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市场概述
美联储如期暂不加息，市场下调12月加息预期，美国下周发债规模小于预期，ISM制造业加速下滑，美股尾盘涨幅扩大，标普涨1%，纳指涨1.6%，美债收益率全线从日高两位数跳水、尾盘跌幅扩大至日低。
芯片股指涨超2%，AMD涨近10%，英伟达涨近4%。WeWork惨遭腰斩。雅诗兰黛跌近20%。
美元一度升破107创一个月新高，日元脱离一年低位。
美油盘中涨3%后转跌近1%，连跌三日至两个月最低。现货黄金在鲍威尔讲话后一度跌穿1970美元。
中国市场方面，美股时段，中概指数两连跌但尾盘跌幅显著收窄，小鹏汽车涨7%，百胜中国最深跌21%。沪指收涨0.14%，白酒股全天高位，茅台收涨超5%，光刻机领跌。
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要闻
证监会：持续完善发行、上市、交易、并购重组、退市等基础制度。
金融监管总局制定了《商业银行资本管理办法》，又一项银行业基础监管制度迎来重要修订。
造车新势力10月排行榜：广汽埃安、理想、小鹏位列前三，理想月交付首破4万，哪吒、岚图、阿维塔“垫底”，哪吒连续第五个月同比为负。
美联储如期两次会议均未加息，强调金融环境收紧可能影响经济；鲍威尔：美联储接近结束加息，正谨慎行事，考虑是否必须再加息，未考虑降息；“新美联储通讯社”：美联储为再次加息敞开大门。
美国放缓长债增发步伐，下周债务再融资1120亿美元，比8月宣布的1030亿美元增加，但低于预期，下季度或再提高附息债券发行规模。
美国10月ISM制造业骤降至46.7；10月“小非农”ADP就业仅增11.3万，薪资增速两年来最低；9月JOLTS职位空缺955万超预期。
市场收报
美股：道指涨0.67%，标普500指数涨1.05%，纳斯达克涨1.64%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.67%。德国DAX 30指数收涨0.76%。法国CAC 40指数收涨涨0.68%。英国富时100指数收涨0.28%。
A股：沪指收报3023.08点，涨0.14%。深成指收报9826.73点，跌0.38%。创业板指收报1959.13点，跌0.46%。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌17.98个基点，报4.7509%。两年期美债收益率下跌15.61个基点，报4.9312%。
商品：WTI 12月原油期货收跌0.58美元，跌幅0.71%，报80.44美元/桶。布伦特1月原油期货收跌0.39美元，跌幅0.46%，报84.63美元/桶。COMEX 12月黄金期货收跌0.34%，报1987.50美元/盎司。LME期铜收跌1美元，报8110美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中国10月财新制造业PMI 49.5，重回收缩区间。10月制造业景气度不高，内需维持扩张态势但速度渐缓，供给、就业、外需均不同程度下降。三季度经济出现筑底回升迹象，不过目前经济恢复基础仍不稳固。
证监会：持续完善发行、上市、交易、并购重组、退市等基础制度。中国证监会市场监管一部主任张望军表示，资本市场健康发展事关经济社会发展大局，在金融运行中具有牵一发而动全身的重要作用，从资本市场的角度看，未来要不断发力健全资本市场功能，服务经济高质量发展。
金融监管总局制定了《商业银行资本管理办法》，又一项银行业基础监管制度迎来重要修订。金融机构人士表示，商业银行将通过资本成本传导机制，进一步优化金融资源配置，降低企业综合融资成本，助力经济结构调整和转型升级。
国内公司
造车新势力10月排行榜：广汽埃安、理想、小鹏位列前三，理想月交付首破4万，哪吒、岚图、阿维塔“垫底”，哪吒连续第五个月同比为负。
茅台提价：早有预期的阳谋。分析称，涨价去库存。历史上，贵州茅台对飞天茅台共有过8次提价，但并非每次提价都会对飞天的批价带来正向的价格传导。如今贵州茅台所处的外部环境更像2012年，白酒消费需求的收缩显而易见。
