周四公布的经济数据喜忧参半:美国1月零售销售环比下降0.8%,创近一年最大降幅,降幅约为分析师预期的四倍,显示,在年末假日购物季过后,美国零售销售超预期放缓,令市场对美联储的降息预期有所回暖;而2月美国住宅建筑商信心指数超预期攀升,创六个月新高,上周美国首次申请失业救济人数不增反降,体现经济韧性。
零售数据公布后,互换合约显示,投资者定价充分体现美联储今年6月降息。美国国债价格先涨后跌,收益率刷新日低后收窄降幅,对利率敏感的两年期美债收益率曾转升。评论称,消化喜忧参半的数据让债市难以找到坚实的基础,目前投资者等待周五公布的PPI和密歇根大学调查中的消费者通胀预期,期望从中寻找判断美联储利率路径的线索。
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美债收益率回落之际,主要美股指盘中却险些未能继续保持反弹势头。因今年美股的主要上行推手科技股部分回落,纳指早盘曾转跌。科技巨头“七姐妹”中,仅Meta和特斯拉上涨,芯片股总体盘中转跌,英伟达跌落收盘历史高位。业绩指引逊色的思科在道指成分股中表现最差。而能源股接棒科技股成为大盘领头羊,小盘股和中概股继续跑赢大盘。
而英伟达首次披露季度持仓显示四季度持有的几只个股盘初飙涨:医学成像技术公司Nano-X Imaging一度翻倍,语音人工智能(AI)技术公司SoundHound AI曾涨80%,另一AI概念股超微电脑(SMCI)曾涨超10%,上周财报显示销售受益于AI热潮需求的芯片设计巨头Arm曾涨6%。
英国公布的四季度GDP连续两季增长收缩,陷入技术性衰退,令投资者加大对英国央行今年降息的押注。欧洲央行行长拉加德称,最近经济数据暗示,欧元区通胀正如央行预期朝着央行目标下行。评论称,因为欧元区通胀持续高企的迹象相对较少,欧央行比美联储和英央行有更多降息空间。但欧洲国债收益率未能继续下行,英债收益率在英国GDP公布刷新日低,美国经济数据公布后逐步转升。
汇市方面,美国零售数据公布后,美元指数刷新日低,继续跌离周三转跌前所创的三个月来高位,非美货币普涨,日元收复150关口。比特币盘中上测5.27万美元,继续刷新两年多来高位,美股盘中回吐多数涨幅,跌落5.2万美元,较日内高位回落超1000美元。
美元下行的支持下,多种商品上涨。连跌一周的黄金期货扭转跌势,告别两个月低位。尽管国际能源署(IEA)下调今年的石油需求增长预期,国际原油仍盘中转涨,在美国零售数据公布后,随着美元跌幅扩大,油价加速反弹,美油最近九个交易日第八日收涨,冲上三个月来高位。有评论称,没人相信IEA的悲观预测,更倾向本周稍早OPEC月报呈现的乐观前景,当股市整体如此积极且中东紧张局势未缓和时,分析师很难提出做空石油的理由。
纳指早盘曾转跌 能源板块领涨标普 小盘股指、中概股指连日跑赢大盘
三大美国股指未能集体高开,盘中表现不一。微幅低开的道琼斯工业平均指数迅速转涨后保持涨势,午盘涨幅扩大到300点以上。高开的标普500指数站稳5000点上方,早盘曾短线转跌,午盘持续上行,刷新日高时涨逾0.6%。高开的纳斯达克综合指数盘初曾涨近0.2%,后迅速转跌,早盘曾跌0.5%,午盘转涨。
最终,三大指数均在周二大跌后连涨两日,但还未能抹平周二CPI公布后的所有跌幅。周二跌近1.4%、创去年3月9日以来最大跌幅的道指收涨348.85点,涨幅0.91%,报38773.12点。周二收跌近1.4%、创2022年9月以来CPI发布日最大跌幅的标普收涨0.58%,报5029.73点。周二收跌1.8%、创1月31日以来最大跌幅的纳指收涨0.3%,报15906.17点。
价值股为主的小盘股指罗素2000收涨2.45%,连续两日跑赢大盘,在周二重挫近4%创2020年6月以来最大跌幅后,连续两日反弹。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.21%,在连跌两日至2月6日以来收盘低位后,两日反弹。而衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)早盘曾跌近1%,收跌0.43%,在周三反弹近1.5%后回落,又开始跌离上周五刷新的收盘历史高位。
