本周美国两份重磅通胀报告中的第一份出炉,美国7月PPI全面超预期放缓,同比上涨2.2%,低于预期2.3%和前值2.6%,环比涨幅为0.1%,低于前值和预期的0.2%。分析称,PPI数据进一步证明,通胀形势已经逆转,美联储降息预期升温,芝商所美联储观察工具显示,9月降息50基点的概率从50%上升至53%,美联储年内降息预期从103个基点提升至108个基点。
数据公布后,美元指数震荡下行,利好所有G10货币,欧元兑美元涨0.56%,日元涨穿147,离岸人民币涨超300点。美债全线走强,加密货币普涨,美国股指全线上涨,纳指涨2.43%领涨,科技和非必需消费品板块涨幅居前,受美油和布油表现疲软影响,仅能源板块下跌。但大宗商品表现不佳,美油收跌超2%结束五日连涨,现货黄金遭遇获利了结,维持在历史高位附近。
不过北京时间周三晚8:30公布的7月份CPI报告也将成为确认通胀是否缓解的关键。此外,投资者聚焦中东局势发展如伊朗的回应,英国CPI数据,和9月18日FOMC会议前的就业数据。美联储2024年票委博斯蒂克表示,如果美国经济形势符合预期,美联储有望在2024年年底之前降息
英国4月至6月不包括奖金的工资同比增长5.4%,创两年最低,失业率意外降至4.2%,释放经济走强信号。有分析称,数据表明劳动力市场仍“相当紧张”,工资压力仅逐渐减弱,或限制英国央行今年的货币宽松程度。英镑兑美元最高涨百点或涨0.9%,升破1.28至两周最高。
![](https://wpimg-wscn.awtmt.com/e3fa6039-5e80-4a81-85d9-19db4bbc8247.png?imageView2/2/w/680)
美股全线上涨,纳指收涨2.43%,与芯片股指收涨4.18%均领跑,英伟达收涨6.53%,四天反弹超17%且市值增加超4200亿美元,石油股收跌抑制道指表现:
- 主要股指全线涨逾1%且集体收于日高:标普500大盘收涨1.68%至5434.43点。道指收涨1.04%或408.63点至39765.64点。纳指收涨2.43%至17187.61点。纳指100收涨2.50%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收涨2.94%。罗素2000指数收涨1.61%。恐慌指数VIX收跌12.51%,报18.12抹去月内涨幅。
![]()
所有股指全线上涨,纳指领涨
美股行业ETF收盘基本上涨。半导体ETF收涨超4%,全球科技股ETF及科技行业ETF涨逾3%,可选消费ETF与网络股指数ETF各涨至少2%,生物科技指数ETF、全球航空业ETF、银行业ETF、区域银行ETF及医疗业ETF各涨至少1%。而能源业ETF则仍跌近1%。
- 标普500指数的11个板块多数收涨。信息技术/科技板块涨3%,可选消费板块涨2.42%,电信板块涨1.48%,日用消费品板块涨0.46%涨幅最小,能源板块则跌1.02%,是唯一收跌的板块。
- 华尔街大行观点,美国银行对全球基金经理的调查显示,全球经济增长预期放缓导致投资者增加现金持有并减少股票投资。现金配置比例从4.1%上升至4.3%,而股票超配比例从51%大幅下降至31%。在8月份的调查中,近半数(47%)的受访基金经理预测,未来一年全球经济将呈现疲软态势。高盛和摩根大通的众多模型显示,金融市场对美国经济衰退风险的预期升温。
上周,美国银行客户一个多月来首次净买入美国股票,机构投资者引领逢低买入58亿美元美股,对冲基金和散户则在抛售。就板块而言,技术和通信服务板块资金流入规模最大,科技板块四周来首现流入。金融板块次之,工业板块录得3月来最大流入。客户卖出能源、必需消费品、房地产和公用事业股,能源股连续三周流出。美银企业客户回购上周加速,高于典型季节性水平。