小米14销售火爆，首销破纪录。小米14系列开售后5分钟，销量已猛增至上代小米13系列首销总量的6倍。小米手机官微周三表示，小米14单品首销4小时（10月31日20时-24时），销量和销售额就打破“天猫、京东、抖音、快手”四大电商平台近一年所有国产手机首销的全天纪录，再次刷新销售纪录。
海外宏观
美联储如期两次会议均未加息，强调金融环境收紧可能影响经济；鲍威尔：美联储接近结束加息，正谨慎行事，考虑是否必须再加息，未考虑降息；“新美联储通讯社”：美联储为再次加息敞开大门
- 不同于前次会议的是，本次美联储决议声明不止提到，信贷环境收紧可能影响经济活动和通胀，还说金融环境收紧也可能影响；本次重申继续评估新信息及其对货币政策影响，继续重申通胀保持高企、缩表按计划进行，新增评价三季度经济活动强劲扩张。
- 鲍威尔表示，货币政策有限制性，但不确信限制已足够；长债收益率升高不仅体现市场对加息的预期，再次加息的可能性仍在美联储考虑之中；即使长债收益率上升，也不会影响很有韧性的金融系统，美联储也不打算调整缩表；即使12月继续不加息，也不一定代表加息周期结束；美联储工作人员未将衰退重新纳入经济预测；降通胀可能需要经济进一步放缓；加息过度和不足的风险更接近均衡；关注中东冲突对经济和油市影响。
- “新美联储通讯社”评论称，美联储为再次加息敞开大门，鲍威尔未提及在9月预测的基础上再次加息，被视为鸽派解读。
“新美联储通讯社”：工资涨势仍强劲，给美联储的决策增加复杂性。劳工部最新报告显示，美国企业三季度薪资支出增幅为1.1%，甚至高于二季度增幅。
美国放缓长债增发步伐，下周债务再融资规模提高至1120亿美元，比8月宣布的1030亿美元有所增加，但不到华尔街债券交易商预期的1140亿美元。美国称下一季度有可能再度提高附息债券发行规模。
美国10月ISM制造业骤降至46.7，大幅不及预期，单月降幅为一年多来最大，创下三个月新低，并接近年内低点，受汽车业大罢工拖累。
美国10月“小非农”不及预期，ADP就业人数增加11.3万人，教育与健康服务新增就业人数最多，薪资增速放缓至两年来最低，留职者工资增速连续第13个月下降。
美国9月JOLTS职位空缺955万超预期，连续第二个月攀升。每个失业工人对应1.5个职位空缺，与此前两个月持平，均为2021年9月以来的最低。自主离职率持平于2.3%，与2021年初以来的最低水平相当。招聘人数小幅上升，裁员人数下降。
日本财务省发出迄今最严厉的警告之一，称将在必要时干预日元，日元短线走高；日本央行涉足债市，以减缓10年期债券收益率向1%攀升的速度。
- 日本财务省使用了去年三次干预汇率时同样的措辞，称“随时待命”，并澄清过去一个月并未出手干预。分析称，YCC放松后首日，日本央行和财务省“打架”。日元、日债市场的投机者都在押注，日本的政策制定者将无法维持其平衡行为，日元过度贬值可能会加剧日本的通货膨胀，而收益率上升则可能过早地抑制日本经济复苏。
全球贸易“金丝雀”韩国出口自去年底以来首次增长。韩国释放经济回暖的信号，表明全球需求正在恢复。
海外公司
手机市场复苏利好，高通本季销售指引意外走强，盘后一度涨超4%。三季度高通营收同比降24%，EPS盈利降35%，降幅均低于预期；四季度高通营收指引中值同比小幅增长，扭转今年内两位数剧减势头，EPS指引中值超预期同比增长近19%。CFO称，看到全球手机需求企稳的初期迹象，高通预计的今年手机芯片出货量降幅低于此前预期。
“全球海上风电一哥”Orsted又爆雷，放弃两个关键美国项目，资产减值远超预期，股价暴跌20%至六年低点。
ChatGPT真实参数或只有200亿。微软论文里一张“乍一看不足为奇”的统计图，泄露了“天机”。网友称，难怪OpenAI对开源很紧张。
行业/概念
1、光通信 | 据报道，近日中国移动[600941.SS、00941.HKEX]发布省际骨干传送网400G OTN新技术试验网设备集中采购招标公告，集中采购产品为400G OTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台、400G线路OTU端口11190个。预计本次采购需求满足期为一年。此次集采，拉开了400G规模商用的帷幕，为构建算力网络的大带宽、低时延全光底座打下坚实基础。
点评：400G技术作为下一代骨干网的核心承载技术，具备更高传输速率、更大带宽、更好扩展性等优势，能够满足大数据中心和通信网络日益增长的需求，提供更多的数据传输通道，更好地支持高密度集成和低能耗解决方案。目前，我国400G技术探索和产业发展如火如荼，展现出了广阔的应用前景，2023年有望迎来400G规模商用的元年。
