连涨四周创三个月新高!美联储降息,美国房贷利率为啥不降反增?

美国30年房贷利率连涨四周一度逼近7%。分析称,房贷利率不与降息直接挂钩甚至会预判降息走向,美联储50基点降息前,房贷利率曾跌至6%水平。房贷利率与最近飙升的美债收益率走势更为一致。此外,美联储下月降息的预期悲观,房贷利率或将维持高位。

美联储9月大幅降息50基点后,许多居民期待房贷利率也跟随走低,不料房贷利率不降反升。

本周,美国30年期抵押贷款平均利率从上周的6.44%涨至6.54%,来到近三个月的最高水平,并且已经连涨四周。根据Mortgage News Daily的数据,10月23日,上述贷款利率还一度攀升至6.92%逼近7%的高位。

美国15年期抵押贷款平均利率本周一同走升,从上周的5.63%攀升至5.71%。房贷利率上升将会导致借款人每月增加数百美元的成本。

房贷利率脱离降息路径狂奔,这一令人困惑现象背后是啥原因?

房贷利率不与降息直接挂钩,通常与10年期美债收益率走向一致

10月24日,Marketwatch分析称,原因很简单,30年期抵押贷款利率的波动并不直接与美联储的降息挂钩。相反,它们会提前预判美联储的下一步动作,以及未来短期到中期的动向。

比如,今年9月19日美联储降息50基点前,30年期抵押贷款利率一度降至接近6%的水平。这一下降引发了再融资活动激增,美国房主争相抓住机会削减月供。

而现在金融市场对美联储在11月初会议上再次降息的预期感到悲观,30年期利率又回升至7%左右。

另一个现象是,近几周美国房贷利率与10年期美债收益率的走势一致。

近段时间,美国多项经济数据稳健,美国国债收益率开始走升,10年期美国国债收益率一度来到4.2%水平。美联储降息前几天,10年期美债收益率还在3.6%水平附近。美债收益率走升带动了房贷利率一同走升。

经济走强推升房贷利率,打压降息前景

房利美首席经济学家Sam Khater表示,美国经济表现强劲推动本周抵押贷款利率再次走高。

Realtor.com分析师Samir Dedhia也说道,最近几周房贷利率攀升是因为就业数据比预期强劲,这些数据“打破了市场对轻松降低通胀的希望。”她补充称:

从现在到美国大选日期间,看到抵押贷款利率继续上涨并不令人意外。

美国经济越稳,美联储降息的可能性就越小。美联储理事Waller最近表示,如果美联储降息过快,可能会重新引发通胀。

不过,对于那些愿意等待的人来说,耐心可能会得到回报。Realtor.com分析师Hannah Jones表示,随着市场对每一项新的经济数据进行调整,近期房贷利率的波动可能会持续。但仍预计抵押贷款利率将在未来几个月和明年逐步下降。

根据房利美的最新预测,预计30年期抵押贷款利率将在2025年初降至6%以下,并在明年年底降至5.6%。

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