- 花旗集团策略师指出,在本周美国关键通胀数据公布前,股市投资者保持谨慎态度,反映出市场风险偏好降低。尽管投资者依旧看涨科技股,但美国科技股存在重大抛售风险。
- “科技七姐妹”全线上涨。英伟达收涨6.53%领跑,报116.14美元,8月7日收盘以来累计反弹近17.42%,四天市值累计增加4238.58亿美元。特斯拉收涨5.24%,Meta涨2.44%,亚马逊涨2.06%,微软涨1.77%,苹果涨1.72%,谷歌A涨1.15%。
![]()
科技七巨头继续强劲上涨
- 芯片股涨幅居前。费城半导体指数涨4.18%;行业ETF SOXX涨4.06%;英伟达两倍做多ETF涨13.05%。安森美半导体收涨3.61%。阿斯麦ADR收涨1.95%,高通收涨4.04%,英特尔收涨5.73%,科磊收涨4.79%,AMD收涨3.19%,Arm控股收涨5.69%,博通收涨5.07%,台积电ADR收涨2.81%,应用材料收涨3.99%。美光科技收涨2.96%。
- AI概念股涨多跌少。“AI妖股”超微电脑涨4.89%,戴尔科技涨4.9%,甲骨文涨0.39%,Snowflake涨3.28%,CrowdStrike涨3.66%,C3.ai涨1.59%,Palantir涨3.44%,而BigBear.ai跌5.19%,英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI跌3.29%,英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics跌7.49%,BullFrog AI跌0.79%。
中概股多数上涨。纳斯达克金龙中国指数跌0.8%后转涨并收涨0.18%,报5597.13点。ETF中,中国科技指数ETF(CQQQ)收涨1.11%,中概互联网指数ETF(KWEB)收跌0.11%。
热门中概股中,虎牙收涨14.13%,公司二季度总收入达15.4亿元,且可能回购至多1亿美元的ADS或普通股。极氪收涨6.89%,小鹏涨5.13%,蔚来涨3.46%,腾讯控股ADR涨0.89%,拼多多涨1.09%,京东涨0.23%,哔哩哔哩涨3.71%,百度涨1.14%,阿里巴巴涨0.23%,而网易跌0.09%,理想汽车跌0.62%,新东方跌0.34%,金山云跌4.9%,腾讯音乐收跌15.31%,公司二季度的营收和营业利润基本符合或超出预期,但社交娱乐付费用户低于预期。
- 波动较大个股中,星巴克收涨24.50%,创历史上最大单日涨幅,总市值超1000亿美元,公司挖角墨式烤肉的CEO Brian Niccol为董事长兼首席执行官。墨式烤肉跌14%后收跌7.5%。
投资者等待本周欧元区一系列经济数据,欧洲股市收高:
泛欧Stoxx 600指数收涨0.52%,多数板块上涨,医疗保健股涨约1%领涨,而矿业股下跌0.5%。主要地区股指齐涨,英国股指收涨0.30%,西班牙股指收涨0.73%,意大利股指收涨0.24%,德国股指收涨0.48%,而法国股指收涨0.35%。
美国PPI数据提振美联储降息预期,两年期美债收益率跌约8个基点,对利率政策更敏感的短债收益率跌幅相对较大:
- 美债:尾盘时,对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌7.75个基点,报3.9398%,北京时间20:30发布美国PPI数据后,从4%整数位关口跳水至3.95%附近,盘中交投于4.0271%-3.9356%区间。美国10年期基准国债收益率跌5.32个基点,报3.8503%,盘中交投于3.9226%-3.8465%区间,且连跌三个交易日至一周新低。
![]()
