业三个月新高；欧元区衰退逼近，10月PMI降至近三年最低。
微软Q3全面碾压预期，Azure云意外加速激增29%，盘后一度跳涨近6%；谷歌三季报整体利好，但云增速放缓至22%且逊于预期，盘后跌6%。
市场收报
美股：道指涨0.62%，标普500指数涨0.73%，纳斯达克涨0.93%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.44%。德国DAX 30指数收涨0.54%。法国CAC 40指数收涨0.63%。英国富时100指数收涨0.20%。
A股：沪指收报2962.24点，涨0.78%。深成指收报9483.90点，涨0.61%。创业板指收报1880.81点，涨0.85%。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌2.52个基点，报4.8251%。两年期美债收益率上涨5.37个基点，报5.1011%。
商品：WTI 12月原油期货收跌1.75美元，跌幅2.05%，报83.74美元/桶。布伦特12月原油期货收跌1.76美元，跌幅1.96%，报88.07美元/桶。COMEX 12月黄金期货收跌0.09%，报1986.10美元/盎司。LME期铜收涨80美元，报8052美元/吨。
要闻详情
国内宏观
- 会议经表决，通过了新修订的海洋环境保护法、爱国主义教育法；决定免去李尚福的国务委员、国防部部长职务，免去秦刚的国务委员职务，免去王志刚的科学技术部部长职务、任命阴和俊为科学技术部部长，免去刘昆的财政部部长职务、任命蓝佛安为财政部部长。国家主席习近平分别签署第12、13、14号主席令。赵乐际委员长主持闭幕会。
- 会议表决通过了全国人大常委会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议、十四届全国人大常委会关于授权国务院提前下达部分新增地方政府债务限额的决定。
中国将增发1万亿元国债，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。
- 中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。
- 申万宏源评论称，可以对稳增长政策更乐观些。债券用途更多集中于水利设施，避开隐性债务压力较大的城建和交通运输。考虑到债券的发行、使用到计入实物工作量之间存在时滞，本次万亿国债对经济的拉动或都将在2024年体现。2024年可能将形成传统类基建和新基建共同发力格局，广义基建投资增速有望回到2017年水平。
1-9月证券交易印花税同比降30.8%，国有土地使用权出让收入同比降19.8%。
上海金山区针对人才定向宽松限购政策。业内人士认为，主要目的是去库存，短期内可能对金山房地产市场会有点带动作用，但金山主要的客群还是金山本地购房者，带动作用有限。预计奉贤、崇明、宝山北区等其他远郊区域也会出台类似针对人才的定向宽松措施。
国内公司
双11开战，快手抖音抢跑，京东、淘系、拼多多卷起“最低价”。与往年不同的是，今年多家平台都将“低价”作为策略核心。淘天集团明确将“全网最低价”作为其今年双11的核心KPI，京东则喊出“真便宜”的口号，拼多多主打“天天真低价”。
小鹏科技日“放大招”，推出可量产飞行汽车、人形机器人，宣布预研下一代一体压铸技术，首款MPV“小鹏X9”正式亮相。
联想官宣与英伟达、微软、AMD的重磅AI合作，揭晓首款AI PC。联想将和英伟达推出混合AI解决方案，用英伟达的云服务打造自定义AI模型，由联想的系统运行；联想展示，首款AI PC配备AI助手AI Twin，拥有个人大模型；联想称，将与微软共同开发个人及企业AI Twin；联想与AMD宣布战略合作，涉及AI终端、基础设施及解决方案。
“牙茅”通策医疗三季度营收增长接近停滞，净利润同比下降5.58%。
海外宏观
美国10月PMI意外超预期，制造业六个月新高，服务业三个月新高。美国最新的PMI数据甩开9月PMI时发出的经济停滞信号阴霾，也与同日公布的欧元区PMI呈现截然不同的态势，后者PMI降至近三年最低。
欧元区衰退逼近，10月PMI降至近三年最低，欧元区10月商业活动出人意料地急转直下，其中法国商业活动好于预期，德国衰退可能已经到来。欧元、欧股应声下挫。
摩根大通CEO怒批美联储等经济预测错得离谱。戴蒙称，财政支出过多将抵消加息成果，并警告应对明年可能发生的各种情况做好准备。
海外公司
微软Q3全面碾压预期，Azure云意外加速激增29%，盘后一度跳涨近6%。得益于AI热潮刺激云需求，三季度微软的季度营收一年来首次增超10%，EPS盈利同比增27%、较预期高近13%；Azure云营收未如预期继续放缓，Office相关业务收入增长加快至13%，含Windows、电脑和游戏机的业务收入增3%，未继续负增长。
谷歌三季报营收和盈利超预期，但云业务不佳，盘后跌超5%。在三季度对公司整体业务组织进行管理层调整和裁员后，华尔街普遍预期谷歌的营收将重回两位数百分比增长，此前曾连续四个季度的收入同比增长回落至个位数百分比。
