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市场概述
AI盛会令科技股狂飙，美股脱离两周低位，标普纳指盘初涨超1%。特斯拉收涨超6%领跑大型科技股。英伟达高开5%后收涨0.7%，盘中一度转跌，带动芯片股午后涨幅收窄，英伟达盘后GTC大会，股价下跌超1%。
美联储利率决议周，市场急速下调对6月美联储降息押注，美债收益率重返2月所创的年内高位。美元上涨徘徊两周高位。报道称日本央行料周二结束YCC和ETF购买，日元一度止跌转涨。
油价涨约2%至近五个月新高。黄金触及一周多新低反弹，伦铜一度涨穿9160美元创11个月新高。比特币失守6.7万美元。
中国市场方面，美股时段，中概股指高开低走，理想汽车跌超12%，亿航智能涨30%后一度转跌。中国股债齐涨，A股三大指数均创年内新高，宁德时代涨超5%，飞行汽车概念持续大涨。
要闻
英伟达AI盛会GTC：推出最强AI芯片Blackwell GB200，今年发货，新创收产品推理微服务NIM软件亮相。
报道：苹果正与谷歌洽谈，将谷歌Gemini嵌入“AI版iPhone”。
马斯克开源Grok-1，3140亿参数迄今最大，权重架构全开放，磁力下载。
中国1-2月经济数据：消费增速在高基数背景下继续处在高位，服务消费好于商品消费，规模以上工业增加值加速回升，固定资产投资比去年全年加快，地产销售、投资低位均未有显著改变。
手段特别恶劣，情节特别严重，证监会出重拳：许家印被罚4700万元，终身市场禁入。
美联储会议前夕，掉期交易预计6月不降息概率更大，高盛再砍年内降息次数预期。
报道：日本央行料将于3月19日结束YCC和ETF购买。
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市场收报
美股：道指涨0.2%，标普500指数涨0.63%，纳斯达克涨0.82%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.17%。德国DAX 30指数收跌0.02%。法国CAC 40指数收跌0.20%。英国富时100指数收跌0.06%。
A股：沪指涨0.99%，深成指涨1.46%，创业板指涨2.25%。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨2.59个基点，报4.3321%。两年期美债收益率涨0.43个基点，报4.7319%。
商品：WTI 4月原油期货收涨1.68美元，涨2.07%，报82.72美元/桶。布伦特5月原油期货收涨1.55美元，涨1.81%，报86.89美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.13%，报2164.30美元/盎司。伦铜一度涨穿9160美元创11个月新高，伦锌和伦镍收跌超1.1%。
要闻详情
国内宏观
中国1-2月消费增速在高基数背景下继续处在高位，服务消费好于商品消费，规模以上工业增加值加速回升，固定资产投资比去年全年加快，地产销售、投资低位均未有显著改变。
- 1-2月社会消费品零售总额同比增长5.5%，汽车类零售增长8.7%。在1-2月商品零售中，升级类商品销售较快。通讯器材类表现最好，同比增长16.2%。
- 1-2月规模以上工业增加值同比增7%，汽车制造增长9.8%。工业生产继续保持稳健复苏，1-2月份全国规模以上工业增加值加速回升，强劲程度超过市场预期。
- 1-2月全国房地产开发投资同比下降9.0%，新建商品房销售面积同比下降20.5%。房地产维持销售走弱，竣工减少、开工下降的趋势。住宅新开工面积下降30.6%，住宅竣工面积下降20.2%，住宅销售面积下降24.8%。
- 1-2月全国固定资产投资增长4.2%。民间投资同比增长0.4%。扣除房地产开发投资，民间投资增长7.6%。制造业和高技术产业投资保持较快增长，信息化学品制造业，航空、航天器及设备制造业投资分别增长43.2%、33.1%。
- 广发宏观指出，1-2月经济数据对于宏观面来说是一个积极信号。“六大口径”数据均不同程度好于前值，同时经济存在堵点，地产销售、投资低位均未有显著改变，对上下游工业部门存在传递。
手段特别恶劣，情节特别严重，证监会出重拳：许家印被罚4700万元，终身市场禁入。恒大地产、许家印等人涉嫌违法的事实主要包括：披露的2019年、2020年年度报告存在虚假记载；公开发行公司债涉嫌欺诈发行；未按规定及时披露相关信息。
金融监管总局：消费金融公司主要出资人持股比例要求提高至不低于50%。提高要求主要考虑：一是从近年监管实践来看，提升主要出资人持股比例有利于压实股东责任，增强股东参与公司经营意愿，更好发挥股东资源优势，促进股东积极发挥支持作用。二是有利于提高决策效率，避免由于股权相对分散而出现公司治理失效失衡的问题。
富时罗素纳A指数样本定期调整周一生效，预计可带来超50亿元增量资金。本次常规调整新增纳A样本76只，沪市40只，深市36只。分析人士表示，本次调整预计将会提升外资主动资金对A股的配置热情和交易活跃度。
国内公司
先导智能获中企迄今最大美国锂电池设备订单！通过与ATL的供应关系，先导智能顺利进入了宁德时代的供货渠道。可以说2018年开始，宁德时代一步步成就了如今的先导智能。
海外宏观
美联储会议前夕，掉期交易预计6月不降息概率更大，高盛再砍年内降息次数预期。周一，两年期美债收益率升至三个月新高，10年期美债收益率也走高。掉期交易员们预计6月不降息概率更大，今年降息次数或不到三次。高盛不到一个月再次下调美联储年内降息次数预期，从四次减少到三次。当前，只要有两位美联储官员将今年的降息次数从三次改为两次，点阵图的中值预测就会改变。