美债收益率下跌,PPI数据公布后继续走低。短端美债表现优异(两年期美债收益率下行8bps,30年期美债收益率下行4bps)
- 欧债:欧元区基准的10年期德债收益率跌4.0个基点。30年期德债收益率跌3.1个基点,两年期德债收益率跌5.3个基点,法国10年期国债收益率跌4.9个基点,意大利10年期国债收益率跌6.5个基点,西班牙10年期国债收益率跌5.3个基点,希腊10年期国债收益率跌6.6个基点。两年期英债收益率跌3.1个基点,英国10年期国债收益率跌2.8个基点。
降息预期升温,美元指数跌约0.5%,日元在美股午盘时止跌转涨并涨穿147,离岸人民币周二涨超300点,站上7.15元:
- 美元:衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY下跌0.47%,报102.615点,日内交投区间为103.272-102.550点,北京时间17:06刷新日高,北京时间20:30发布的美国PPI数据提振市场对美联储降息前景的预期,美元旋即在日内开启持续的震荡下行走势。彭博美元指数跌0.44%,报1242.36点,日内交投区间为1248.39-1241.76点。
![]()
美元指数跌至非农就业数据公布后暴跌以来的最低点
- 非美货币普涨。欧元兑美元涨0.56%,英镑兑美元涨0.70%,美元兑瑞郎跌0.08%。
- 日元:美元兑日元跌0.24%,报146.85日元,日内交投区间为147.95-146.60日元,北京时间14:51(亚太尾盘)刷新日高后回落,20:30发布美国PPI数据后进一步走低。欧元兑日元涨0.28%,报161.37日元;英镑兑日元涨0.45%,报188.829日元。
- 投研策略上,野村证券称,日元再度走软是短暂的,高波动率、地缘政治局势紧张和避险买盘对其有支撑。日元和瑞士法郎周一回落,表明投资者愿再建仓日元套利交易。但说美元/日元处于V形轨道为时尚早,因该汇率三个月隐含波动率与2022年一样高,非套利交易最优环境。中东冲突升级或短期增加日元避险需求,野村还认为投资者低估日本央行政策鹰派风险,因其加息周期未达拐点。
- 离岸人民币:离岸人民币(CNH)兑美元涨305点,报7.1479元,盘中整体交投于7.1831-7.1452元区间。
- 加密货币普涨。市值最大的龙头比特币尾盘涨2.70%至60800.00美元。第二大的以太坊尾盘涨1.80%,报2716.50美元。
![]()
比特币飙升上逼61000美元,几乎抹去了上周日以来的所有跌幅
全球油需放缓担忧盖过中东紧张局势,美油收跌超2%结束五日连涨:
- 美油:WTI 9月原油期货从昨日的80.06美元/桶跌至78.35美元/桶,日内跌幅超2.13%或1.71美元。美油欧股盘中抹平部分稍早前跌幅,最高涨逾0.11%升破80.1美元,随后持续下行,美股收盘前刷新日低跌近2.4%下逼78美元整数位。
- 布油:布伦特10月原油期货从昨日的82.30美元/桶跌至80.69美元/桶,日内跌幅超1.95%或1.61美元。布油走势与美油大致相同,最高持平昨日收盘价,最低跌逾2.1%下逼80.5美元。
消息面上,IEA月报显示,石油需求增长明显放缓,第二季度全球石油需求增速为2022年底以来最慢,仅为87万桶/日。如果OPEC+增加供应,石油市场将面临供应过剩。据Axios记者Barak Ravid报道,美国官员预计伊朗周二不会发动袭击。
- 天然气:投资者权衡高水平库存和炎热天气(带来潜在的空调降温需求),美国9月天然气期货收跌超1.87%,报2.1480美元/百万英热单位。欧洲天然气期货冲高回落,欧洲基准的TTF荷兰天然气期货跌1.09%,报39.365欧元/兆瓦时。ICE英国天然气期货跌1.46%,报95.320便士/千卡,全天冲高回落。
