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市场概述
三大美股指齐创四个月新低，纳指连日盘中跌超2%。财报后Meta收跌近4%，UPS跌近6%，IBM涨近5%。亚马逊盘后财报，先涨5%后一度转跌，英特尔盘后暴拉8%。
欧央行暂停加息，欧美国债收益率盘中转降，美国GDP公布后加速下行，十年期美债收益率盘中降超10个基点，两年期收益率创两周新低。
美国GDP公布后，美元指数三连涨至近三周高位；日元连创一年新低。
原油回落至两周低位，美油盘中曾跌超3%。美国天然气涨6.8%，创近两周新高。黄金连日创近三个月新高。
中国市场方面，美股时段，中概逆市反弹，京东、小鹏汽车涨超3%。沪指震荡收涨0.48%，光伏领跌，锂电拉升，华为概念股掀涨停潮。
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要闻
北京认房不认贷一个月狂欢后，市场以回低温为主。有业主降70万难卖，有门店9月成交翻3倍、10月却“没开单”。
三季报公募重仓股出炉：药明康德、招商银行、山西汾酒重回前十。
AI概念股三季报继续分化，中科曙光净同比增20%，昆仑万维转亏，汤姆猫净利大减87%；中国人寿净利润骤降90%以上，股市下行拖累投资收益。
阿拉伯国家联合声明指责以色列，哈马斯成员访俄罗斯，伊朗近期军演。
消费支出强劲，三季度美国实际GDP初值增长4.9%，高于预期，创近两年来最快增速。美国9月耐用品订单环比增长4.7%，高于预期，为三年多来最快增速。
连续加息10次后，欧央行如期暂停加息。
亚马逊营收利润强劲，但预警消费支出不振，三季度云增速弱于竞争对手，盘后涨5%后一度转跌、随后再涨。英特尔业绩和下季展望利好，盘后大涨8%。
市场收报
美股：道指跌0.76%，标普500指数跌1.18%，纳斯达克跌1.76%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.48%。德国DAX 30指数收跌1.09%。法国CAC 40指数收跌0.38%。英国富时100指数收跌0.81%。
A股：沪指收报2988.30点，涨0.48%。深成指收报9566.10点，涨0.40%。创业板指收报1875.86点，涨0.65%。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌11.04个基点，报4.8445%。两年期美债收益率下跌7.91个基点，报5.0416%。
商品：WTI 12月原油期货收跌2.18美元，跌幅2.55%，报83.21美元/桶。布伦特12月原油期货收跌2.20美元，跌幅2.44%，报87.93美元/桶。COMEX 12月黄金期货收涨0.13%，报1997.40美元/盎司。LME期铜收跌46美元，报7986美元/吨。
要闻详情
国内宏观
北京认房不认贷一个月狂欢后，市场以回低温为主。有业主降70万难卖，有门店9月成交翻3倍、10月却“没开单”。
近期私募有点惨，主观和量化都受到影响，多家知名私募旗下产品跌破净值预警线。
国内公司
公募三季报重仓股出炉：药明康德、招商银行、山西汾酒重回前十。三季度股票持仓占比仍小幅下降，其中消费与医药获加仓，TMT及新能源遭减仓。
AI概念股三季报分化：中科曙光净利润同比增20%，在信创和AI领域表现稳定增长；昆仑万维转亏，但海外业务收入增加；汤姆猫受全球经济疲软和无新产品上线影响业绩下滑，净利润大减87%。
中国人寿净利润骤降90%以上，股市下行拖累投资收益。公司前9个月年化总投资收益率为2.81%，同时国寿在切换新会计准则时选择不追溯调整2022年同期资产端会计数据，去年同期净利润未反映留存在其他综合收益的股票亏损，使得去年净利润虚高。
锂化工产品价格下挫，天齐锂业三季度营收同比降17%，净利润骤降近71%。
海外宏观
阿拉伯国家联合声明指责以色列，哈马斯成员访俄，伊朗近期军演。据央视新闻等，9个阿拉伯国家发表联合声明，指责以色列对巴勒斯坦人实施“集体惩罚”，油价盘中跌幅一度收窄。以色列国防军发言人称，将继续对加沙地带进行有限的地面袭击。伊朗军方宣布将于近期举行军演。俄罗斯副外长同到访的伊朗副外长举行会谈。哈马斯政治局成员率团对俄罗斯展开访问。
美国三季度实际GDP初值增长4.9%，高于预期，创近两年来最快增速。同时发布的季度通胀数据有所降温，不含食品和能源的核心PCE价格指数增长2.4%，较前值3.7%显著放缓，略微低于经济学家预期的2.5%。
美国9月耐用品订单环比增长4.7%，高于预期，为三年多来最快增速。由于波音飞机新合同激增，美国9月非国防飞机新订单环比大增92%，国防支出环比下降14.4%。
美国财长耶伦：长期美债收益率上升与财政赤字关系不大，主要反映经济韧性。这一说法与鲍威尔和诸多市场人士不同，他们都提及美国赤字对美债收益率有影响。耶伦还表示，美联储可能让利率维持在高位更长的时间。
连续加息10次后，欧央行如期暂停加息。欧央行称高利率将进一步抑制需求，从而有助于降低通胀。拉加德表示，“暂停加息不意味着我们将永远不会再加息”，分析师普遍认为，欧央行加息周期已经结束。