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道指成份股中,周四仅五只收跌,公布财报的思科跌幅居首,微软、苹果、英特尔和耐克都跌不足1%,Walgreens则涨近3.5%领涨,唯一能源股雪佛龙涨3.4%。标普500各大板块中,仅微软、苹果和芯片股所在的IT收跌,跌超0.4%,原油反弹提振的能源收涨近2.5%领涨,对利率敏感的房产涨近2.4%。
标普的能源类成分股中,收盘时,Targa Resources (TRGP)涨近5.6%,Diamondback Energy (FANG)涨超5%,西方石油、Apa涨近5%,马拉松石油、Hess涨近4%。
包括微软、苹果、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta、特斯拉在内,七大科技股多数下跌,盘中曾至少跌超1%,仅特斯拉和Meta收涨。其中特斯拉收涨6.2%,在两连跌后连涨两日,刷新1月24日以来高位。
FAANMG六大科技股中,微软盘中跌超1%,收跌0.7%,在周三反弹后回落至2月6日以来收盘低位;苹果早盘跌超1%,收跌近0.2%,将连跌四日,或刷新1月5日以来收盘低位;谷歌母公司Alphabet早盘曾跌近3.6%,收跌近2.2%,回落至2月2日以来收盘低位;亚马逊早盘跌超1%,收跌0.7%,靠近周二所创的2月1日以来收盘低位;而Facebook母公司Meta午盘曾涨超3%,创盘中历史新高,收涨近2.3%,连涨两日,刷新2月2日所创的收盘历史高位;奈飞收涨2.4%,连涨两日、继续刷新2021年12月以来收盘高位。
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芯片股总体盘中转跌,跑输大盘。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX早盘转跌后曾分别跌近0.6%和逾0.5%,午盘转涨后尾盘又转跌,分别收跌近0.2%和约0.1%,前者未再逼近收盘历史高位,后者暂别历史高位。 个股中,英伟达早盘跌幅曾达2%,收跌近1.7%,跌落周二反弹所创的收盘历史新高;被英伟达披露去年四季度持股1.47亿美元后,Arm盘初曾涨6%,早盘转跌后曾跌近2.3%,收涨近5.8%;盘初涨超1%的台积电美股早盘转跌,刷新日低时跌0.7%,收跌近0.2%;到收盘,AMD跌超1%,早盘曾涨超2%的英特尔跌0.3%,而高通涨超1%。
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部分AI概念股大涨。超微电脑(SMCI)收涨14%,连涨九个交易日,九日连创收盘历史新高;被英伟达披露四季度持股367万美元后,盘初曾涨80%的SoundHound.ai(SOUN)收涨近67%;到收盘,C3.ai(AI)涨近3%,BigBear.ai(BBAI)涨近18%,早盘曾跌1.9%的Palantir(PLTR)涨近0.9%,而Adobe(ADBE)跌超2%。
热门中概股总体继续上涨。纳斯达克金龙中国指数(HXC)收涨近1%,连涨两日,连续两日跑赢大盘,刷新1月8日以来收盘高位。中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨近0.2%和0.6%。周三追随比特币大涨的两家比特币矿机巨头回落,盘初转跌,周三涨超30%的嘉楠科技早盘曾跌超8%,尾盘转涨后收涨1.3%,周三涨逾25%的亿邦国际收跌近7%。其他个股中,收盘时,拼多多涨超2%,京东、小鹏汽车涨近2%,蔚来汽车、理想汽车、B站、爱奇艺涨超1%,阿里巴巴涨0.6%,网易涨0.2%,盘初跌超1%的百度收涨0.1%,而腾讯粉单跌超1%。