![]()
美油价格一度突破80美元大关,随后下跌
美国PPI数据下滑,美元和美债收益率携手走软提振现货黄金盘中涨近0.2%,逼近历史新高,但因获利回吐最终收跌0.31%:
- 黄金:COMEX 12月黄金期货尾盘涨0.04%,报2505.00美元/盎司,日内交投于2517.30-2498.20美元。由于部分获利回吐,现货黄金欧股早盘刷新日低跌近0.55%跌破2460美元,随后美股盘前刷新日高涨近0.2%升破2470美元,逼近7月17日触及的2483.60美元历史高点,最终收跌0.31%,报2465.13美元/盎司,今年已累涨20%。
- 白银:COMEX 9月白银期货尾盘跌0.35%,报27.910美元,北京时21:22刷新日低至27.510美元。现货白银亚市早盘最高涨逾0.33%升破28美元,随后持续回落,美股盘前刷新日低跌近1.8%升破27.5美元,最终收跌0.45%,报27.8528美元/盎司。
- 伦敦工业基本金属普遍收跌。经济风向标“铜博士”收跌68美元,报8958美元/吨。伦锌跌约1.97%,伦锡跌约1.17%,而伦铝涨近1.13%,伦镍收跌34美元,伦铅跌超2.78%。
- 分析指出,尽管金价出现获利回吐,但持续紧张的地缘政治局势、降息预期、市场的剧烈波动都使投资者避险需求升温,从而支撑金价走高,德国商业银行表示,明天即将公布的美国通胀数据可能会再次提高降息预期,进一步推动金价上涨。因此,金价创新高只是时间问题。
![]()
黄金相对持平,维持在历史高位附近
【以下为8月13日23:00以前更新内容】
本周两份主要通胀报告中的第一份出炉,美国7月PPI全面超预期放缓,环比增长0.1%,预期环比增长0.2%,或进一步打开美联储9月降息的大门。另外,美国7月份小企业乐观情绪升至逾两年高点。
美股指全线上涨,纳指、标普500大盘涨幅居前,涨逾1%:
- 美股主要股指全线走高:科技股居多的纳指一度涨逾1.7%;标普500指数大盘一度涨近1.1%;与经济周期密切相关的道指一度涨近0.75%或294点;罗素2000小盘股指一度涨近1%。
- 行业板块方面,科技板块涨超1.8%,可选消费板块涨1.1%,电信板块涨约0.9%,能源板块则跌1.2%。
- 美股盘初,主要行业ETF多数走高,科技行业ETF、半导体ETF、全球科技股ETF均涨超1%。
- “科技七姐妹”全线上涨。英伟达冲高涨逾5.3%;苹果一度涨超1.9%;亚马逊涨超1.4%后涨幅砍半;特斯拉一度冲高涨超4.6%,“元宇宙”Meta一度涨超2%,谷歌A一度涨约1.5%,微软一度涨逾1.4%。
- 芯片股涨幅居前。费城半导体指数一度涨超2.4%,行业ETF SOXX盘中均一度涨逾2.2%,英伟达两倍做多ETF一度涨超10.4%。台积电美股跌超0.7%后又涨逾0.8%;美光科技曾涨超2.8%,英特尔一度涨超3.8%,高通一度涨逾1.6%,Arm控股一度涨超3.6%。
- AI概念股多数上涨。英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI涨近7%后吐多数涨幅,“AI妖股”超微电脑一度涨近8%,戴尔一度涨超6.5%,CrowdStrike一度涨超2.6%,英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics一度涨超11.1%后回吐绝大多数涨幅,而Bigbear AI涨近3%后又跌超5.1%。