全球贸易“金丝雀”韩国经济增长保持稳定，三季度GDP环比增0.6%，高于预期，与二季度的增长持平，出口贸易终于出现起色。
海外公司
亚马逊营收利润强劲，但预警消费支出不振，三季度云增速弱于竞争对手，盘后涨5%后一度转跌、随后再涨。亚马逊三季度营收增13%超预期，盈利是去年三倍，但四季度收入指引区间的中点低于预期，暗示年末重磅节假日购物季消费力度或不振，云收入增速不足13%，虽是2021年底以来首次小幅加速增长，但明显弱于竞争对手微软和谷歌。
英特尔三季度和下季展望利好，不过服务器芯片未恢复增长，盘后大涨8%。英特尔连续第七个季度营收同比下滑，但与盈利均优于预期，展望四季度重返增长。PC部门收入同比降幅仅为预期降幅的1/3，但坦言服务器芯片面临竞争压力，后者收入同比跌10%。CEO称Arm架构PC芯片不足为惧，为此代工制造是潜在机遇。
大罢工结束在望，工会同福特达成劳资协议，以此为范本和通用谈判。根据临时协议，福特汽车将在四年多的合同期内实际加薪33%。工会UAW已要求福特的工人复工，并称在通用还价磋商期间罢工不会升级。
继特斯拉后，保时捷也警告，高利率抑制汽车消费。保时捷首席财务官表示，欧美的通胀水平和处于历史高位的利率正严重影响购车需求，2024年将充满挑战。
海力士销量下滑放缓，全球芯片显示回暖迹象。SK海力士第三季度营收下降17%至9.07万亿韩元，高于分析师估计的8.14万亿韩元，较二季度47%的降幅和一季度超过58%的降幅有所改善。
行业/概念
1、REITS | 10月26日晚间，华夏金茂消费基础设施REIT、嘉实物美消费基础设施REIT、华夏华润消费基础设施REIT、中金印力消费基础设施REIT获得证监会及沪深交易所同时受理。这意味着市场首批消费REITS产品即将问世，其底层资产包括购物中心、品牌超市等商业项目。民生证券认为，消费基础设施投资回收周期一般长达十多年，严重影响了新的基础设施建设或日设施的升级换代。
点评：消费基础设施REITs的引入，为百货企业提供了新的融资途径，降低了资产沉淀，加快了资金周转。另外，一些百货企业拥有大规模的物业资产而其市场价值可能低于实际价值。通过发行REITs，这些企业可以实现存量物业资产的流通变现，提高市场价值。
2、锂电 | 10月26日晚间，宁德时代公告公司董事长兼总经理曾毓群提议以20亿元至30亿元回购股份，用于实施股权激励计划或员工持股计划。另外，中国国家发展改革委与美国加利福尼亚州政府近日签署了关于加强低碳发展和绿色转型合作的谅解备忘录。
点评：申万宏源认为，目前电主流标的的2023年PE估值已降至20x水平，股价相较两年前高点调整近半，市场对于行业降速、产能过剩、盈利下行的担忧已走过一段验证兑现期。随着近期更多政策托底信号释放，电动车销量增速维稳、储能装机增速抬升的趋势已较明朗，锂电板块的增速底、估值底和预期底已至。
3、国产芯片 | 随着各类大模型和深度神经网络的涌现，如何制造出满足人工智能发展、兼具大算力和高能效的下一代 AI 芯片，已成为国际前沿热点。据报道，近日，清华大学团队在超高性能计算芯片领域取得新突破。相关成果以《面向高速视觉任务的纯模拟光电计算芯片》为题发表在 Nature 上。这枚芯片基于纯模拟光电融合计算架构，在包括 ImageNet 等智能视觉任务实测中，相同准确率下，比现有高性能 GPU 算力提升三千倍，能效提升四百万倍。
点评：实现算力飞跃并非易事，特别是当前传统的芯片架构，受限于电子晶体管大小逼近物理极限。全新计算架构成为破局的关键。光计算以其超高的并行度和速度，被认为是未来颠覆性计算架构的最有力竞争方案之一。
4、试管婴儿 | 据报道，近日上海第九人民医院辅助生殖科科研团队先后于国际著名科研期刊发表最新科研成果，创新突破试管婴儿世界前沿技术——核质置换技术（又称线粒体替换技术，MRT）中关键瓶颈问题，分别为第二极体核质置换技术和纺锤体核质置换技术临床应用国际难题的解决提出了自己的方案。
点评：自2022年8月《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》公布以来，全国多地相关部门出台了相关支持政策，通过专项补贴或医保报销等方式降低不孕不育患者接受辅助生殖的费用负担，有效刺激了辅助生殖业务需求。未来随着人们对辅助生殖技术的认知加深、鼓励生育的政策推动等，中国辅助生殖的渗透率有望持续提升。
5、知识产权 | 国家知识产权局局长申长雨10月26日在国务院政策例行吹风会上介绍，国家知识产权局会同有关部门起草了《专利转化运用专项行动方案（2023-2025年）》，该《方案》于近日印发实施。其中，提出到2025年，推动一批高价值专利实现产业化。高校和科研机构专利产业化率明显提高，全国涉及专利的技术合同成交额达到8000亿元。
点评：《方案》要求，要大力推进专利产业化，加快专利价值实现。梳理盘活高校和科研机构存量专利，以专利产业化促进中小企业成长，推进重点产业知识产权强链增效，培育推广专利密集型产品。
今日要闻前瞻
中国9月规模以上工业企业利润。
美国9月个人收入、支出、核心PCE物价指数。
美国10月密歇根大学消费者信心。
日本10月东京CPI。
<全文完>
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