美国存储芯片巨头美光科技成为人工智能（AI）热潮的又一赢家，交出了比华尔街预期更为亮眼的成绩单。刚刚过去的第二财季，营收超预期劲增近60%，而且本财季指引增长势头更猛，体现AI需求对数据中心等领域芯片应用的强势带动。
美光特别提到，备受关注的高带宽内存（HBM）新品HBM3E将供给英伟达的AI芯片H200 Tensor Core GPU，第二财季是HBM3E首次录得营收的一个季度，整个2024自然年，HBM3E已无货供应，公司大部分2025年可供应的HBM3E都已分配给排到2025年的订单。
财报公布后，周三收涨约2.4%的美光科技在当天美股盘后涨幅拉升，盘后涨幅迅速扩大到10%以上。
第二财季营收增速将近前一季的四倍 营业利润逾2亿美元 意外扭亏为盈
美东时间3月20日周三美股盘后，美光科技公布，截至自然年2024年2月29日的2024财年第二财季，营业收入超预期加快增长，增速是前一财季的3.7倍，且营业利润扭亏为盈，未如分析师所料继续报亏。
- 第二财季营收58.2亿美元，同比增长约57.7%，增速远超第一财季的15.6%，高于分析师预期的53.5亿美元，也高于51亿到55亿美元的美光自身指引区间。
- 第二财季非GAAP口径下调整后营业利润2.04亿美元，上年同期亏损20.77亿美元，第一财季亏损9.55亿美元，分析师预期营业亏损2.384亿美元。
- 第二财季调整后每股收益（EPS）0.42美元，上年同期亏损1.91美元，第一财季报亏0.95美元，强于美光的指引区间亏损0.38到0.52美元。
- 第二财季调整后毛利率20%，远超分析师预期的13.6%，高于美光指引区间11.5%到14.5%。
美光的CEO Sanjay Mehrotra评论称，第二财季，公司的营收、毛利率和EPS均远超公司指引区间的顶端。卓越的产品组合将让公司在2024财年下半年实现强劲的业绩，面对AI给半导体行业带来的多年机遇，相信美光将是最大的受益者之一。
第三财季营收指引至少同比增逾70%
本次美光公布的业绩指引进一步碾压预期。
美光预计，第三财季营收为66亿美元，上下浮动2亿美元，相当于指引范围在64亿到68亿美元，同比增长近71%到81.3%，增速又远超第二财季的近58%，而分析师预期同比增长近60%至59.9亿美元。
美光预计第三财季毛利率在26.5%，上下浮动1.5个百分点，即范围在25%到28%，高于分析师预期的20.9%；第三财季的EPS为0.45美元，上下浮动0.07美元，即0.38到0.52美元。
HBM有望2024财年创收数亿美元 AI服务器强劲需求对内存市场产生积极连锁反应
作为美光利润最高的产品之一，HBM在第二财季传出新品量产的好消息。
在第一财季的业绩电话会上，美光CEO Mehrotra曾乐观预计，2024财年，HBM的收入将达到“数亿”美元，并且2025年继续增长。美光管理层当时暗示，其专为AI和超级计算机设计的HBM3E已进入最后的品控阶段。
美光上月公布，已开始量产HBM3E，该芯片目前的容量为24GB，高于上一代芯片HBM 3的16GB，功耗比竞争对手产品低30%，可提供超过1.2TB/秒的内存带宽。HBM3E未来将用于英伟达H200的生产，预计今年二季度开始发货。H200有望超于当前的H100，成为英伟达收入大幅增长的支柱。
本次公布财报时，美光披露，第二财季开始批量生产HBM3E，该产品已开始大批发货。HBM3E获得强烈反响，客户反馈，该解决方案的功耗相比竞品降低30%。除了将供应英伟达的H200，美光还在赢得多个客户的平台资质方面取得进展。
美光称，HBM产品有望2024财年带给公司数亿美元收入。预计从第三财季开始，HBM的收入将对公司DRAM存储器业务和整体毛利率产生积极影响。
第二财季的业绩电话会上，Mehrotra指出，由于供不应求，美光一直受益于产品“价格强劲上涨”，这一定程度上是由“强劲的AI服务器需求”推动。他认为，这一趋势“正在对所有内存和存储终端市场的定价产生积极的连锁反应”。