高通发布AI PC芯片。高通发布两款可运行包括大语言模型在内AI软件的芯片，其中骁龙X Elite芯片的性能号称可超过英特尔和苹果的同类芯片，应用该芯片的笔记本明年中上市，高端手机的骁龙Series 8三代芯片生成图像耗时不足1秒，远低于前代的15秒。
苹果官宣10月30日发布会Scary Fast，今秋第二波新品亮相。苹果料将发布多款Mac电脑，可能发布搭载最新M3芯片的iMac和MacBook Pro。Scary Fast强调“快”，可能暗示新电脑由M3芯片驱动。
美国汽车业罢工连日升级，通用汽车位于德克萨斯州阿灵顿的装配厂约5000名工人加入，该工厂生产通用汽车旗下最赚钱的几款车型。目前罢工总人数已达4.5万人，约占UAW工会成员总数的31%。
爱马仕第三季度销售增速放缓，但仍超预期，中国市场强劲反弹。爱马仕首席财务官表示，中国市场业务持续反弹，门店客流量强劲增长，第三季度销售额加速增长，将持续在中国地区进行投资。
行业/概念
1、体育 | 国家发展改革委10月24日召开专题新闻发布会，介绍《促进户外运动设施建设与服务提升行动方案（2023-2025年）》。《行动方案》给予户外运动产业多项政策支持。包括，中央预算内投资支持符合要求的体育公园、健身步道、户外运动公共服务设施等建设；各级财政统筹利用现有资金渠道，支持户外运动产业健康发展。
点评：户外运动的热度带动了相关产业的发展。，更多的人意识到“运动是良医”，在这种前提下，户外运动能够“飞入寻常百姓家”。截至2021年底，全国户外运动参与人数超过4亿人次，大众化、全龄化、轻量化的趋势已经显现，不同种类的户外运动项目层出不穷。随着“户外+”的新模式、新业态大量涌现，消费产品也日趋多样化，户外运动对体育产业的带动作用更加凸显。
2、自动驾驶 | 据报道，近日，我国首条实现车路协同的全息感知智慧高速在苏州投入运营。该高速公路上配备了自动驾驶系统，测试车辆能够依靠车路协同的方式进行L4级别的自动驾驶，即实现了“高度自动化驾驶”，除特殊情况外无需人为干预。今年7月1日开始施工的智能网联化改造项目对上述路段进行了智能化升级。这次投用的重要意义在于为汽车制造商、算法提供商和设备供应商等提供所需的高速公路场景测试数据，并形成从智能网联城市道路到高速公路上的场景闭环。
点评：近年来，中国政府对自动驾驶技术的支持力度不断加大，相关政策法规也在逐步完善。中国自动驾驶市场在2023年已经呈现出快速增长的态势，各大汽车制造商、科技公司以及初创企业纷纷涉足其中，推动自动驾驶技术的研发和应用。中国汽车市场正在进入智能化、网联化时代，消费者对新技术接受度高，为自动驾驶技术的发展提供了广阔的市场空间。权威预计，到2030年，我国无人驾驶汽车的市场占有率有望超过50%，无人车服务市场规模有望达1.3万亿，全球无人驾驶4/5级汽车保有量更将达到8000万辆左右。
3、半导体 | 据报道，据中国科学院上海微系统所官方微信，近日上海微系统所魏星研究员团队在300mm SOI晶圆制造技术方面取得突破性进展，制备出了国内第一片300mm 射频（RF）SOI晶圆。300mm RF-SOI晶圆的自主制备将有力推动国内RF-SOI芯片设计、代工以及封装等全产业链的协同快速发展，并为国内SOI晶圆的供应安全提供坚实的保障。
4、 水利 | 10月24日，十四届全国人大常委会第六次会议表决通过了全国人民代表大会常务委员会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议。中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。
点评：据财政部介绍，资金将重点用于八大方面:灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。
5、合成生物 | 10月24日，上海市印发《上海市加快合成生物创新策源 打造高端生物制造产业集群行动方案(2023-2025年)》，目标到2025年培育1至2家年销售收入超过10亿元的优势企业，建设3个左右具有特色和国内领先优势的产业基地;到2030年，基本建成具有全球影响力的高端生物制造产业集群。
点评：合成生物学被誉为“第三次生物科学革命是推动人类从“认识生命”到“设计生命”跨越的重要技术路径。中信证券认为，生物制作对企业的规模化生产和商业化应用能力提出了更高要求，中国合成生物学产品型企业在这些方面更具竞争力，龙头公司已经打通了从菌种构造、发酵纯化到产品改性的全产业链，更容易实现新产品的突破和放量。
今日要闻前瞻
国新办举行增加发行国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力政策例行吹风会。
2023中国卫星应用大会召开。
美联储主席鲍威尔讲话。
Meta、IBM、波音、圣邦股份公布财报。
美国9月新屋销售。
加拿大央行政策利率。
美国上周EIA原油库存。
<全文完>
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