银行股指数两连涨。整体银行业指标KBW银行指数(BKX)收涨近2.4%,地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index(KRX)收涨3.6%,地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF(KRE)收涨3.2%,均刷新1月31日以来高位。地区银行中,纽约社区银行(NYCB)涨超6%,阿莱恩斯西部银行(WAL)涨超4%。
公布财报的个股中,财报显示销售增速停滞、第三财季营收指引低于预期、下调年度营收指引、且宣布全球裁员5%后,思科(CSCO)盘初跌超4%,早盘跌幅曾收窄到2%以内,收跌2.4%;第一财季业绩优于预期但下调全财年净利润指引的农机制造商Deere(DE)收跌5.2%;而四季度营收和盈利均高于预期的旅游评论网站猫途鹰(TRIP)、云数据管理公司Informatica(INFA)、软件开发商JFrog(FROG)和快餐连锁店Shake Shack(SHAK)分别收涨9.2%、12.7%、28.4%和26%;四季度业绩和全年指引优于预期的App技术公司Applovin(APP)收涨24.8%。
波动较大的个股中,被英伟达披露四季度有小幅持仓后,Nano-X Imaging(NNOX)盘初曾涨约100%,收涨49.3%。
欧股方面,拉加德称欧元区通胀朝欧央行目标下降,部分企业业绩向好,泛欧股指连涨两日,抹平周二回落的跌幅。欧洲斯托克600指数刷新2022年1月5日报494.35点以来收盘高位,继周一之后本周第二日收创2022年1月初以来新高。主要欧洲国家股指周四齐涨,德股和法股均刷新周一所创的收盘历史高位
各板块中,汽车收涨2%,创近两年新高,主要源于公布2023年营业利润率7.9%远超2022年水平、且年度股息较2022年高六倍多后,巴黎上市的雷诺大涨6.5%;食品与饮料涨近1.4%,受益于保持其增长目标不变的保乐力加涨近2%,这家酒业巨头也力挺法国股指创新高。
其他个股中,因利率上升而2023年利润创十五年新高的德国商业银行涨5.5%,助推德国股指创新高;公布今年将推出30亿欧元回购项目后,米兰上市的汽车巨头Stellantis涨5.7%,支持意大利股指在各国中领涨;丹麦上市的欧洲最高市值药企诺和诺德收涨近0.2%,连续三日创收盘历史新高。
零售数据后 两年期美债收益率刷新日低 后一度抹平所有降幅转升
周三反弹的欧洲国债价格回落,收益率盘中转升。到债市尾盘,英国10年期基准国债收益率约为4.05%,日内升约1个基点,仍远离周二美国CPI公布后接近4.17%刷新的2023年12月4日以来高位,欧市盘初英国GDP公布后曾下破4.0%,刷新一周低位 ;2年期英债收益率约为4.54%,日内升约1个基点,仍远离周二升破4.71%刷新的2023年11月末以来高位;基准10年期德国国债收益率约为2.36%,日内升约2个基点,尚未接近周二刷新12月1日以来高位;2年期德债收益率约为2.75%,日内升约3个基点,盘中曾升破2.76%,靠近周二刷新的12月1日以来高位。
美国10年期基准国债收益率在美国零售数据公布后降幅扩大,美股盘前曾下测4.18%刷新日低,日内降逾7个基点,美股盘中曾升破4.25%,逼近亚市早盘的日内高位,几乎抹平日内降幅,仍远离周二升至4.33%而连续两日刷新的2023年12月1日以来高位,到债市尾盘时约为4.23%,日内降近3个基点,在周二CPI公布日猛升超10个基点后连降两日。
零售数据公布后,对利率前景更敏感的2年期美债收益率在美股盘前曾下测4.50%刷新日低,日内降约个基点,后持续回升,美股盘中曾升破4.58%,抹平日内所有降幅,且小幅转升,后很快重回降势,仍远离周二转降前上测4.67%刷新的12月13日美联储议息会议首日以来高位,到债市尾盘时约为4.57%,日内降不足1个基点,连续两日、本周第三日下降。
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零售数据后 美元指数刷新日低 比特币上测5.27万美元后回落上千美元
追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数(DXY)周四全天处于跌势,美国零售数据公布后加速下跌,美股早盘曾跌破104.20刷新日低,日内跌逾0.5% ,继续跌离周三转跌前逼近105.00而连续两日刷新的2023年11月14日以来高位,后收窄跌幅,早盘尾声时曾重上104.40。