2、风电/氢能源 | 据报道，近日，中国科学院大连化物所催化基础国家重点实验室能源与环境小分子催化研究中心围绕近岸/离岸海上风电制氢需求，研发出以海水为原料制备氢气联产淡水的新技术。项目团队利用电解水产生的废热作为海水低温制淡水热源，建立了废热回收系统并与海水低温淡化技术进行集成耦合。相比传统淡水电解水制氢，省去了废热移除所必需的换热器单元以及冷却介质，减少设备成本与能耗。
点评：截至2022年，我国海上风电累计装机容量约占全球的54%，近岸/离岸海上风电就地消纳问题日益凸显。发展基于海上风电的电解水制氢技术对解决海上风电就地消纳和能源短缺问题，实现“双碳”目标具有重要意义。
3、新能源汽车 | 11月1日晚间，多家“新势力”国产新能源车企发布月度成绩单:理想汽车10月共交付新车40422辆，同比增长302.1%，月交付首次突破四万辆大关;小鹏汽车10月共交付新车20002台，刷新单月交付历史纪录。
点评：国泰君安[601211.SS、02611.HKEX]证券认为，“银十”车市销量有所兑现，最后两个月行业即将进入年未冲量阶段。在较大力度促销下，年未车市销量有望继续录得环比增长。随着自主品牌逐步崛起，叠加中高端新能源MPV具备空间多元化、功能配置多样化、智能化等优势，MPV赛道有望迎来蓝海市场，看好业绩兑现能力较好的车企及零部件公司。
4、国产芯片 | 11月1日举行的2023云栖大会上，阿里巴巴旗下的平头哥半导体发布了首款SSD主控芯片镇岳510。该芯片采用平头哥自研芯片与固件架构，可以实现4us超低时延，比业界主流降低30%以上；误码率低至10^-18，比业内标杆领先1个数量级。该芯片将率先在阿里云数据中心部署，可应用于Al、在线交易、大数据分析等业务场景。
点评：国泰君安[601211.SS、02611.HKEX]证券指出，作为拥有国内公有云市场最大份额的企业，阿里自研AI芯片投入最多、决心极大，致力于云端一体化芯片和AIoT芯片产品。华泰证券认为，在未来AI训练需求爆发以及数据中心流量不断增长的推动下，服务器市场将迎来销量提升与单机容量提升的双驱动，成为存储市场下游需求的主要驱动因素。
5、动漫 | 据媒体报道，国内领先的卡牌生产和运营商浙江卡游或将于2024年在香港进行IPO，中金和摩根士丹利负责其上市事宜。卡游拥有奥特曼等国内外70%以上流行动漫IP的授权，在卡牌领域占据了绝对优势，其奥特曼卡牌霸占了卡牌市场超过90%的份额。2021年10月浙江卡游获得红杉中国的投资，本轮估值达到10亿美元。
点评：卡牌是一种集换式的儿童玩具，通过收集、交换、对战等方式增加趣味性和互动性。据机构预测，未来3年中国卡牌市场规模有望超过300亿元，是一个蓝海市场。今年2月，奥特曼系列商品在中国玩具领域首次超过迪士尼，占据市场份额第一。获得奥特曼卡片IP授权的浙江卡游成立于2018年，2020年营收为30亿元，净利润约为12-15亿元。业内人士认为，卡游的上市将为整个卡牌行业带来新的机遇和挑战，也将吸引更多资本和消费者的关注。
6、华为鸿蒙 | 10月31日，南方电网公司与开放原子开源基金会在北京联合发布国内首个电力物联操作系统——电鸿物联操作系统（简称“电力鸿蒙OS”），首次实现一套系统覆盖不同类型、不同品牌的电力设备，实现设备即插即用、海量数据互联互通，为未来新型电力系统大规模物联设备接入、运行维护提供了一套电力物联操作系统，填补该领域国内空白。
点评：此前国内物联操作系统呈现“碎片化”特征，种类多，协议、规格、安全性不一致。“电力鸿蒙OS”可应用于“发、输、变、配、用”等电力生产各个环节，全栈各种关键技术均为自主研发，全面开源。“电力鸿蒙OS”的推广将全面带动电力行业物联终端领域产业链升级。预计2024年底，产业链将拓展到900多个子类设备，实现输变配领域135万个物联终端全覆盖；到2025年底，覆盖终端规模可超亿级。
今日要闻前瞻
苹果、诺和诺德、礼来、星巴克公布财报。
美国上周首次申请失业救济人数。
美国9月工厂订单、耐用品订单。
英国央行利率决议。
欧元区10月制造业PMI终值。
<全文完>
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