- 中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数一度跌逾0.7%,哔哩哔哩涨超5%后涨幅砍半,极氪一度涨逾9%后涨幅砍半,蔚来一度涨逾3.7%,虎牙一度涨逾20.6%,公司二季度总收入达15.4亿元,且可能回购至多1亿美元的ADS或普通股,而腾讯音乐一度跌逾17.5%,公司二季度的营收和营业利润基本符合或超出预期,但社交娱乐付费用户低于预期。
- 波动较大个股中,星巴克大涨逾21%,单日涨幅创纪录最大,总市值超1000亿美元,公司任命Brian Niccol为董事长兼首席执行官。墨式烤肉/奇波雷墨西哥烧烤(CMG)一度跌超12.5%,刷新8月5日以来盘中低点至48.68美元,该公司CEO跳槽去星巴克担任CEO。
- 其他资产方面,投资者权衡中东局势和OPEC最新的需求预期,布伦特原油期货跌穿81美元,日内跌超1.5%;WTI原油跌超1.6%,刷新日低至78.66美元。日元和美债价格双双走高。日元兑美元转涨,刷新日高至146.85日元,投资者关注避险日元。美国10年期国债收益率跌约5个基点,刷新日低至3.8465%,处于连续第三个交易日下跌之中。
【以下内容为21:50更新】
美国7月PPI增速低于预期,美股集体高开,纳指涨1%,道指涨0.3%,标普500指数涨0.6%。
美股半导体股涨幅居前,超微电脑涨约4%,英伟达涨约3%。星巴克涨约19%,公司任命Brian Niccol为董事长兼首席执行官。腾讯音乐跌约14%,公司二季度的营收和营业利润基本符合或超出预期,但社交娱乐付费用户低于预期。虎牙涨约11%,公司二季度总收入达15.4亿元,且可能回购至多1亿美元的ADS或普通股。
- 美股集体高开,纳指涨1%,道指涨0.3%,标普500指数涨0.6%。
美元指数短线走低。
美债涨幅扩大,美国10年期国债收益率短线走低。
现货黄金短线波动不大。
【以下内容为21:30更新】
美股集体高开。星巴克涨约20%,现报92.34。
英伟达涨超3%,现报112.47。
腾讯音乐跌约14%,公司二季度的营收和营业利润基本符合或超出预期,但社交娱乐付费用户低于预期。
【以下内容为20:30更新】
美元指数短线走低逾10点,现报103.07。
美股期货短线走高,纳斯达克100指数期货涨幅扩大至0.9%。
美债涨幅扩大,美国10年期国债收益率短线走低,现报3.875%。
现货黄金短线波动不大,现报2465.70美元/盎司。
【以下内容为16:50更新】
美股三大指期小幅上涨,英伟达涨1.7%
美股三大指数期货盘前走升,纳斯达克100指数期货涨0.63%,道指期货涨0.22%,标普500指数期货涨0.42%。
美股科技股盘前波动不大,半导体股盘前多数上涨,英伟达涨1.7%,阿斯麦涨逾1%。此前,英伟达总裁兼CEO黄仁勋8月8-9日对公司股票再度套现2490万美元,卖出24万股股票。
热门中概股涨跌不一,贝壳绩后跌近2%,Q2净收入同比增长19.9%,净利润达19亿元,新房净收入由87亿元下降8.8%至79亿元。哔哩哔哩、腾讯音乐涨超2%。
欧股高开低走,赛诺菲涨超1%,路易威登跌超1%
欧股今日集体高开,欧洲斯托克50指数开盘涨0.5%,德国DAX指数涨0.5%,英国富时100指数涨0.3%,法国CAC 40指数涨0.4%。
随后,欧股高开低走,法国CAC40指数、英国富时100指数已转跌。
欧股“十一罗汉”跌多涨少,赛诺菲涨超1%,路易威登跌超1%。
IEA月报出炉,布伦特原油、WTI原油小幅下跌
今日IEA月报出炉。IEA称,受沙特和伊拉克的原油产量带动,OPEC 7月份原油日产量较上月增加25万桶,至2734万桶。其中,沙特日产量增加了14万桶,至901万桶;伊拉克的日产量增加了8万桶,达到436万桶,超过了OPEC+的隐含配额。
布伦特原油美股盘前小幅下跌0.39%,WTI原油跌0.36%。其他主要商品普跌,现货白银跌0.93%,现货黄金跌0.51%。