到周四美股收盘时,美元指数略低于104.30,日内跌约0.4%;追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌近0.4%,和美元指数均在两连涨后连续两日回落。
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非美货币中,日元继续反弹,美国零售数据公布后,美元兑日元在美股盘前曾跌破149.60刷新日低,日内跌近0.7%,美股早盘曾重上150.00,美股收盘时略低于150.00,日内跌约0.4%,继续跌离周二上测150.90刷新的2023年11月以来高位;欧元兑美元在美股早盘曾涨破1.0780刷新日高,日内涨近0.6%,脱离周三跌破1.0700刷新的2023年11月以来低位;英镑兑美元在美股午盘曾上测1.2600刷新日高,日内涨近0.3%,未继续靠近上周一跌破1.2520刷新的12月23日以来低位。
离岸人民币(CNH)兑美元在亚市盘中曾刷新日低至7.2276,欧股盘前转涨后总体保持涨势,美国零售公布后曾刷新日高至7.2136,较日低涨140点,脱离周三失守7.23后连续两日刷新的2023年11月17日以来低位。
比特币(BTC)在美股盘初曾上测5.27万美元,连续三日刷新2021年12月以来盘中高位,后持续回落,早盘即跌破5.2万美元,午盘曾下测5.15万美元,较日内高位回落超过1000美元,美股收盘时,部分平台低于5.18万美元,部分平台低于5.17万美元,最近24小时涨0.1%到0.2%左右。
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原油反弹 美油涨近2%至三个月高位 美国天然气七日连创三年多新低
国际原油期货盘中转涨。欧股早盘刷新日低时,美国WTI原油跌至75.80美元下方,日内跌逾1.1%,布伦特原油接近80.70美元,日内跌近1.1%,欧股盘中转涨后保持涨势,美国零售公布后加速上涨,美股早盘刷新日高时,美油涨破78.40美元,日内涨逾2.3%,布油涨破83.20美元,日内涨幅略超过2%。
最终,周三终结七日连涨的WTI 3月原油期货收涨1.81%,报78.03美元/桶,刷新2023年11月6日以来高位;连跌两日的布伦特4月原油期货收涨1.54%,报82.86美元/桶,刷新周二所创的1月26日以来收盘高位。
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美国汽油和天然气期货涨跌不一。周三回落逾3%的NYMEX 3月汽油期货收涨近0.1%,报2.3183美元/加仑,还未逼近周二连涨两日刷新的2023年10月2日以来高位;NYMEX 3月天然气期货收跌1.74%,报1.5810美元/百万英热单位,连跌八个交易日,继续创2023年10月20日以来最长连跌日,连续两日刷新2020年6月以来收盘低位,连续七日创至少2020年9月以来三年多新低。
伦锌涨近2% 伦铜反弹至一周高位 黄金止住五连跌 暂别两月低位
伦敦基本金属期货周四涨跌互见。伦锌涨逾1.8%领涨,在连跌两日后反弹至一周高位。伦铜涨超1%,也在周三回落反弹,一周多来首次收盘涨破8300美元。周二跌至2022年11月以来低谷后,伦铅继续反弹至一周高位。
而伦锡两连跌,继续跌离周二六连涨所创的去年8月以来半年高位。伦镍跌落三连涨刷新的1月末以来高位。伦铝回落,开始跌向上周一所创的两周来低位。
纽约黄金期货在欧股盘前转涨后保持涨势,美国零售销售公布后涨幅扩大,美股盘初刷新日高至2020.20美元,日内涨近0.8%。
最终,期金止住五日连跌。COMEX 4月黄金期货收涨0.53%,报2014.90美元/盎司,脱离周三刷新的2023年12月13日以来收盘低位。因周二收跌近1.3%创1月3日以来最大跌幅,本周仍将累跌。
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