DeepSeek持续破圈，AI概念股也随之爆发。
近日，鹏华基金闫思倩旗下基金大涨50%引起市场高度关注。
闫思倩现担任鹏华权益投资三部总经理、投资总监、基金经理，具有14年证券从业经验，深耕新能源、人工智能产业链研究与投资，曾任华创证券分析师，中银国际证券业务经理，工银瑞信基金研究部基金经理。
加入鹏华基金之前，她曾凭借工银新能源汽车混合3年3倍的业绩,一度被冠以“新能源女神”的称号，不过在2022年和2023年管理鹏华新能源基金时持续亏损两年，之后押中AI概念股，近一年收益高涨，再次引起市场关注。
作为昔日的百亿基金经理，闫思倩如今管理基金规模为61.46亿元。公开数据显示，闫思倩目前在管基金有5只（A、C份额合并计算），分别是鹏华科技驱动、鹏华沪深港新兴成长、鹏华创新未来、鹏华新能源汽车、鹏华碳中和。
其中在管产品鹏华碳中和主题近1年涨幅接近130%，今年以来收益超50%，同类4553只产品中排名第一。新能源汽车近一年涨幅也超70%。
在鹏华碳中和主题基金和新能源汽车主题基金4季度报告中，闫思倩均表示，会关注技术升级，或新兴产业机会：例如固态电池，人形机器人和无人驾驶。
鹏华新能源汽车4季度报告中，闫思倩写道：
看好行业技术升级或新兴产业机会。
企业开始布局的固态电池、人形机器人、以及智能汽车相关的无人驾驶技术等。
固态电 池是锂电池未来升级的最优技术路线之一，有望在 2025 年开始落地。
华为在智能汽车领域的发 展过去 2 年为我们贡献了较多超额，未来仍有较多机会。
同时，国内部分整车企业开始转型探索 人形机器人，未来也有机会。
人形机器人国外以特斯拉、Figure 等为代表；国内以宇树、优必 选、小米和智元等为代表，人形机器人业务有望为汽车企业及汽车零部件、锂电池等公司打开新 的业务空间，提供新的增长点，进一步增厚上市公司 EPS。
在鹏华碳中和主题基金4季度报告中，闫思倩写道：
关注行业技术升级或新兴产业机会。
例如固态电池，人形机器人和无人驾驶。
人形机器人国外以特斯拉、Figure 和 1X 为代表；国内汽车企业刚刚开始布局，人形机器人和无人驾驶为汽车和汽车零部件公司带来新的成长空间。
近日闫思倩也重申了其在碳中和主题基金四季报的观点。
此外，谈及大盘市场，闫思倩认为，看好大盘，虽然宏观经济政策与基本面短期存在不及预期的可能，但中长期来看，经济周期触底，大盘迎来新的动力，精神内核可能是新国运的本质。
谈及当下火热的AI投资，闫思倩更是表示，AI时代，科技主线有望成为全民共识，看好科技股，最看好机器人。机器人是AI+万亿空间的产业，从0到1，行业刚刚开始，中国面临再次弯道超车，领先全球的机遇。
以下是鹏华基金2月11日披露的闫思倩对市场和AI投资的看法：
中长期看好大盘，精神内核是新国运本质
看好大盘，虽然宏观经济政策与基本面短期存在不及预期的可能，但中长期来看，经济周期触底，大盘迎来新的动力，精神内核可能是新国运的本质：
1）从改革开放，到中国制造，到精神内核（平凡到非凡），我们看到《黑神话：悟空》的制作人冯骥、哪吒动画电影的导演饺子、DeepSeek的创始人梁文锋以及宇树科技的王兴兴、告到央妈的奥运冠军潘展乐等，他们都有着平凡到非凡的精神内核。高质量发展和科技创新为下一个时代增长打开新的空间。
2）德银一篇中国吞噬世界的报告，从多个行业以性价比到高质量看到中国各行业的优势。外资开始看好中国，中国资产的折价可能消失。
3）制造业通缩，供给端消化逐步接近尾声，对于新能源等这类长期需求仍有持续增长的行业，龙头公司仍有长期配置价值。
4）宏观政策与经济基本面存在短期不及预期的可能，顺周期与消费类资产需要进一步消化、优中选优，政策及短期股价波动存在不确定性。从研究角度出发，耐心资本更关注产业实际发展与长期趋势。
AI时代，科技主线有望成为全民共识，看好科技股，最看好机器人
当前处于AI的时代机遇下，是全球共振，也是中国科技蓬勃发展的机遇DeepSeek奇袭让全球算力平权，开启AI+时代。
从云端到端侧眼镜手机，从B端到C端，工业到消费、到医疗、到智驾，从科技巨头投资到街边店接入DeepSeek，AI+百花齐放。
机器人是AI+万亿空间的产业，从0到1，行业刚刚开始，中国面临再次弯道超车，领先全球的机遇。
人工智能的核心领域是机器人
AI应用的终极载体是一个“人”。未来物理世界最大的变化可能是：人类和机器人共生。
2025年有望是机器人的元年，从技术进步到商业应用，万亿空间刚刚起步。
中国机器人能不能再弯道超车？
中国机器人市梦率还有吗，庞大叙事还有吗？
机器人=硬件+软件。
1）我们一直都是制造优势，硬件优势，软件不行。但现在软件与硬件都插上了翅膀，中国科技生态越来越强，具备更好的超车基础。
2)插上了华为的翅膀：华为汽车，华为手机，华为服务器等一直在追赶和超越。华为的机器人也来了，华为的速度，赛力斯的执行力，在电动车无人驾驶领域已经证明。
3)插上了DeepSeek的翅膀：DeepSeek的科技奇袭震惊世界，带来算力平权，也将带来智驾平权（车企面临智驾+机器人赋能的重估）和机器人+。
4)Tesla的引领：Tesla在过去一直引领中国制造业快速发展，再次遇见时代，让Tesla有了再次挑战苹果全球第一大市值公司的可能。中国产业链优势最大，美国的技术与政策都在领先，产业链发展速度在加快。
来源:投资作业本Pro 作者课代表
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