高盛交易员：美股机构投资者还在继续抛售“七姐妹”，并买入周期股。这表明市场广度正在改善，预计标普500将在第二季度突破5500点并继续走高。
报道：日本央行料将于3月19日结束YCC和ETF购买。日本媒体称，日本央行将继续留在市场以避免波动，这包括将继续购买一些日本国债以防止债券收益率飙升，但YCC框架将被放弃。日本央行对日本股票ETF和房地产投资信托基金的购买也将结束。美元兑日元短线转跌。有分析师提到，日本媒体周一的最新报道没有透露政策利率变动。目前，日央行何时加息仍不确定，但结束负利率、放弃YCC，回归货币政策正常化已经较为明确。
海外公司
英伟达AI盛会GTC：推出最强AI芯片Blackwell GB200，今年发货，新创收产品推理微服务NIM软件亮相。
- 英伟达称，Blackwell的成本和能耗较前代有25倍的改善，是全球最强大芯片，由2080亿个晶体管组成，采用台积电4nm制程，支持多达10万亿参数的模型进行AI训练和实时大语言模型（LLM）推理；GB200 NVL72推理性能较H100提升高达30倍；亚马逊、微软、谷歌和甲骨文云将是首批提供Blackwell支持的云服务商；台积电和Synopsys将采用英伟达计算光刻技术。
- 英伟达CUDA护城河，到底有多深？大多数的AI新创都奠基于英伟达的CUDA平台，英伟达的策略就是让平台衍生出庞大的软件生态，让后者难以突破。
报道：苹果正与谷歌洽谈，将谷歌Gemini嵌入“AI版iPhone”。苹果最近还与OpenAI进行讨论，考虑使用其模型。
ChatGPT主管最新访谈：未来AI和人类如何共处。AI不会取代生产力，人类和AI只有合作才能释放真正潜力，ChatGPT比已知的更强大、最大的挑战在于理解用户需求。
马斯克开源Grok-1，3140亿参数迄今最大，权重架构全开放，磁力下载。马斯克当然不会忘了嘲讽OpenAI一番，“我们想了解更多OpenAI的开放部分”。分析称，未来基座大模型“虹吸效应”越发明显，留给其他玩家的机会并不多，没有进入第一梯队的Grok若继续走闭源路径，被抛弃只是时间问题。
特斯拉“久违”大涨超6%，Model Y在欧美涨价，马斯克为吸食氯胺酮辩护。
- 特斯拉纯视觉FSD V12.3全量推送，顺风车乘客完全感觉不到AI在开。特斯拉最核心竞争力终于迎来市场检验，目前车主反馈比较一致：有小问题但瑕不掩瑜，整体令人印象深刻。
- 但由于长期不利因素尚未消失，投行纷纷下调特斯拉目标价。
高盛看人形机器人：AI超预期、一年降本40%、未来需求看制造业工人和老年人护理。高盛指出，人形机器人到2035年呈爆发式增长，出货量将达到140万台，市场规模达380亿美元。
2024全年HBM供给位元年增预估高达260%，产能将占DRAM产业14%。HBM售价高昂、获利高，造就广大资本支出投资，预计2024年订单量将持续攀升。
行业/概念
1、半导体 | 天眼查App显示，近日，深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)发生工商变更，注册资本由70亿元增至79.8亿元，出资方包括华为技术有限公司、华为终端有限公司等。华为哈勃是华为旗下专注于半导体产业链、软件等领域的投资平台，目前已投资近百家公司，其中半导体相关企业超过60家。华为哈勃还在近期投资了提供AI模型部署优化技术的清昴智能科技(北京)有限公司。
点评：国金证券认为，全球半导体行业经历了2022、2023年两年剧烈的主动去库存过程之后，预计从2024年开始将逐步走出低谷，正式步入周期上行通道。2024年半导体芯片整体供给调整到位，随着需求稳步向上，芯片价格有望见底向上，半导体产业链即将开启上行通道，持续看好与AI相关的GPU、HBM、DDR5等芯片的强劲需求。
2、机器人 | 全球工业机器人龙头ABB近日举办人工智能战略发布会。据介绍，ABB将人工智能嵌入全线业务，100多个AI项目正在推进中。ABB在2024年初收购了瑞士初创公司Sevensense，以扩大公司在新一代人工智能自主移动机器人领域的地位;还收购了研发工程公司Meshmind的大部分股份，扩大在人工智能、工业物联网和机器视觉领域的研发能力。
点评：上海证券认为，人形机器人产业链正处于“0一1”向“1”加速靠近的阶段，2024年是人形机器人商业化元年。全球AI巨头不断精进创新产品频出，AI赋能人形机器人“具身智能”发展。Figure01在Open Al的加持下更加接近“类人”状态，反映了AI对具身智能的良好赋能作用，人形机器人商业化落地曙光可期。
3、央改 | 今年全国两会期间，国务院国资委表示，将调整政策对三家汽车央企进行新能源汽车业务的单独考核。据媒体报道，针对三家中央汽车企业的新考核办法正在讨论中，预计很快便会下发。包括市场占有率、利润结构、科技创新以及安全生产等数项新指标，可能会被纳入新考核体系中。
点评：业内人士表示，对三家汽车央企考核的调整目标不仅在于推动企业优化，更重要的在于推动央企投资并购，加入对新能源市场的专业化整合。新能源赛道外，国资委还拟针对多个战略性新兴产业制定多维度的考核指标，以推动相关产业发展。
今日要闻前瞻
日本央行利率决议，行长植田和男召开新闻发布会。
英伟达举办GTC 2024大会。
美国1月长期资本净流入。
美国2月新屋开工和营建许可。
<全文完>
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