今年公募罕见事,条条大路通“罗马”

时也运也

对于公募基金经理而言,年度排名靠前是业绩的“罗马”。

2024年的公募涨幅榜可谓相当异常。

三只风格迥异的基金各自占据市场最前头。

一只是,科技方向基金,曾经也是某知名基金经理的“当家产品”之一。

一只是,价值方向基金,能让人体会“时间的煤贵”的产品。

一只是,大幅仓位漂移的配置型产品,今年2月内,从空仓到重仓的产品。

这三类产品被推上了年内主动权益基金的“前三甲”,不知道是什么“风”使然。

前三涨超15%

Wind数据显示,截至3月1日,2024年以来,主动权益基金涨幅最高的超过了24%。

这就是刘慧影管理的诺安积极回报基金。

此外,萧嘉倩管理的鹏华弘鑫,黄海管理的万家精选,分别涨约18.8%、17.5%。

这三只基金成为了2024年年初以来的主动权益“前三甲”。

有趣的是,这三只基金,几乎是完全不同的三种路数。可谓是,条条大道通“三甲”。

积极的第一名

第一名诺安积极回报基金,曾经是科技方向的“扛鼎基金”之一。

该基金前一任基金经理是蔡嵩松,一个一度掀起潮流的基金经理。

2023年9月底后,该基金转由刘慧影管理。

基金定期报告披露的重仓数据显示,在蔡嵩松离任后,该基金仍旧主要以通信、电子、计算机持仓为主,仍然属于相当“锋利”的行业配置。

刘慧影在4季报中表示,基金四季度主要投资在人工智能领域,算法、应用,算力端都有相应布局。人工智能产业未来中长期产业趋势不可逆,未来基金将追随产业浪潮,继续重点关注该领域。

短期看,诺安积极回报基金的收益率相当积极。如果时运来了,是否刘慧影会成为下一个诺安基金的明星基金经理?

逆势而起的第二名

看一下鹏华弘鑫的近1年净值走势,就可以感受到什么叫“爆发”。

此前,该基金此前净值几乎没有什么波动。

2月初,突然开始大幅上涨。

这节奏,几乎是完全避开了指数的下跌,“踏准”了指数的节奏。

从该基金此前几份季报看,该基金连续几个季度股票仓位接近0。这个做法非常罕见,但确实在那几个季度对净值有很好的帮助。

该基金招募说明书显示,股票(含存托凭证)资产占基金资产的比例为0%-95%。

所以,很有可能,该基金恰恰是在该重仓的时候,重仓了。

这是什么样的“神迹”?

“神迹”背后,也有解释,比如基金经理变更的机缘。

公告显示,2月8日起,萧嘉倩出任该基金的基金经理。

信息显示,萧嘉倩曾任曾任国信证券投资银行项目经理,广发基金金融工程部产品经理,中信证券投资银行部项目经理,南方基金基金经理。

2024年1月,她加盟鹏华基金,现担任稳定收益投资部基金经理。

上手遇到市场逆势而起,不能不说,萧嘉倩的运气相当可以。

投资需要运气,但是仅有运气不行,后面要看萧嘉倩的实力了。

时间“煤”贵第三名

再看第三名,更有劲了。

黄海管理的万家精选,年初以来涨幅超过了17.5%。

这只基金,在2022年是、2023年,都是领跑基金。包括同为黄海管理的万家宏观择时多策略等也是类似的表现,是少见的打破了“冠军魔咒”的基金。

观察万家精选这些时候的季报会发现,亮点是煤炭、煤炭、还是煤炭。

这大概就是,时间的“煤”贵的力量吧。

黄海能够抓住煤炭如此长的机会,可能和他的风格有关——善于自上而下,对于能源有独到的感觉。

2022年4季报中,他谈到,在稳增长的闯关期,上游能源股以其高分红、高确定性、低估值、低负债的特征仍是目前攻守兼备的稀缺资产,将继续重仓持有。

到了2023年4季报,他“松口”表示:一方面坚守高分红、高现金流、低估值和低负债的红利资产,......同时随着优质的消费、金融和科技股股价的深度调整,其长期投资的价值也凸显出来,以审慎的态度稳步增仓,组合的集中度有所分散。

展望2024年上半年,认为市场在寻底筑底之后必然迎来转折之机。

目前看,如果以该基金4季报的前十大重仓股年初以来表现推算,大约能给基金提供不到12%的涨幅,黄海的重仓还是有更明显的增厚机会。

黄海的隐形重仓是否还都是煤炭,他又何时会大幅地更换掉煤炭,或许是一个值得关注的话题。

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